日央行 7 月加息预期火热，日元兑美元升破 150

随着日本央行加息预期升温，日元兑美元汇率一度突破 150 关口，创下自去年 12 月以来的新高。

2 月 19 日周四，数据显示，日元兑美元汇率一度上涨 1%，触及 149.95 的水平，现报 150.03。与此同时，日本 10 年期基准国债收益率也攀升至 2009 年以来的最高水平。

隔夜指数掉期定价显示，交易员预期日本央行 7 月会议加息的概率已升至 85%，相比本月初的 70% 明显上升。市场普遍认为，日本央行最迟将在 9 月加息。

多重因素推动日元升值。昨日，日本央行审议委员 Hajime Takata 表示：

“继续考虑逐步加息很重要，日本国债收益率的走势与市场对经济的看法一致。”

今日，日本央行行长植田和男和首相石破茂会面讨论了经济和金融市场的相关问题，并称，双方并未讨论收益率上升的问题。有分析指出，如果首相没有对日本国债的方向提出反对意见，那么这实际上是再次加息的绿灯。这已被定价为日元走强和日本国债走低。

此前，植田和男还表示，如果其经济前景实现，将继续加息。

从数据上看，日本经济表现强劲，为进一步加息提供了支持。最新公布的数据显示，日本国内生产总值（GDP）优于预期，名义工资增速创近 30 年来新高。

另一方面，地缘政治风险上升也在一定程度上支撑了日元购买需求。瑞穗证券东京首席全球策略师 Shoki Omori 表示，日元走强得到了美元承压的基本趋势支撑，同时地缘政治风险增加也推动了日元购买。

市场人士普遍认为，周五即将公布的日本消费者价格指数（CPI）数据将成为影响日元走势的关键因素。如果 CPI 数据强于预期，可能进一步推动日元升值。彭博社调查的经济学家预计，日本 CPI 同比增速中值为 4%，若实现将创下自 2023 年 1 月以来的新高。

新加坡盛宝市场首席投资策略师 Charu Chanana 认为：

“如果明天的通胀数据强于预期，可能进一步刺激市场对日本央行加息的猜测。关键支撑位在 148.65，如果 CPI 高于预期，日元兑美元汇率可能触及这一水平。”