当前最值得购买的股票：亚马逊 vs. 家得宝

亚马逊(AMZN -0.73%) 与 家得宝(HD -0.71%) 的对比乍看之下似乎有些奇怪，但我知道从经验来看，在做出财务决策时，我常常需要在两个截然不同的地方之间做出选择。

这两家公司都是各自市场的领导者，但它们的股票表现最近却出现了分歧。因此，让我们分别看看这两家公司，以找出现在更值得购买的股票。

亚马逊的现状

亚马逊以其电子商务平台而闻名，该平台在美国市场占有 40% 的份额，而 沃尔玛 仅占 7%，但公司的其他几项服务正在推动其增长。

例如，该公司的云计算业务——亚马逊网络服务（AWS）在最近一个季度的销售额达到了 288 亿美元——仅占公司总销售额的 15%——但却占据了亚马逊一半的运营收入。目前，AWS 在云市场的份额为 31%，而 微软 则以 20% 紧随其后。

可以说，AWS 在未来几年可能会迎来显著的增长。许多人工智能（AI）服务依赖于云计算，随着越来越多的公司和个人使用 AI，他们可能会在云服务上花费更多。根据这一需求，高盛 预计，到 2030 年，AI 将推动全球云计算销售额达到 2 万亿美元。

亚马逊最近公布了其第四季度的业绩，销售额增长 10%，达到 1878 亿美元，每股收益增长 54%，达到 1.86 美元，均超出华尔街的共识预期。而公司的广告业务，曾经被视为附带业务，现在的销售额达到了 173 亿美元。

考虑到亚马逊持续发布令人印象深刻的销售和收益，以及其在 AI 云收入方面的长期潜力，购买并持有这只股票有很多值得期待的地方。

家得宝的现状

家得宝将在本月晚些时候发布其第四季度的业绩，但管理层已经在第三季度的财报电话会议上向投资者提供了一些对即将到来的年度的见解。首席执行官 Ted Decker 表示，公司继续 “看到大型翻新项目受到压力，这主要是由于高利率环境和持续的宏观经济不确定性。”

情况可能不会很快好转。最新的 1 月份通胀数据显示，消费者价格指数在该月上涨了 3%，高于预期。这一消息促使美联储主席杰罗姆·鲍威尔表示，中央银行的工作尚未完成，暗示利率削减并不在考虑之中。家得宝的股价因此下跌。

房屋销售已跌至 30 年来的最低水平，这给家居改善连锁店带来了压力。当人们不买卖房屋时，他们的 DIY 项目就会减少。由于高利率可能会持续更长时间，许多潜在的购房者将继续观望，避免进行大型房屋项目。

同店销售在第三季度下降了 1.3%，管理层预计全年将下降 2.5%。公司对市场最终复苏持乐观态度，但投资者可能需要等待一段时间，才能看到房地产市场的回暖。在此之前，家得宝处于观望状态。

结论：亚马逊是更好的股票

我对家得宝的长期前景并不悲观，但考虑到该公司显然受到低迷房地产市场的影响，我认为现在购买亚马逊是更好的选择。

诚然，您现在购买该公司的股票需要支付一些溢价——其股票的前瞻市盈率为 35——但考虑到其在 AI 云计算方面的长期前景以及在电子商务中的主导地位，这应该有助于推动亚马逊的发展。