有报道称谷歌可能与联发科合作开发 AI 芯片后，博通盘中跌超 3.9%。
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美东时间 3 月 17 日周一，The Information 援引两名参与该项目人士的消息透露，谷歌正准备与联发科合作开发新一代 AI 处理芯片 TPU，计划于明年投产。
该消息发布的时机正值博通大力宣传其未来几年可能从 TPU 和其他定制 AI 芯片业务中获取数百亿美元潜在收入之际。
然而，这并不意味着谷歌与博通完全断绝合作。过去九年里，谷歌一直与博通独家合作开发 AI 芯片。据博通员工透露，双方仍在谈判，以继续共同设计部分谷歌 AI 芯片。
但如果谷歌最终实施这一新计划，博通可能不得不与竞争对手联发科分享 TPU 业务。分析指出，此举可能意味着博通将失去对谷歌 TPU 业务的独家控制权，可能对博通的 AI 收入预期产生影响。
<h2>谷歌寻求降本增效</h2>
谷歌与长期合作伙伴博通在 TPU 的定价问题上存在分歧，这促使谷歌开始寻找联发科等替代合作伙伴。
The Information 援引据台积电和博通的内部人士消息透露，谷歌选择联发科的部分原因是，联发科芯片报价比博通更低，有助于优化供应链成本。
据一名参与该项目的人士透露，谷歌将在下一代 TPU 的设计中主导大部分工作，包括处理器的设计，而联发科的主要职责是负责输入/输出（I/O）模块，该模块用于管理主处理器与外围组件之间的通信。这一合作模式不同于谷歌与博通的合作方式，因为博通此前曾参与开发 TPU 的核心芯片。
不过，谷歌也正在努力将更多芯片开发工作内部化，进一步减少对博通或联发科的依赖。据一名曾与谷歌管理层讨论过此事的人士透露，谷歌也有意愿完全自主开发其芯片。据一名最近参加谷歌芯片设计岗位面试的人士透露，该公司正在积极招募芯片设计工程师。
分析称，谷歌此举可能对博通等公司构成威胁。如果谷歌成功实现芯片自研，博通将失去其最大客户之一，这将对其收入和利润产生影响。
<h2>博通仍受益于谷歌订单，但面临竞争</h2>
即使谷歌承担更多的芯片开发工作，但根据另一位曾参与谷歌 TPU 项目的知情人士透露，谷歌仍可能依赖联发科或博通等合作伙伴来负责芯片生产环节，包括封装和质量测试。
有分析人士指出，博通仍然受益于谷歌的订单。目前，谷歌仍是博通定制 AI 芯片业务的最大收入来源。谷歌每年在博通的芯片上投入数十亿美元，而博通负责 TPU 的物理设计，即基于谷歌提供的蓝图开发芯片。
博通上周表示，在截至 2 月 2 日的财季中，其 AI 芯片设计和销售收入同比增长了 77%，达到 41 亿美元。相较之下，英伟达的 AI 芯片收入约为博通的 10 倍。
此外，博通还与苹果、Arm Holdings、Meta 和 OpenAI 等大型公司共同设计 AI 芯片或芯片网络技术。
<h2>谷歌试图减少对英伟达依赖</h2>
谷歌通常生产两种不同的 TPU，一种用于训练新模型，另一种是 “推理” 芯片，为谷歌搜索、YouTube 和 Gemini 应用等服务提供支持。目前尚不清楚谷歌是否计划调整策略，专注于只生产一种类型的 TPU。
在 AI 芯片领域，TPU 一直是谷歌的竞争优势，帮助其减少对英伟达的依赖。相比之下，竞争对手如 OpenAI 和 Meta 仍然更加依赖英伟达，尤其是在过去两年，英伟达 AI 芯片需求激增，各大企业竞相开发大模型（LLM），如 ChatGPT 等应用。
据研究机构 Omdia 估算，谷歌去年在 TPU 上的投入在 60 亿至 90 亿美元之间。尽管如此，谷歌依然是英伟达的大客户之一，因为它不仅将英伟达的芯片出租给云计算客户，同时也在内部使用。此前，谷歌曾订购超过 100 亿美元的英伟达旗舰级 Blackwell 芯片。
其他公司效仿谷歌自研 AI 芯片，例如 OpenAI 计划明年推出自研芯片。
据参与 OpenAI 芯片开发的相关人士透露，包括 OpenAI 在内的一些公司正在效仿谷歌的做法，因为他们认可 TPU 策略，并希望减少对英伟达的依赖，避免受限于英伟达有限的芯片供应。

谷歌-C

谷歌计划与博通的竞争对手联发科合作开发部分 AI 芯片 TPU。分析称，这可能削弱博通对谷歌 TPU 的独家供应权，但目前博通仍在积极与谷歌谈判中。谷歌选择联发科的部分原因在于其芯片报价更低。周一，博通盘中跌近 4%。

- 谷歌计划与联发科合作开发新一代 AI 处理芯片 TPU，博通股价跌超 3.9%。  
- 谷歌与博通在 TPU 定价上存在分歧，寻求降低成本。  
- 博通仍依赖谷歌订单，但面临竞争威胁。  

华尔街见闻

2 倍做多英伟达 ETF - GraniteShares

联发科

谷歌-A

英伟达期权收益策略 ETF - YieldMax

OpenAI

博通

英伟达

台积电

苹果

报道：谷歌或与联发科合作开发 AI 芯片，博通独家供应或受冲击