亿万富翁出售英伟达股票并购买华尔街专家称可能飙升至 15,375% 的贝莱德 ETF

在第四季度，几位知名对冲基金经理出售了 英伟达(NVDA 3.97%)，并购买了 iShares 比特币信托(IBIT 1.16%)，这是由 黑石 发行的跟踪 比特币 价格的交易所交易基金。

• Millennium Management 的以色列·英格兰德出售了 110 万股英伟达，减少了 10% 的持股。他还增加了 630 万股 iShares 比特币信托，现在这已成为他除期权合约外的第三大持仓。
• Citadel Advisors 的肯·格里芬出售了 390 万股英伟达，减少了 56% 的持股。他还增加了 100 万股 iShares 比特币信托，尽管这在他的投资组合中仍然是相对较小的持仓。
• D. E. Shaw 的戴维·肖出售了 690 万股英伟达，减少了 41% 的持股。肖还增加了 740 万股 iShares 比特币信托，这现在在他的 25 大持仓中名列前茅，除期权合约外。

根据 LCH Investments，上述三位亿万富翁管理着历史上最成功的三只对冲基金，按自成立以来的净收益计算。这使他们成为良好的灵感来源。以下是投资者应了解的关于英伟达和 iShares 比特币信托的信息。

1. 英伟达

英伟达报告了出色的第四季度财务业绩，超出了收入和利润的预期。由于数据中心销售的强劲增长，收入增长了 78%，达到 393 亿美元，非 GAAP 净收入增长了 71%，每股稀释收益为 0.89 美元。该公司还提供了超过预期的第一季度指导。

然而，自报告以来，股价已下跌约 10%。下跌的一个原因可能是第四季度毛利率收缩了 3 个百分点，这表明英伟达失去了一些定价能力。但 Stifel 分析师鲁本·罗伊认为，这一数字将在英伟达销售更多下一代 Blackwell 图形处理单元 (GPU) 时反弹。

英伟达的投资论点是稳固的。其 GPU 是领先的人工智能 (AI) 加速器。由于其 CUDA 平台，竞争该公司的难度较大，CUDA 是包括 300 个代码库和 600 个预训练 AI 模型的软件开发工具。CUDA 帮助程序员在从医疗保健和零售到自主机器人和自动驾驶汽车等多个领域编写 AI 应用程序。

华尔街预计英伟达的调整后收益将在 2026 财年（截至 2026 年 1 月）增长 50%。这使得当前 40 倍的调整后收益估值显得相当便宜。那么，为什么某些对冲基金经理在第四季度出售英伟达呢？我怀疑这更多是出于投资组合多样化，而不是对公司的信心丧失。无论如何，耐心的投资者应该考虑今天小幅买入。

2. iShares 比特币信托

比特币在过去一年中上涨了 35%，达到 84,000 美元，但几位华尔街专家预计在未来几年将出现巨大的价格升值，具体如下：

• Ark Invest 首席执行官凯西·伍德认为，比特币到 2030 年可能达到 380 万美元，这意味着从当前价格上涨约 4420%。
• AllianceBernstein 的高塔姆·楚哈尼认为，比特币到 2033 年可能达到 100 万美元，这意味着从当前价格上涨约 1090%。
• Strategy 执行主席迈克尔·塞勒预计比特币到 2045 年将达到 1300 万美元，这意味着从当前价格上涨约 15375%。

就我个人而言，我认为这些预测非常激进，但我确实看到三个催化剂可能会在未来几年使比特币更有价值：现货比特币 ETF 的采用、比特币挖矿补贴的定期减半，以及可能创建国家数字资产储备。

现货比特币 ETF 通过提供比特币敞口，减少了与加密货币交易所相关的麻烦和高费用。因此，这些基金通过吸引更多投资者进入市场来创造需求。根据《华尔街日报》，iShares 比特币 ETF 是历史上最成功的 ETF 发行，按首年净流入计算。

比特币是由添加新交易区块到区块链的矿工创建和奖励的，这涉及解决复杂的加密难题。然而，矿工获得的比特币补贴每 210,000 个区块减半，这限制了比特币的供应为 2100 万个。供需经济法则表明，任何固定供应的资产在需求增加时将变得更有价值。

唐纳德·特朗普总统在 1 月签署了一项行政命令，要求一个工作组评估创建和维护国家数字资产储备。如果这样的储备被创建，政府可能会成为比特币的买家。这将增加对加密货币的需求，并帮助推高其价格。

重要的是，尽管上述顺风因素可能会使比特币在长期内更有价值，但历史表明这将是一个非常颠簸的旅程。自 1 月中旬以来，比特币已下跌 20%，并且在过去六年中有三次从历史高点下跌超过 50%。只有对这种波动感到舒适的投资者才应考虑在 iShares 比特币信托中建立持仓。