隔夜美股 | CPI 吓退降息预期 中国金龙指数收涨 2.7% 阿里巴巴涨近 5%

智通财经获悉，周三，三大指数涨跌不一，美国 1 月 CPI 高于预期，显示通胀压力增大，促使经济学家下调了美联储的降息预期。

【美股】截至收盘，道指收盘下跌 225.09 点，跌幅为 0.50%，报 44368.56 点；纳指涨 6.09 点，涨幅为 0.03%，报 19649.95 点；标普 500 指数跌 16.53 点，跌幅为 0.27%，报 6051.97 点。亚马逊 (AMZN.US) 和英伟达 (NVDA.US) 均跌超 1%，特斯拉 (TSLA.US) 涨 2.4%。纳斯达克中国金龙指数收涨 2.7%，阿里巴巴 (BABA.US) 涨近 5%，创 2022 年 7 月以来新高。

【欧股】德国 DAX30 指数涨 108.39 点，涨幅 0.49%，报 22142.52 点；英国富时 100 指数涨 27.87 点，涨幅 0.32%，报 8805.26 点；法国 CAC40 指数涨 15.23 点，涨幅 0.19%，报 8044.13 点；欧洲斯托克 50 指数涨 12.94 点，涨幅 0.24%，报 5403.85 点；西班牙 IBEX35 指数涨 143.10 点，涨幅 1.12%，报 12909.00 点；意大利富时 MIB 指数跌 44.05 点，跌幅 0.12%，报 37538.00 点。

【亚太股市】日经 225 指数涨 0.42%，韩国 KOSPI 指数涨 0.37%，印尼雅加达综合指数涨 1.74%。

【加密货币】比特币一度下跌 2.3% 至 94121 美元的低点。截至发稿，比特币上涨 1.79%，价格重新回到 9.7 万美元上方。

【黄金】纽约尾盘，现货黄金上涨 0.20%，报 2903.49 美元/盎司，北京时间 21:30 发布美国 CPI 通胀数据后一分钟跌至 2864.21 美元刷新日低，随后反弹。COMEX 黄金期货跌 0.18%，报 2927.30 美元/盎司，全天绝大部分时间处于下跌状态，21:31 也刷新日低至 2886.50 美元，01:14（美联储主席鲍威尔听证会临近结束）则转而涨至 2936.50 美元刷新日高。

【原油】欧洲洲际交易所 4 月交割的布伦特原油期价下跌 1.09 美元，跌幅为 1.42%，报每桶 75.91 美元。纽约商品交易所 3 月交割的西得克萨斯中质原油（WTI）下跌 1.14 美元，跌幅为 1.55%，报每桶 72.18 美元。

【美元】纽约尾盘，ICE 美元指数大致持平，报 107.936 点，北京时间 21:30 发布美国 CPI 数据后显著拉升，刷新日高至 108.523 点之后回吐涨幅，美联储听证会期间持续走低，并转而在鲍威尔听证会结束时刷新日低至 107.627 点。彭博美元指数涨 0.11%，报 1301.44 点，日内交投区间为 1298.17-1306.57 点。

【宏观消息】

美国 1 月通胀意外上升，支持美联储缓慢降息。美国 1 月份通胀年率意外升至 3%，经济学家预计通胀率将稳定在去年 12 月 2.9% 的水平，这支持了美联储缓慢推进降息的理由，并打击了股市和国债。1 月份的环比增幅也超出预期，为 0.5%，高于预期的 0.3%。数据公布后，国债和股票期货遭到大幅抛售。与利率预期密切相关的两年期美国国债收益率跃升至 4.37%。标普 500 指数期货、纳指期货均下跌超 1%。

美联储主席鲍威尔提醒不要过分解读 CPI 数据。美联储主席鲍威尔周三警告称，不要过分解读显示消费者物价指数（CPI）出现一年多来最大环比增幅的数据，同时也承认读数大幅高于预期。鲍威尔在众议院金融服务委员会的听证会上称："CPI 读数几乎高于所有预测，但我只想提醒两点。第一，我们不会因为一两个好的读数而激动，也不会因为一两个坏的读数而激动。第二，我们的通胀目标关注个人消费支出（PCE）物价指数，因为我们认为这是衡量通胀的更好指标。因此，你需要知道从 CPI 到 PCE 的转化情况，明天我们将从生产者物价指数（PPI）获得更多相关数据。明天晚些时候我们将知道 PCE 读数如何。

美国 2025 财年前四个月的预算赤字达到 8,400 亿美元。美国联邦预算缺口在本财年前四个月扩大至创纪录的 8,400 亿美元，推动因素包括医疗、社会保障和债务利息支付等领域的支出增加。财政部声明称，赤字仅在 1 月就增加了 1,290 亿美元。经日历差异调整后，10 月至 1 月的累计赤字扩大了 25%。财政部一位高级官员称，2024 年的数字被与 2023 年自然灾害相关的递延税款所夸大。过去四个月的支出总额为 2.44 万亿美元，经日历差异调整后增长 7%。

Altman 称 OpenAI 即将发布新的 GPT-4.5 模型。OpenAI 首席执行官 Sam Altman 周三在社交网络 X 的系列帖子中表示，该公司内部称为 Orion 的模型将在 “几周内” 推出。彭博新闻社 11 月报道称，Orion 还没有达到 OpenAI 期望的性能。GPT-4.5 的发布将标志着 OpenAI 一个时代的结束。Altman 表示，该模型将是公司推出的最后一款不使用额外计算能力来模仿人类推理方式的模型。OpenAI 在一些更新的模型中采用了推理模型，包括 o1 和 o3。除 Altman 的声明外，OpenAI 发言人不予置评。

【个股消息】

思科 (CSCO.US) 本财季营收展望乐观 人工智能需求提振企业网络支出。网络设备巨头思科对本财季的营收展望乐观，得益于企业为利用人工智能技术而增加在算力基础设施上的支出。思科周三盘后公布财报称，截至 4 月的财季营收料在 139 亿美元至 141 亿美元之间。分析师此前的预测是在该区间的低端。思科还将 2025 财年的营收目标提高约 10 亿美元，至 560 亿美元以上，而平均预估为 559.7 亿美元。思科股价在盘后交易上涨约 6%。企业客户一直在增加对网络系统设备的投入，以帮助加快人工智能部署。思科的营收展望预示，这些客户的支出将有助弥补联邦政府订单的疲软。

英特尔 (INTC.US) 上涨 Baird 称该公司可能与台积电合资晶圆厂。英特尔周三延续涨势，过去三天累计上扬 16%。Baird 的一则报告称，美国政府可能会参与一项涉及英特尔和台积电的计划。台积电将派遣工程师到英特尔的 3 纳米/2 纳米晶圆厂，运用该公司的专业知识以确保晶圆厂和英特尔的后续制造项目变得可行，英特尔可能将晶圆厂分拆出来，使其成为英特尔与台积电共同持有的公司，由台积电负责经营，该实体从美国芯片法案中获得资金。分析师 Tristan Gerra 写道，虽然这个消息还没有得到证实，而且需要很长时间才能完成，但该项目有它的合理性。Baird 对英特尔股票评级为中性，目标价 20 美元。

【大行评级】

奥本海默：将优步 (UBER.US) 目标价由 85 美元上调至 100 美元