智通财经 APP 获悉，在 Datadog(DDOG.US) 发布第四季度财报及展望后，由于 2025 年增长放缓以及投资支出增加，富国银行将其评级从 “增持” 下调至 “与大盘持平”，并将目标价从 152 美元下调至 140 美元。富国银行分析师 Andrew Nowinski 和 Vinod Srinivasaraghavan 表示。“Datadog 发布了稳健的业绩，但预计 2025 年财年营收同比增长 18-19%(低于该行预计的 20%)，同时还详细说明了计划将运营费用提高到 20% 以上的高水平，以投资于大型企业机遇，”“增长放缓、人工智能贡献增长的不确定性以及运营利润率/自由现金流利润率的下降，将使其难以维持高端的 10 多倍企业价值/销售额倍数。”截至 12 月 31 日的第四季度，Datadog非通用会计准则每股收益同比增长约 11.3% 至 0.49 美元，而营收同比增长约 25% 至 7.38 亿美元。营收和利润均超出预期。然而，展望整个 2025 年，公司预计营收中点为 31.85 亿美元，低于市场共识预期的 32.4 亿美元。Datadog 预计 2025 年每股净收益中点为 1.68 美元，低于市场共识预期的 1.98 美元。“对于 Datadog 这样规模的公司来说，其在《财富》500 强企业中的渗透率相对较低 (2024 财年为 45%，而 2023 财年为 42%)，管理层看到了扩大企业渗透率的机会，”该行表示“因此，管理层计划增加研发 (R&amp;amp;D) 和销售与市场 (S&amp;amp;M) 方面的投资，导致 2025 财年运营费用总体增长超过 20%，远高于营收增长预期。”

DDOG

富国银行将 Datadog 评级从 “增持” 下调至 “与大盘持平”，目标价从 152 美元降至 140 美元。原因是预计 2025 年营收增长放缓至 18-19%，高于 20% 的预期，同时运营费用将提高至 20% 以上以投资于大型企业机遇。尽管第四季度业绩超出预期，但 2025 年营收和每股收益预期均低于市场共识。

面临增长放缓与投资增加挑战 富国银行下调 Datadog 评级至 “与大盘持平”

面临增长放缓与投资增加挑战富国银行下调 Datadog 评级至 “与大盘持平”