/PRNewswire/ - GFL Environmental Inc. (NYSE: GFL) (TSX: GFL)（&#34;GFL&#34;或&#34;公司&#34;），是一家领先的北美多元化环境服务公司，今天在纽约市举办投资者日活动。该活动定于东部时间上午 9:00 开始，将展示高级管理团队成员，他们将讨论公司的增长战略、资本配置计划、可持续发展举措和财务目标，随后进行问答环节。
在今天的会议上，GFL 将介绍其 2028 财务框架，包括：
<ul>
<li>年度有机收入增长约为 5.0% 至 6.0%；年度有机调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）利润率扩张 40 个基点</li>
<li>2026 至 2028 年期间，来自 EPR、RNG 和自助措施的收入贡献为 2.85 亿至 4.4 亿美元</li>
<li>2026 至 2028 年期间，来自 EPR、RNG 和自助措施的调整后 EBITDA 贡献为 2.7 亿至 3.8 亿美元</li>
<li>调整后 EBITDA 利润率为低至中 30%</li>
<li>调整后自由现金流转换率为中 40%</li>
<li>每年在收购上的投入约为 7 亿至 9 亿美元，资金来源于调整后自由现金流和可用流动性</li>
<li>承诺将净杠杆维持在约低 3 倍</li>
</ul>
基于上述框架，GFL 预计 2028 年收入可能在 92.4 亿至 94.9 亿美元之间，2028 年调整后 EBITDA 可能在 30.45 亿至 31.2 亿美元之间。
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(1) 本文包含的调整后 EBITDA、调整后 EBITDA 利润率、调整后自由现金流和净杠杆等信息为非国际财务报告准则（IFRS）指标或补充指标。由于排除这些指标的事件或情况的可能性、金额和时机的不确定性，GFL 无法提供这些预测与可比 IFRS 指标的定量对账信息。请参见下面的&#34;非 IFRS 指标&#34;。_
在上述框架的前瞻性信息中隐含了某些当前假设，包括但不限于，公司将继续执行其有机增长业务的战略，利用其可扩展网络吸引和留住客户，实现运营效率，并提取采购和成本协同效应。其他假设包括当前经济环境没有变化，利率和外汇率没有重大变化，持续的利润率扩张以及足够的自由现金流以资助收购。并购假设基于行业的分散特性、历史收购经验和当前强劲的项目管道。可再生能源假设基于对所需设施建设按计划进行的预期，以及对可再生能源信用市场和进入市场的预期。请参见&#34; 前瞻性信息&#34;。
关于 GFL
GFL 总部位于安大略省沃恩，是北美第四大多元化环境服务公司，通过其在加拿大和美国超过一半州的设施平台，提供全面的固体废物管理、液体废物管理和土壤修复服务。在其组织中，GFL 拥有约 20,000 名员工。
前瞻性信息
本发布包含某些&#34;前瞻性声明&#34;和&#34;前瞻性信息&#34;（统称为&#34;前瞻性信息&#34;），符合适用的美国和加拿大证券法的定义。前瞻性信息包括所有不单纯与历史或当前事实相关的声明，可能涉及我们的未来展望、财务指导和预期事件或结果，并可能包括关于我们财务表现、财务状况或结果、商业战略、增长战略、预算、运营和服务的声明。特别是，关于我们对未来结果、表现、成就、前景或机会的预期，所处市场、潜在资产出售、潜在去杠杆交易、潜在股票回购或潜在战略交易的声明均为前瞻性信息。在某些情况下，前瞻性信息可以通过使用前瞻性术语如&#34;计划&#34;、&#34;目标&#34;、&#34;预期&#34;或&#34;不预期&#34;、&#34;预计&#34;、&#34;存在机会&#34;、&#34;预算&#34;、&#34;计划&#34;、&#34;估计&#34;、&#34;展望&#34;、&#34;预测&#34;、&#34;投影&#34;、&#34;前景&#34;、&#34;战略&#34;、&#34;打算&#34;、&#34;预期&#34;、&#34;不预期&#34;、&#34;相信&#34;或&#34;潜在&#34;及这些词语和短语的变体，或某些行动、事件或结果&#34;可能&#34;、&#34;可以&#34;、&#34;将&#34;、&#34;会&#34;、&#34;将被采取&#34;、&#34;发生&#34;或&#34;实现&#34;的声明来识别，尽管并非所有前瞻性信息都包含这些词语或短语。此外，任何提及预期、意图、预测、指导、潜在或其他对未来事件或情况的描述的声明均包含前瞻性信息。包含前瞻性信息的声明不是历史事实或未来表现的保证，而是管理层对未来事件或情况的预期、估计和预测。
前瞻性信息基于我们认为适当和合理的意见、估计和假设，这些信息在声明之日是有效的，受到已知和未知的风险、不确定性、假设以及其他重要因素的影响，这些因素可能导致实际结果、活动水平、表现或成就与此类前瞻性信息所表达或暗示的内容有实质性差异，包括但不限于此处列出的某些假设；我们获得和维持现有融资的能力是否在可接受的条款下；我们在可接受的条款下进行收购的能力；我们在现有条款下完成环境服务业务出售的能力；我们使用任何此类销售所得进行去杠杆或潜在股票回购的能力；货币汇率和利率；商品价格波动；我们实施价格上涨和附加费的能力；废物量的变化；劳动力、供应链和运输限制；通货膨胀成本压力；燃料供应和燃料价格波动；我们维持有利的营运资金状况的能力；竞争的影响；我们行业或全球经济的变化和趋势；以及法律、规则、法规和全球标准的变化。其他可能实质性影响我们前瞻性信息的重要因素可以在 GFL 截至 2024 年 12 月 31 日的年度信息表的 “风险因素” 部分以及 GFL 向美国证券交易委员会和加拿大证券委员会或类似监管机构提交的其他定期文件中找到。股东、潜在投资者和其他读者被敦促在评估我们的前瞻性信息时仔细考虑这些风险，并被警告不要对这些信息过度依赖。不能保证基础的意见、估计和假设会被证明是正确的。尽管我们已尝试识别可能导致实际结果与前瞻性信息中包含的内容有实质性差异的重要风险因素，但可能还有其他目前我们未知或认为不重要的因素，也可能导致实际结果或未来事件与此类前瞻性信息中表达的内容有实质性差异。不能保证这些信息会被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与此类信息中预期的内容有实质性差异。本公告中包含的前瞻性信息代表我们在发布之日（或在其他声明日期）时的预期，并可能在该日期之后发生变化。然而，我们不承担任何更新或修订任何前瞻性信息的意图、义务或承诺，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，除非根据适用的美国或加拿大证券法要求。披露本公告中所列财务展望的目的是为投资者提供有关我们商业举措和增长战略的财务影响的更多信息。
非国际财务报告准则措施
本公告提及某些非国际财务报告准则措施。这些措施不是国际财务报告准则下认可的措施，并且没有国际财务报告准则规定的标准化含义，因此不太可能与其他公司提供的类似措施进行比较。因此，这些措施不应单独考虑，也不应作为分析我们根据国际财务报告准则报告的财务信息的替代。相反，这些非国际财务报告准则措施用于向投资者提供我们运营表现的补充措施，从而突出我们核心业务中的趋势，这些趋势在仅依赖国际财务报告准则措施时可能不明显。我们还认为，证券分析师、投资者和其他相关方在评估发行人时经常使用非国际财务报告准则措施。我们的管理层也使用非国际财务报告准则措施，以便促进不同期间之间的运营表现比较，准备年度运营预算和预测，并确定管理层薪酬的组成部分。
EBITDA 代表适用期间的净收入（损失）加上（a）利息和其他财务费用，加上（b）物业和设备、填埋资产和无形资产的折旧和摊销，加上（减去）（c）所得税的准备（回收），在每种情况下，均以从净收入（损失）中扣除或添加的程度为准。我们展示 EBITDA 以帮助读者理解调整后 EBITDA 的数学发展。管理层不将 EBITDA 作为财务表现指标。
调整后的 EBITDA 是管理层及其他财务报表使用者（包括我们的贷款方和投资者）用来评估我们业务财务表现的补充指标，不考虑融资方式或资本结构。调整后的 EBITDA 也是管理层在执行任何战略投资或融资机会之前使用的关键指标。例如，管理层使用调整后的 EBITDA 来衡量收购、扩展机会和处置的价值。此外，金融机构也利用调整后的 EBITDA 来衡量借款能力。调整后的 EBITDA 通过从 EBITDA 中加减某些费用、成本、费用或收益来计算，这些费用在管理层看来要么不代表基础业务表现，要么影响评估我们业务运营表现的能力，包括：（a）外汇（收益）损失，（b）物业和设备销售（收益）损失，（c）采购合同的公允价值（收益）损失，（d）使用权益法核算的投资的净（收益）损失份额，（e）基于股份的支付，（f）剥离（收益）损失，（g）交易成本，（h）收购、品牌重塑和其他整合成本（包括与收购活动相关的销售成本），（i）创始人/首席执行官薪酬和（j）其他。我们使用调整后的 EBITDA 来便于在反映影响我们业务的因素和趋势的一致基础上比较我们的运营表现。随着我们业务的持续增长，我们可能会面临新的事件或情况，这些情况不代表我们的基础业务表现，或影响评估我们的运营表现的能力。
调整后的 EBITDA 利润率代表调整后的 EBITDA 除以收入。管理层及其他财务报表使用者（包括我们的贷款方和投资者）使用调整后的 EBITDA 利润率来便于在反映影响我们业务的因素和趋势的一致基础上比较我们各个运营部门的运营表现。
收购 EBITDA 代表在适用期间内，管理层对被收购业务的年调整后 EBITDA 的估计，基于收购时可获得的最新历史财务信息，并调整以反映（a）消除与前所有者相关的费用及某些其他不代表基础业务表现的费用（如有），仿佛该业务在该期间的第一天就被收购，以及（b）在我们收购之前，该被收购业务已签订的合同和完成的收购的年度化（统称为 “收购 EBITDA 调整”）。进一步的调整会对该年度调整后的 EBITDA 进行，以反映预计在收购和将业务整合到我们运营中时实现的运营成本节约和协同效应（如有）。收购 EBITDA 是在剥离后计算的。我们使用收购 EBITDA 来调整我们的调整后 EBITDA，以包括被收购业务的收购 EBITDA 的相应比例，基于在我们收购每个业务之前的该期间的运营月份数。
调整后的经营活动现金流代表调整后的经营活动现金流，调整内容包括：（a）交易成本，（b）收购、品牌重塑和其他整合成本，（c）创始人/首席执行官薪酬，（d）支付给 TEUs 的现金利息，（e）与剥离相关的现金税，以及（f）从合资企业获得的分配。调整后的经营活动现金流是投资者在我们行业中作为估值和流动性指标使用的补充指标，管理层也用其来评估和监控 GFL 的流动性和持续财务表现。
调整后的自由现金流代表调整后的经营活动现金流，调整内容包括：（a）资产处置及其他的收益，（b）物业和设备的购买，以及（c）增量增长投资。调整后的自由现金流是投资者在我们行业中作为估值和流动性指标使用的补充指标。调整后的自由现金流是管理层用来评估和监控 GFL 的流动性和持续财务表现的补充指标。
净杠杆是管理层用来评估借款能力和资本配置策略的补充指标。净杠杆等于我们的总长期债务，经过公允价值、递延融资和其他调整后，再减去我们的现金，除以运行率 EBITDA。
运行率 EBITDA 代表适用期间的调整后 EBITDA，经过调整以反映管理层对 (a) 收购 EBITDA 调整（如上所定义）和 (b) 某些新市政和处置合同及成本节约措施的年度化影响的估计，这些合同或成本节约措施在该期间内已签订、开始或实施，仿佛这些合同或成本节约措施在该期间的第一天已签订、开始或实施（(a) 和 (b) 合称为 “运行率 EBITDA 调整”）。运行率 EBITDA 并未调整以考虑合同取消和与这些合同相关的成本增加的影响。这些调整反映了基于直线分摊的收购业务的每月分配的收购 EBITDA。因此，这些估计并未考虑特定收购业务的季节性。虽然我们认为任何一个收购业务的季节性在与其他收购业务汇总时并不重要，但这些估计可能导致我们的运行率 EBITDA 的调整高于或低于如果我们根据每个收购业务在收购前期间的实际结果进行调整所产生的结果。我们主要使用运行率 EBITDA 来展示如果每个收购业务在期间开始时完成，GFL 将如何表现，以及展示某些新市政和处置合同及成本节约措施的年度化影响。我们还认为，运行率 EBITDA 对投资者和债权人监控和评估我们的借款能力及遵守某些债务契约是有用的。此处所呈现的运行率 EBITDA 是根据我们的循环信贷协议的条款计算的。
本新闻稿中提到的所有 “$” 均指加元，除非另有说明。
欲了解更多信息：
Patrick Dovigi
+1 905-326-0101
[email protected]
来源：GFL Environmental Inc.
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GFL Environmental Inc. 将在纽约市举办 2025 年投资者日，届时高级管理层将讨论增长战略、资本配置、可持续发展举措和财务目标。公司提出了 2028 年的财务框架，预计年均有机收入增长为 5.0% 至 6.0%，预计收入在 92.4 亿美元至 94.9 亿美元之间，调整后的息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）在 30.45 亿美元至 31.2 亿美元之间。GFL 计划每年投入 7 亿至 9 亿美元用于收购，保持净杠杆在低 3 倍水平

GFL Environmental Inc. 举办 2025 年投资者日