亚马逊的这一努力对特斯拉投资者来说是好消息吗？

2025 年，特斯拉(TSLA -5.61%) 的投资者至今没有太多值得庆祝的事情。截止我写这篇文章时，特斯拉是今年 “七大巨头” 中表现最差的股票，股价下滑约 25%。

这对于一只在唐纳德·特朗普于 11 月 5 日胜选后飙升至新高的股票来说，变化相当大。具有讽刺意味的是，特斯拉股价下跌的主要原因之一与新政府有关。具体来说，新关税对特斯拉业务的潜在影响，以及埃隆·马斯克因负责特朗普政府效率部（DOGE）而在华盛顿特区的长期停留，令一些投资者感到担忧。

接下来，我将详细介绍 亚马逊(AMZN -3.68%) 如何在其履行中心利用生成性人工智能，并阐述为什么特斯拉的投资者应该对这一举措感到兴奋。

亚马逊最新的人工智能投资可能是一个游戏规则改变者

你是否曾想过亚马逊是如何在短短两天内（有时甚至是同一天）将包裹送到你家门口的？

支撑亚马逊无与伦比的物流能力的支柱之一是该公司对机器人技术的投资。早在 2012 年，亚马逊收购了一家名为 Kiva Systems 的机器人公司。从那时起，亚马逊开始在其仓库中部署机器人，帮助人类工人完成包装、移动库存、贴标签、扫描和装箱等基本任务。虽然你可能没有意识到，但人工智能在训练和完善这些机器人方面发挥了重要作用。

根据亚马逊的高管领导层，该公司预计今年将在人工智能基础设施上花费超过 1000 亿美元。虽然绝大多数支出将用于亚马逊网络服务（AWS），但 摩根士丹利 的研究分析师布赖恩·诺瓦克最近暗示，他认为机器人技术是亚马逊投资者应该关注的另一个领域。

根据诺瓦克的分析，一家配备了各种亚马逊机器人技术的仓库实现了 25% 的履行成本降低。为了更好地理解这一点，诺瓦克建议亚马逊的运营利润可能扩大至 30 亿美元。这一模式的盈利效果在于，随着亚马逊继续将更多自动化整合到其仓库中，该公司可能会每年节省数百亿美元。

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为什么特斯拉投资者应该关注亚马逊的机器人技术？

除了能源存储和电动车（EV）业务外，特斯拉正在开发自己的机器人平台。特斯拉正在构建一支名为 Optimus 的机器人队伍，计划将其整合到自己的汽车工厂中，以协助工人进行制造过程。此外，Optimus 还有潜力在制造和仓库之外的其他现实环境中提供帮助。

我需要指出亚马逊的机器人技术与特斯拉的 Optimus 之间的一个重大区别。Optimus 是一种类人机器人，能够四处走动并用其灵活的特性移动物体。相比之下，亚马逊的机器人主要由机械臂和小车组成，依靠轮子和激光移动。

亚马逊在人工智能和机器人技术上的重大投资帮助该公司建立了行业领先的零售平台，并使其与 塔吉特 和 沃尔玛 等竞争对手区分开来。亚马逊已经证明了在人工劳动环境中整合机器人应用的概念。高盛 预测，未来十年机器人技术的可寻址市场（TAM）将达到数百亿美元。

在我看来，亚马逊对机器人技术的使用仍然为特斯拉提供了间接的好处，因为特斯拉在未来几年寻求扩大 Optimus 业务。考虑到人工智能机器人市场的预测规模，我的逻辑是将会出现多种应用场景，其中一些应该包括像 Optimus 这样的类人机器人。

从长远来看，成功部署 Optimus 可能会为特斯拉的业务带来显著的成本降低，正如亚马逊在其履行中心所认识到的成本协同效应。此外，Optimus 代表了特斯拉多元化整体业务的一种方式，而该业务目前在很大程度上依赖于竞争激烈的电动车市场。

我怀疑，随着亚马逊在基础设施成本上升的情况下寻求任何形式的节省，机器人技术将成为亚马逊日益关注的领域。这为特斯拉提供了一个独特的机会，尝试与亚马逊合作，并在其汽车工厂之外展示 Optimus 机器人。

虽然亚马逊对机器人技术的使用并不一定是特斯拉投资者现在应该感到兴奋的原因，但我仍然认为，特斯拉投资者应该关注亚马逊在芯片、数据中心和云计算之外的人工智能投资。