AGG 与 BND：哪个债券 ETF 更值得购买？

投资者不必积累股票来产生回报。债券可以提供稳定的收入，并且比股票波动性更小。这些金融资产通常在到期之前保持其价值，并在此期间支付利息。

虽然你可以购买单个债券，但购买债券 ETF 的份额要容易得多。两个最受欢迎的债券 ETF 是 iShares Core US Aggregate Bond ETF ( NYSEARCA:AGG) 和 Vanguard Total Bond Market Index Fund ETF ( NASDAQ:BND)。你可以投资这两个 ETF，但本指南将探讨哪个债券 ETF 对长期投资者更具吸引力。

• AGG 和 BND 是可用的顶级债券 ETF 之一。

• 发现哪个债券 ETF 是长期投资者的更好选择。

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长期回报

这两个基金的长期回报相似，但 Vanguard Total Bond Market Index Fund ETF 的回报略高。BND 在过去十年中实现了年化 1.42% 的回报，而 AGG 在同一时期的年化回报为 1.38%。

债券 ETF 的回报通常低于成长型 ETF 是正常的。这是因为债券 ETF 优先考虑提供固定收入的资产，而不是让投资者有机会实现显著的长期收益。

费用比率

费用比率衡量每年分配给基金经理的投资组合百分比。较低的费用比率意味着你可以保留更多的资本，这两个 ETF 的费用比率均为 0.03%。当费用比率应用于你的账户时，你几乎不会注意到。

SEC 收益率

虽然这两个基金的费用比率都很小，但 30 天的 SEC 收益率是债券 ETF 的一个关键指标。许多人倾向于选择债券 ETF 以获取收入，因此投资者寻求高收益。AGG 的收益率为 4.60%，与 BND 的 30 天 SEC 收益率相同。

然而，如果你放大到 12 个月的收益率，会有一个小差距。AGG 的收益率为 3.72%，而 BND 在过去 12 个月的收益率为 3.65%。

投资组合配置

这两个基金都优先投资于政府债券，各自将大约一半的资产配置到这一资产类别。ETF 还将约 25% 的持仓投资于公司债券。AGG 和 BND 在债券等级上的投资组合配置也相似，但有一个显著的区别。

BND 将 71.7% 的资产配置到 AAA 级债券，3.1% 的资产配置到 AA 级债券。然而，AGG 的数字几乎是相反的。该 ETF 将 2.7% 的资产配置到 AAA 级债券，73.0% 的资产配置到 AA 级债券。

AA 级债券风险较高，但通常仍然安全。作为额外风险的交换，债券持有人通常会获得更高的收益。这也是 AGG 的 12 个月收益率略高于 BND 的部分原因。

债券期限

BND 优先考虑 1-3 年期债券，3-5 年期债券是 BND 到期日的第二大部分。该 ETF 还包括 7-20 年期的债券。该基金在 7-10 年期债券的集中度最低。AGG 有类似的设置，但 1-3 年期债券和 3-5 年期债券之间的差距较小。这两个 ETF 几乎所有的持仓都是美国债券。

债券 ETF 最适合谁？

债券 ETF 最适合那些希望收集被动收入而不必担心投资大幅贬值的风险厌恶型投资者。这些债券在市场急剧下跌时不太容易受到影响，并且收益率高于大多数股票和 ETF。

年轻投资者可能更倾向于选择其他投资，例如成长型股票和 ETF。这些投资者有更多时间等待市场修正后其持仓恢复。

如果你必须在两个债券 ETF 之间选择，BND 看起来是更好的选择。虽然这两个债券 ETF 非常相似，但 BND 在年化回报上略胜于 AGG。它们的 30 天 SEC 收益率是相同的。

文章标题为 AGG 与 BND：哪个债券 ETF 更值得购买？首次发布于 24/7 Wall St..