<p>Investing.com -- 威廉·布莱尔将 Palantir Technologies（纳斯达克代码：PLTR）的评级上调至市场表现，原因是该股在过去三周内从 125 美元下跌至 84 美元，跌幅达 33%，尽管对其估值存在担忧。</p>
<p>分析师表示：“尽管估值仍然偏高，且由于政府合同延迟可能面临超过 40% 的下行风险，但仍有积极的发展。”</p>
<p>此次评级上调的一个关键因素是 2 月 26 日的 DOGE 行政命令，威廉·布莱尔认为 “似乎是为 Palantir 量身定制的。”</p>
<p>该公司解释称，该命令要求各机构实施集中支付跟踪系统，以协助成本削减计划和国防部的年度审计，而国防部在这方面已经失败了七次。</p>
<p>分析师预计，Palantir 的 Foundry/AIP 和基于 Databricks 的 Advana 将成为该命令实施的关键平台。</p>
<p>此外，Palantir 的政府项目管道依然强劲。分析师指出：“Palantir 正在追求大型机会，例如陆军下一代指挥与控制和陆军网络现代化。”</p>
<p>他们补充说，公司的 TITAN 合同价值可能在 2026 年激增，因为它将转向生产阶段。</p>
<p>威廉·布莱尔还强调了 Palantir 的 AI 溢价，表示投资者 “可能会继续给予 Palantir 一个 ‘AI 溢价’”，尤其是在 OpenAI 最近超过 3000 亿美元的估值背景下。</p>
<p>此外，分析师指出，尽管最初对多来源的担忧，Palantir 的政府合同证明比预期更具粘性。“尽管仍存在干扰的潜在可能性，但 Palantir 的收入在这些项目中保持平稳似乎是最可能的。”</p>
<p>最后，Palantir 的经营杠杆依然令人印象深刻，预计 2025 年收入增长 31%，经营利润率预期为 45%。</p>
<p>分析师承认，Palantir 可能会错过其原定的 2025 年 45 亿美元的收入目标，但称其利润率扩张 “非凡”。</p>
<p>该内容最初发布于 Investing.com</p>

PLTR

<p>威廉·布莱尔将 Palantir Technologies（纳斯达克代码：PLTR）的评级上调至市场表现，此前其股价下跌了 33%。尽管存在估值担忧，分析师指出了一些积极的发展，包括 2 月 26 日发布的 DOGE 行政命令，这可能对 Palantir 有利。该公司强大的政府项目管道和合同潜在增长得到了强调，同时还提到了令人印象深刻的运营杠杆和利润率扩张。分析师预计 2025 年的收入增长指引为 31%，尽管原定的收入目标可能会未能实现。Palantir 的政府合同证明了其韧性，公司可能继续受益于 “人工智能溢价”</p>

<p>Investing.com -- William Blair upgraded Palantir Technologies (NASDAQ:PLTR) to Market Perform following a 33% selloff from $125 to $84 over the past three weeks, despite concerns over its valuation.</p>
<div class="lb-trans"><p>Investing.com -- 威廉·布莱尔将 Palantir Technologies（纳斯达克代码：PLTR）的评级上调至市场表现，原因是该股在过去三周内从 125 美元下跌至 84 美元，跌幅达 33%，尽管对其估值存在担忧。</p>
</div><p>“While valuation is still frothy with potential downside risk of greater than 40% on government contract delays, there have been positive developments,” analysts wrote.</p>
<div class="lb-trans"><p>分析师表示：“尽管估值仍然偏高，且由于政府合同延迟可能面临超过 40% 的下行风险，但仍有积极的发展。”</p>
</div><p>One key factor behind the upgrade is the February 26 DOGE executive order, which William Blair believes “seems earmarked for Palantir.”</p>
<div class="lb-trans"><p>此次评级上调的一个关键因素是 2 月 26 日的 DOGE 行政命令，威廉·布莱尔认为 “似乎是为 Palantir 量身定制的。”</p>
</div><p>The firm explains that the order requires agencies to implement centralized payment tracking systems to assist with cost-cutting initiatives and the Department of Defense’s annual audit, which it has failed seven times.</p>
<div class="lb-trans"><p>该公司解释称，该命令要求各机构实施集中支付跟踪系统，以协助成本削减计划和国防部的年度审计，而国防部在这方面已经失败了七次。</p>
</div><p>Analysts expect Palantir’s Foundry/AIP and Databricks-powered Advana to be key platforms for the order’s implementation.</p>
<div class="lb-trans"><p>分析师预计，Palantir 的 Foundry/AIP 和基于 Databricks 的 Advana 将成为该命令实施的关键平台。</p>
</div><p>In addition, Palantir’s government pipeline remains strong. “Palantir is pursuing large opportunities such as Army Next-Generation Command and Control, and Army Network Modernization,” analysts noted.</p>
<div class="lb-trans"><p>此外，Palantir 的政府项目管道依然强劲。分析师指出：“Palantir 正在追求大型机会，例如陆军下一代指挥与控制和陆军网络现代化。”</p>
</div><p>They add that the company’s TITAN contract value may surge in 2026 as it shifts to production.</p>
<div class="lb-trans"><p>他们补充说，公司的 TITAN 合同价值可能在 2026 年激增，因为它将转向生产阶段。</p>
</div><p>William Blair also highlighted Palantir’s AI premium, stating that investors “may continue to assign Palantir an ‘AI premium’”, especially given the recent $300 billion-plus valuation of OpenAI.</p>
<div class="lb-trans"><p>威廉·布莱尔还强调了 Palantir 的 AI 溢价，表示投资者 “可能会继续给予 Palantir 一个 ‘AI 溢价’”，尤其是在 OpenAI 最近超过 3000 亿美元的估值背景下。</p>
</div><p>Further, analysts pointed out that Palantir’s government contracts have proven stickier than expected, despite initial concerns over multisourcing. “While potential for disruption still exists, it seems most likely that Palantir’s revenue remains flat for these programs.”</p>
<div class="lb-trans"><p>此外，分析师指出，尽管最初对多来源的担忧，Palantir 的政府合同证明比预期更具粘性。“尽管仍存在干扰的潜在可能性，但 Palantir 的收入在这些项目中保持平稳似乎是最可能的。”</p>
</div><p>Lastly, Palantir’s operating leverage remains impressive, with 31% revenue growth guidance for 2025 and 45% operating margin expectations.</p>
<div class="lb-trans"><p>最后，Palantir 的经营杠杆依然令人印象深刻，预计 2025 年收入增长 31%，经营利润率预期为 45%。</p>
</div><p>Analysts acknowledged that Palantir will likely miss its original 2025 revenue target of $4.5 billion, but called its margin expansion “extraordinary.”</p>
<div class="lb-trans"><p>分析师承认，Palantir 可能会错过其原定的 2025 年 45 亿美元的收入目标，但称其利润率扩张 “非凡”。</p>
</div><p>This content was originally published on Investing.com</p>
<div class="lb-trans"><p>该内容最初发布于 Investing.com</p>
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Palantir upgraded at William Blair following pullback

- William Blair 将 Palantir Technologies (NASDAQ:PLTR) 评级上调至市场表现。  
- 主要因素是 2 月 26 日的 DOGE 行政命令，要求实施集中支付追踪系统。  
- 分析师预计 Palantir 的政府合同和 AI 溢价将推动未来增长。  

在回调之后，Palantir 在 William Blair 的评级被上调