AI 正在深刻改变全球科技和经济格局。从基础设施到应用场景，AI 产业链的每一个环节都蕴含着巨大的投资机会。
亚洲作为全球科技产业的重要一环，其 AI 产业链的发展潜力巨大。12 日，高盛 Alvin So 团队发布研报，深入分析了亚洲 AI 投资机会，并为投资者指明了三个值得关注的方向。
高盛建议关注 AI 应用层、苹果供应链的升级以及 AI 基础设施的长期潜力。高盛预计，未来两年，亚洲 AI 应用领域的盈利增长将达到 20% 以上，其中中国的 AI 应用市场有望成为全球增长最快的区域之一。
此外，随着 iPhone 等智能设备引入边缘 AI 功能，将推动新一轮的升级周期，为相关产业链带来机遇。AI 技术的普及使得对计算能力和电力的需求将持续增长，这将为基础设施领域的企业带来稳定的业务增长。
<h2>方向一：AI 应用层的崛起</h2>
高盛认为，AI 应用层将是未来投资的重中之重。随着 AI 技术的不断成熟和成本降低，其应用场景正在迅速扩展。高盛指出，亚洲市场在 AI 应用领域具有独特的优势，尤其是中国和韩国等国家，已经在自然语言处理（NLP）、计算机视觉和生成式 AI 技术方面取得了显著进展。
以中国为例，阿里巴巴、腾讯和百度等互联网巨头正在积极布局 AI 应用，从智能客服到 AI 辅助的医疗影像分析，从智能交通到 AI 驱动的金融风险预测，AI 技术正在渗透到各个行业。高盛预计，未来两年，亚洲 AI 应用领域的盈利增长将达到 20% 以上，其中中国的 AI 应用市场有望成为全球增长最快的区域之一。
此外，实体 AI 是指将 AI 技术与物理世界相结合，实现智能化控制和操作。高盛的实体 AI 投资组合涵盖了自动驾驶、人形机器人、AIoT（人工智能物联网）等领域。
高盛指出，中国在这些领域也展现出强劲的发展势头。例如，在自动驾驶领域，中国的比亚迪、小鹏、蔚来等新能源汽车厂商都在积极研发自动驾驶技术，并取得了一定的成果。在人形机器人领域，中国的小米、优必选等公司也在加大投入，力争在该领域实现突破。
<h2>方向二：苹果供应链的升级机遇</h2>
苹果公司在 AI 领域的布局也为亚洲产业链带来了新的机遇。高盛指出，随着 iPhone 等智能设备引入边缘 AI 功能，将推动新一轮的升级周期，为相关产业链带来机遇。例如，苹果的供应商正在加速研发和生产支持 AI 功能的硬件组件，包括高性能芯片、智能传感器和先进的散热技术等。
高盛建议关注中国台湾地区的苹果供应商。高盛预计，未来两年，中国台湾苹果供应商的盈利复合增长率将达到 21%，远高于苹果公司 10% 的增速。
<h2>方向三：AI 基础设施的长期潜力</h2>
尽管近期市场对 AI 基础设施的关注度有所下降，但高盛认为，AI 基础设施仍然是长期投资的重要方向。随着 AI 技术的普及，对计算能力和电力的需求将持续增长，这将为基础设施领域的企业带来稳定的业务增长。
高盛表示，亚洲在 AI 基础设施领域具有显著优势。例如，中国台湾的台积电正在不断加大对 AI 芯片的研发投入，其先进的制程技术将为 AI 基础设施提供强大的支持。
此外，韩国的三星电子和 SK 海力士也在内存芯片和高性能计算芯片领域占据重要地位。
高盛预计，未来两年，亚洲 AI 基础设施领域的盈利增长将达到 27%，其中半导体和硬件领域将表现最为突出。

苹果

高盛认为，这三个方向分别是 AI 应用层、苹果供应链的升级以及 AI 基础设施。预计未来两年，亚洲 AI 应用领域的盈利增长将达到 20% 以上，其中中国的 AI 应用市场有望成为全球增长最快的区域之一。

- 高盛分析亚洲 AI 投资机会，建议关注应用层、苹果供应链及基础设施。  
- 预计未来两年，亚洲 AI 应用领域盈利增长将超 20%。  
- AI 基础设施盈利增长预计达 27%，半导体领域表现突出。  

亚洲 AI 产业链机会在哪？高盛给了三个方向