智通财经 APP 获悉，高盛将德纳维制药 (DVAX.US) 的评级从 “中性” 下调至 “卖出”，并将目标价从 15 美元下调至 12 美元，原因是其带状疱疹疫苗和乙肝疫苗的需求前景不明朗。高盛分析师 Paul Choi 表示，带状疱疹疫苗市场的竞争日益激烈，这可能会降低德纳维制药的 Z-1018 项目的潜在价值，并增加其长期营收的不确定性。据了解，葛兰素史克 (GSK.US) 的带状疱疹疫苗 Shingrix 预充式注射器有望提升接种便捷性，这种产品的上市申请已获美国 FDA 和欧洲药品管理局 (EMA) 受理。美国预计将于 6 月 20 日做出决定。德纳维制药正在进行一项 1/2 期试验，以评估 Z-1018 相对于 Shingrix 的安全性、耐受性和免疫原性。这项试验在 441 名 50 至 69 岁的健康成年人中进行。Choi 还表示，2030 年代重复接种乙肝疫苗的需求存在不确定，这可能会影响 Heplisav-B 的前景。上个月，德纳维制药初步估计 2024 年 HEPLISAV-B 的净产品营收为 2.68 亿美元，同比增长 26%。HEPLISAV-B 在 2024 年第四季度的净产品营收达到 7100 万美元，增长 39%。2024 年 5 月，FDA 发布了一份完整回应函，称公司没有提供足够的数据来充分评估 HEPLISAV-B 四剂量方案的有效性或安全性。德纳维制药预计将于 2 月 20 日公布第四季度财报。市场预期该公司第四季度调整后每股收益为 0.04 美元，销售额为 7292 万美元。分析师预测 2024 年的销售额为 2.78 亿美元，调整后每股收益为 0.12 美元。截至周二美股收盘，德纳维制药跌 3.79%，报 12.7 美元。

德纳维制药

高盛将德纳维制药的评级从 “中性” 下调至 “卖出”，目标价从 15 美元降至 12 美元，因其带状疱疹和乙肝疫苗需求前景不明朗。分析师 Paul Choi 指出，带状疱疹疫苗市场竞争加剧，可能影响 Z-1018 项目的潜在价值。德纳维制药预计 2024 年 HEPLISAV-B 净产品营收为 2.68 亿美元，增长 26%。截至周二，美股收盘，德纳维制药跌 3.79%，报 12.7 美元。

- 高盛将德纳维制药评级下调至 “卖出”，目标价降至 12 美元。  
- 主要原因是带状疱疹疫苗和乙肝疫苗需求前景不明朗。  
- 德纳维制药预计 2 月 20 日公布第四季度财报，市场预期每股收益为 0.04 美元。

带状疱疹和乙肝疫苗需求前景不明朗 高盛看跌德纳维制药

带状疱疹和乙肝疫苗需求前景不明朗高盛看跌德纳维制药