<p>如果我们想要识别下一个潜力股，有几个关键趋势需要关注。一种常见的方法是寻找一家资本回报率（ROCE）不断增加的公司，同时其投入的资本也在增长。简单来说，这类企业是复利机器，意味着它们不断以越来越高的回报率再投资其收益。然而，当我们查看 <strong>思进智能</strong>（SZSE:003025）时，它似乎并没有完全符合这些标准。</p>
<h2>资本回报率（ROCE）：它是什么？</h2>
<p>对于那些不太了解的人来说，ROCE 是公司年度税前利润（其回报）相对于投入资本的一个衡量指标。思进智能的计算公式为：</p>
<p><strong>资本回报率 = 息税前利润（EBIT）÷（总资产 - 流动负债）</strong></p>
<p>0.13 = CN¥146m ÷ (CN¥1.3b - CN¥177m) <em>(基于截至 2024 年 9 月的过去十二个月数据)</em>。</p>
<p>因此，<strong>思进智能的 ROCE 为 13%。</strong> 单独来看，这是一个标准的回报，但比机械行业的 5.3% 要好得多。</p>
<p>查看我们对思进智能的最新分析</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/626869423-roce-1-dark/1741937162236?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/626869423-roce-1-dark/1741937162236"/></p>
<p>SZSE:003025 资本回报率 2025 年 3 月 14 日</p>
<p>虽然过去的表现并不能代表未来，但了解一家公司历史上的表现是有帮助的，这就是我们上面提供这张图表的原因。如果你想深入了解历史收益，可以查看这些 <strong>免费的</strong> 图表，详细说明思进智能的收入和现金流表现。</p>
<h2>回报趋势如何？</h2>
<p>当我们查看思进智能的 ROCE 趋势时，并没有获得太多信心。在过去五年中，资本回报率从五年前的 21% 下降至 13%。然而，考虑到投入资本和收入都在增加，这表明该企业目前正在追求增长，尽管这可能会影响短期回报。如果这些投资证明成功，这对长期股票表现可能非常有利。</p>
<h2>总结...</h2>
<p>尽管短期内资本回报率有所下降，但我们发现思进智能的收入和投入资本均有所增加，这令人感到乐观。此外，该股票在过去三年中上涨了 29%，这似乎表明投资者对未来持乐观态度。因此，尽管投资者似乎正在认识到这些有希望的趋势，我们仍会进一步研究这只股票，以确保其他指标能够支持这种积极的看法。</p>
<p>另外，我们发现 <strong>思进智能有一个警示信号</strong>，你可能想了解一下。</p>
<p>虽然思进智能目前的回报并不是最高的，但我们整理了一份目前回报率超过 25% 的公司的名单。可以在这里查看这份 <strong>免费的</strong> 名单。</p>
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思进智能

<p>思进智能（SZSE:003025）的资本回报率（ROCE）为 13%，高于机械行业的 5.3%。然而，ROCE 在过去五年中从 21% 下降，表明尽管资本和收入增加，但回报有所下降。该股票在三年内上涨了 29%，显示出投资者的乐观情绪。尽管短期回报下降，但公司的增长战略可能会带来更好的长期表现。需要谨慎，因为有一个警示信号需要考虑</p>

<p>There are a few key trends to look for if we want to identify the next multi-bagger. One common approach is to try and find a company with <em>returns</em> on capital employed (ROCE) that are increasing, in conjunction with a growing <em>amount</em> of capital employed. Put simply, these types of businesses are compounding machines, meaning they are continually reinvesting their earnings at ever-higher rates of return. Although, when we looked at <strong>Sijin Intelligent Forming Machinery</strong> (SZSE:003025), it didn't seem to tick all of these boxes.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果我们想要识别下一个潜力股，有几个关键趋势需要关注。一种常见的方法是寻找一家资本回报率（ROCE）不断增加的公司，同时其投入的资本也在增长。简单来说，这类企业是复利机器，意味着它们不断以越来越高的回报率再投资其收益。然而，当我们查看 <strong>思进智能</strong>（SZSE:003025）时，它似乎并没有完全符合这些标准。</p>
</div><h2>Return On Capital Employed (ROCE): What Is It?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>资本回报率（ROCE）：它是什么？</h2>
</div><p>For those who don't know, ROCE is a measure of a company's yearly pre-tax profit (its return), relative to the capital employed in the business. The formula for this calculation on Sijin Intelligent Forming Machinery is:</p>
<div class="lb-trans"><p>对于那些不太了解的人来说，ROCE 是公司年度税前利润（其回报）相对于投入资本的一个衡量指标。思进智能的计算公式为：</p>
</div><p><strong>Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>资本回报率 = 息税前利润（EBIT）÷（总资产 - 流动负债）</strong></p>
</div><p>0.13 = CN¥146m ÷ (CN¥1.3b - CN¥177m) <em>(Based on the trailing twelve months to September 2024)</em>.</p>
<div class="lb-trans"><p>0.13 = CN¥146m ÷ (CN¥1.3b - CN¥177m) <em>(基于截至 2024 年 9 月的过去十二个月数据)</em>。</p>
</div><p>Thus, <strong>Sijin Intelligent Forming Machinery has an ROCE of 13%.</strong> On its own, that's a standard return, however it's much better than the 5.3% generated by the Machinery industry.</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，<strong>思进智能的 ROCE 为 13%。</strong> 单独来看，这是一个标准的回报，但比机械行业的 5.3% 要好得多。</p>
</div><p>See our latest analysis for Sijin Intelligent Forming Machinery</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我们对思进智能的最新分析</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/626869423-roce-1-dark/1741937162236" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/asset/chart/626869423-roce-1-dark/1741937162236"/></p>
<p>SZSE:003025 Return on Capital Employed March 14th 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>SZSE:003025 资本回报率 2025 年 3 月 14 日</p>
</div><p>While the past is not representative of the future, it can be helpful to know how a company has performed historically, which is why we have this chart above. If you want to delve into the historical earnings , check out these <strong>free</strong> graphs detailing revenue and cash flow performance of Sijin Intelligent Forming Machinery.</p>
<div class="lb-trans"><p>虽然过去的表现并不能代表未来，但了解一家公司历史上的表现是有帮助的，这就是我们上面提供这张图表的原因。如果你想深入了解历史收益，可以查看这些 <strong>免费的</strong> 图表，详细说明思进智能的收入和现金流表现。</p>
</div><h2>How Are Returns Trending?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>回报趋势如何？</h2>
</div><p>When we looked at the ROCE trend at Sijin Intelligent Forming Machinery, we didn't gain much confidence. Over the last five years, returns on capital have decreased to 13% from 21% five years ago. However, given capital employed and revenue have both increased it appears that the business is currently pursuing growth, at the consequence of short term returns. If these investments prove successful, this can bode very well for long term stock performance.</p>
<div class="lb-trans"><p>当我们查看思进智能的 ROCE 趋势时，并没有获得太多信心。在过去五年中，资本回报率从五年前的 21% 下降至 13%。然而，考虑到投入资本和收入都在增加，这表明该企业目前正在追求增长，尽管这可能会影响短期回报。如果这些投资证明成功，这对长期股票表现可能非常有利。</p>
</div><h2>In Conclusion...</h2>
<div class="lb-trans"><h2>总结...</h2>
</div><p>Even though returns on capital have fallen in the short term, we find it promising that revenue and capital employed have both increased for Sijin Intelligent Forming Machinery. Furthermore the stock has climbed 29% over the last three years, it would appear that investors are upbeat about the future. So while investors seem to be recognizing these promising trends, we would look further into this stock to make sure the other metrics justify the positive view.</p>
<div class="lb-trans"><p>尽管短期内资本回报率有所下降，但我们发现思进智能的收入和投入资本均有所增加，这令人感到乐观。此外，该股票在过去三年中上涨了 29%，这似乎表明投资者对未来持乐观态度。因此，尽管投资者似乎正在认识到这些有希望的趋势，我们仍会进一步研究这只股票，以确保其他指标能够支持这种积极的看法。</p>
</div><p>On a separate note, we've found <strong>1 warning sign for Sijin Intelligent Forming Machinery</strong> you'll probably want to know about.</p>
<div class="lb-trans"><p>另外，我们发现 <strong>思进智能有一个警示信号</strong>，你可能想了解一下。</p>
</div><p>While Sijin Intelligent Forming Machinery may not currently earn the highest returns, we've compiled a list of companies that currently earn more than 25% return on equity. Check out this <strong>free</strong> list here.</p>
<div class="lb-trans"><p>虽然思进智能目前的回报并不是最高的，但我们整理了一份目前回报率超过 25% 的公司的名单。可以在这里查看这份 <strong>免费的</strong> 名单。</p>
</div><p>If you're looking to trade Sijin Intelligent Forming Machinery, open an account with the lowest-cost platform trusted by professionals, Interactive Brokers.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你想交易思进智能，可以在专业人士信赖的最低成本平台——Interactive Brokers 开设账户。</p>
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思进智能成形机械（SZSE:003025）的资本回报率未能带来信心