亿万富翁斯坦利·德鲁肯米勒去年抛售了他所有的英伟达股票，并刚刚购买了这家顶级 AI 公司的股票

每个季度，我们——我指的是每个投资组合规模的投资者，从几美元到数百万或数十亿——都会获得一个绝佳的机会。我们能够看到一些最成功投资者的最新动向，他们建立并维持着数十亿美元的投资组合。在美国，管理超过 1 亿美元的投资者必须向证券交易委员会提交 13F 表格，报告他们最新的交易——这些表格对我们所有人都是公开的。

当然，复制每位亿万富翁投资者的每一个动作是不可能的。但通过研究他们的一些举动，我们可能会获得宝贵的投资理念——这些理念可能会帮助我们走向财富之路。值得关注的一位亿万富翁是斯坦利·德鲁肯米勒，他带领杜克斯资本管理公司在 30 年的时间里实现了平均年回报率 30%，且没有任何一年出现亏损。

德鲁肯米勒已经关闭了基金，但通过杜克斯家族办公室进行投资——最近他做出了一个重大举动。德鲁肯米勒去年抛售了他所有的 Nvidia(NVDA 0.63%) 股票，并在第四季度开设了另一家顶级人工智能（AI）股票的头寸。让我们进一步了解。

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德鲁肯米勒出售 Nvidia

首先，看看德鲁肯米勒的 Nvidia 举动。这家领先的 AI 芯片设计公司在 2023 年是这位亿万富翁的最大持股，但去年他开始减少持仓，并在第三季度完全清仓。正如德鲁肯米勒所说，这并不是因为对公司的信心丧失，而是为了锁定利润。

由于对其 AI 芯片及其他相关产品和服务的需求，Nvidia 的股票在过去五年中飙升了 1700%。每个季度，这家市场领导者报告了双位数或三位数的收入增长，收入达到数十亿美元的创纪录水平。例如，Nvidia 在最近一个季度的收入超过了 350 亿美元，并且在销售中保持了高水平的盈利能力——毛利率超过 70%。

但 Nvidia 的估值攀升，去年超过了 50 倍的未来收益预期。德鲁肯米勒实际上在接受彭博社采访时表示，他关闭 Nvidia 头寸的决定是一个错误，他会考虑在未来以合适的估值再次购买该股票。

现在，让我们考虑德鲁肯米勒在去年第四季度的举动。他没有再次购买 Nvidia 的股票——但他在一家同样因 AI 而获得数十亿美元收入的公司开设了头寸。这家公司是 Amazon(AMZN -1.65%)，在电子商务和云计算领域都是领导者。

德鲁肯米勒购买了 328,400 股，价值 72,048,000 美元，占其投资组合的 1.9% 以上。这使得 Amazon 成为德鲁肯米勒在该季度的前五大买入之一。

Amazon 在 AI 领域的卓越表现

那么，这家公司在 AI 领域的表现如何呢？Amazon 在两个方面受益于 AI。它利用这项技术提高电子商务业务的效率——例如，AI 工具帮助简化其履行中心的运营。而 Amazon Web Services（AWS）——云业务——向客户销售 AI 产品和服务。

在这里，通过 AWS，Amazon 已经获得了一个重大的 AI 胜利。该业务覆盖了客户潜在 AI 需求的每一个层面——AWS 提供模型训练所需的基础设施，如芯片，并且还提供一个完全托管的服务，允许公司根据其需求定制模型。除此之外，AWS 还开发了 AI 驱动的应用程序，以立即应用 AI 来完成任务和解决问题。

所有这些都帮助云业务达到了 1150 亿美元的年化收入运行率。因此，Amazon 在 AI 业务中已经取得了胜利。随着我们仍处于 AI 发展的早期阶段，这种情况可能会持续——今天 2000 亿美元的市场预计到本十年末将超过 1 万亿美元。

因此，德鲁肯米勒可能会后悔出售 Nvidia，但他此时选择投资 Amazon 可能会为他的投资组合带来更多重大的 AI 收益——对于任何现在购买这只 AI 股票并长期持有的投资者来说也是如此。