天然气服务集团公司公布 2024 年第四季度和全年财务及运营结果，并提供 2025 年指引 | NGS 股票新闻

2025年3月17日- 下午 4:46 德克萨斯州米德兰，2025年3月17日（GLOBE NEWSWIRE）——天然气服务集团公司（“NGS” 或 “公司”）（纽约证券交易所代码：NGS），作为能源行业领先的天然气压缩设备、技术和服务提供商，今天公布了截至2024年12月31日的三个月和全年财务业绩。公司还对 2025 财年进行了指导，预计在 2026 年将实现显著的收入和利润增长，势头强劲。 2024 年第四季度及全年亮点 2024 年第四季度租赁收入为 3820 万美元，全年为 1.442 亿美元，分别比去年同期增长 21% 和 36%。 2024 年第四季度净收入为 290 万美元，或每股摊薄收益 0.23 美元，全年净收入为 1720 万美元，或每股摊薄收益 1.37 美元，分别比去年第四季度和全年增长 68% 和 263%。 2024 年第四季度经营活动产生的现金流为 940 万美元，全年为 6650 万美元。相比之下，2023 年第四季度经营活动使用的净现金为 770 万美元，全年产生的现金为 1800 万美元。 2024 年第四季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为 1800 万美元，全年为 6950 万美元；2024 年调整后 EBITDA 比 2023 年高出 52%，并且是公司历史上最高水平。请参见下文的非公认会计原则财务指标 - 调整后 EBITDA。 管理层评论及展望 “2024 年是天然气服务集团的转型之年，我们在战略目标上取得了进展，显著提升了市场存在感和财务表现，” 首席执行官贾斯廷·雅各布斯表示。“在这一年中，我们增强了团队和基础设施，进一步多元化和扩展了客户基础，有机地扩展到大马力电动单元，保持了行业领先的服务水平，并大幅增加了整体车队的规模。我为 NGS 团队感到非常自豪，他们对客户的坚定承诺和追求卓越的热情是我们业绩的驱动力。” “2024 年对 NGS 来说也是一个创纪录的一年，我们的租赁车队使用马力接近 50 万马力，调整后 EBITDA 比 2023 年增长超过 50%。同样重要的是，我们的业务变得更加资本高效：2024 年我们的总债务仅增加了 600 万美元，杠杆率从 2023 年底的 2.53 倍下降到 2024 年底的 2.36 倍。营运资本的减少是资本效率改善的重要驱动因素，我们相信在短期内还有更多机会将非现金资产变现。” “展望未来，我们看到市场持续强劲。我们相信我们的有机增长率领先行业，并且我们正在夺取市场份额。这得益于我们的服务技术人员和现场服务团队的辛勤工作，我们领先的压缩机技术，以及与客户的强大合作伙伴关系。我们预计 2025 年将是新大马力单元显著增长的一年，我们已经签署了 2026 年的重要新单元合同。我们对未来感到兴奋，并相信我们在继续增加股东价值方面处于良好位置。” 公司指导 - 2025 年展望 在 2024 年 11 月，公司指出预计 2024 年调整后 EBITDA 将在 6700 万至 6900 万美元之间，全年总增长资本支出将在 6500 万至 7500 万美元之间，全年总维护支出将在 800 万至 1100 万美元之间。2024 年全年，公司报告的调整后 EBITDA 为 6950 万美元，增长资本支出为 6050 万美元，维护资本支出为 1140 万美元。此外，截至2024年12月31日，租赁马力为 491,756，年同比增长 17%。 公司今天提供了关于 2025 财年财务预期的以下评论。对于截至2025年12月31日的年度，公司预计增长资本支出（主要由新单元组成，几乎全部已签约）将在 9500 万至 1.2 亿美元之间。一旦所有这些单元部署到客户手中，预计到 2026 年初，公司的租赁马力将增加约 90,000 马力，较 2024 年底增长约 18%。单元部署的时间将非常集中在 2025 年下半年和 2026 年初。因此，2024 年和 2025 年增长资本支出的主要影响将在 2025 年下半年和 2026 年第一季度开始反映在调整后 EBITDA 中。 根据 2025 年合同订单和部署的时间安排，公司预计 2025 年调整后 EBITDA 将在 7400 万至 7800 万美元之间，按范围中点计算，比 2024 年增长 9%。这一范围反映了预期单元部署的时间安排。 展望 2025 财年调整后 EBITDA 7400 万 - 7800 万美元 2025 财年增长资本支出 9500 万 - 1.2 亿美元 2025 财年维护资本支出 1000 万 - 1300 万美元 投资资本目标回报率 至少 20% 公司进一步指出，一旦所有 2025 年的增长资本支出完成并且单元部署到位，其 “运行率” 调整后 EBITDA 的增长速度（与 2024 年第四季度相比）将远远超过公司预期的 18% 的马力增长。公司预计 2025 年维护资本支出为 1000 万至 1300 万美元，目标投资资本回报率至少为 20% 保持不变。 2024 年第四季度财务业绩 收入： 截至2024年12月31日的三个月总收入为 4070 万美元，比2023年12月31日的 3620 万美元增长了 12%。这一增长主要是由于租赁收入的增加。2024 年第四季度的租赁收入为 3820 万美元，比 2024 年第四季度的 3160 万美元增长了 21%，这得益于更高马力套餐的增加和价格改善。截至2024年12月31日，我们的马力总数为 491,756（租赁单位为 1,208），而截至2023年12月31日为 420,432（租赁单位为 1,247），反映出总使用马力增长了 17%。按顺序比较，总收入在可比期间基本持平，主要与销售收入下降相抵消，但租赁收入有所增加。 毛利率： 截至2024年12月31日的三个月总毛利率（包括折旧费用）为 1460 万美元，而 2023 年同期为 1330 万美元，较2024年9月30日的 1490 万美元有所下降。2024年12月31日的三个月调整后的总毛利率（不包括折旧费用）为 2300 万美元，而2023年12月31日为 2030 万美元，2024年9月30日为 2290 万美元。有关毛利率的详细对账，请参见下文的非 GAAP 财务指标 - 调整后的毛利率。 营业收入： 截至2024年12月31日的三个月营业收入为 600 万美元，而2023年12月31日的营业收入为 440 万美元，2024 年第三季度的营业收入为 950 万美元。 净收入： 截至2024年12月31日的三个月净收入为 290 万美元，或每股稀释后 0.23 美元，而 2023 年第四季度的净收入为 170 万美元，或每股稀释后 0.14 美元，2024 年第三季度的净收入为 500 万美元，或每股稀释后 0.40 美元。同比净收入的增加主要与租赁收入和租赁毛利率的提高有关，而环比下降主要与库存准备金、与我们在米德兰的制造业务关闭相关的销售毛利下降、无形资产减值、股票薪酬增加和折旧增加有关。 现金流： 截至2024年12月31日，现金及现金等价物约为 210 万美元，而营运资金为 3080 万美元。2024 年的 12 个月中，经营活动提供的现金流为 6650 万美元，而投资活动使用的现金流为 7140 万美元。这与 2023 年可比的 12 个月中经营活动提供的现金流为 1800 万美元，投资活动使用的现金流为 1.539 亿美元相比。2024 年投资活动使用的现金流包括 7190 万美元的资本支出。 调整后的 EBITDA： 截至2024年12月31日的三个月调整后的 EBITDA 增长了 11%，达到 1800 万美元，而 2023 年同期为 1630 万美元。这一增长主要归因于租赁收入和租赁调整后的毛利率的提高。按顺序比较，调整后的 EBITDA 较2024年9月30日的 1820 万美元下降了 1%。 债务： 截至2024年12月31日，我们的循环信贷设施未偿债务为 1.7 亿美元。2024年12月31日的杠杆比率为 2.36 倍，固定费用覆盖比率为 2.44 倍。公司遵守信贷协议的所有条款、条件和契约。 选定数据： 下表显示了按产品线划分的收入、毛利率和调整后的毛利率，涵盖了过去五个季度。调整后的毛利率是收入与销售成本之间的差额，不包括折旧。 收入 截至三个月 12 月 31 日， 3 月 31 日， 6 月 30 日， 9 月 30 日， 12 月 31 日， 2023 2024 2024 2024 2024 (以千美元计) 租赁 $ 31,626 $ 33,734 $ 34,926 $ 37,350 $ 38,226 销售 2,921 2,503 2,270 1,843 997 售后服务 1,674 670 1,295 1,493 1,435 总计 $ 36,221 $ 36,907 $ 38,491 $ 40,686 $ 40,658 毛利率 截至三个月 12 月 31 日， 3 月 31 日， 6 月 30 日， 9 月 30 日， 12 月 31 日， 2023 2024 2024 2024 2024 (以千美元计) 租赁 $ 12,366 $ 13,761 $ 13,211 $ 15,043 $ 14,865 销售 553 253 (50) (258) (531) 售后服务 421 163 269 151 296 总计 $ 13,340 $ 14,177 $ 13,430 $ 14,936 $ 14,630 调整后的毛利率 (1) 截至三个月 12 月 31 日， 3 月 31 日， 6 月 30 日， 9 月 30 日， 12 月 31 日， 2023 2024 2024 2024 2024 (以千美元计) 租赁 $ 19,199 $ 20,620 $ 20,698 $ 22,908 $ 23,107 销售 620 323 21 (185) (449) 售后服务 440 170 283 169 321 总计 $ 20,259 $ 21,113 $ 21,002 $ 22,892 $ 22,979 调整后毛利率 % 截至三个月 12 月 31 日， 3 月 31 日， 6 月 30 日， 9 月 30 日， 12 月 31 日， 2023 2024 2024 2024 2024 租赁 60.7 % 61.1 % 59.3 % 61.3 % 60.4 % 销售 21.2 % 12.9 % 0.9 % (10.0) % (45.0) % 售后服务 26.3 % 25.4 % 21.9 % 11.3 % 22.4 % 总计 55.9 % 57.2 % 54.6 % 56.3 % 56.5 % 压缩单元（期末） 截至三个月 12 月 31 日， 3 月 31 日， 6 月 30 日， 9 月 30 日， 12 月 31 日， 2023 2024 2024 2024 2024 租赁马力 420,432 444,220 454,568 475,534 491,756 可用车队马力 520,365 542,256 552,599 579,699 598,840 马力利用率 80.8 % 81.9 % 82.3 % 82.0 % 82.1 % 使用单元 1,247 1,245 1,242 1,229 1,208 车队单元 1,876 1,894 1,899 1,909 1,912 单元利用率 66.5 % 65.7 % 65.4 % 64.4 % 63.2 % (1) 有关调整后毛利率与根据 GAAP 计算和呈现的最直接可比财务指标的调节，请参阅下面的 “非 GAAP 财务指标 - 调整后毛利率”。 非 GAAP 财务指标 – 调整后毛利率： “调整后毛利率” 定义为总收入减去收入成本（不包括折旧和摊销费用）。调整后毛利率作为补充披露，因为它是我们管理层使用的主要指标，代表了收入和成本的结果（不包括折旧和摊销费用），这些是我们运营的关键组成部分。调整后毛利率与毛利率不同，毛利率包括折旧和摊销费用。我们认为调整后毛利率很重要，因为它关注我们运营的当前表现，并排除了历史资产获取或建造的成本对这些运营的影响。折旧和摊销费用并不能准确反映维持和补充我们资产的运营使用所需的成本，因此可能无法反映当前运营活动的成本。相反，折旧和摊销费用反映了历史财产和设备成本在其估计使用寿命内的系统分配。 调整后毛利率在使用上与毛利率相比存在某些重要限制。这些限制主要是由于排除了对我们运营结果至关重要的折旧和摊销费用。由于我们使用资本资产，折旧和摊销费用是我们成本和产生收入能力的必要组成部分。为了弥补这些限制，管理层将此非 GAAP 指标作为补充指标，与其他 GAAP 结果结合使用，以提供对我们表现的更全面理解。作为我们运营表现的指标，调整后毛利率不应被视为替代或比根据 GAAP 确定的毛利率更有意义的指标。我们的调整后毛利率可能无法与其他公司类似标题的指标进行比较，因为其他实体可能不会以相同的方式计算调整后毛利率。 下表计算我们的毛利率，这是最直接可比的 GAAP 财务指标，并将其与所呈现期间的调整后毛利率进行调节： 调整后毛利率 截至三个月 12 月 31 日， 3 月 31 日， 6 月 30 日， 9 月 30 日， 12 月 31 日， 2023 2024 2024 2024 2024 (以千为单位) 总收入 $ 36,221 $ 36,907 $ 38,491 $ 40,686 $ 40,658 收入成本（不包括折旧） (15,962) (15,794) (17,489) (17,794) (17,679) 分配给收入成本的折旧 (6,919) (6,936) (7,572) (7,956) (8,349) 毛利率 13,340 14,177 13,430 14,936 14,630 分配给收入成本的折旧 6,919 6,936 7,572 7,956 8,349 调整后毛利率 $ 20,259 $ 21,113 $ 21,002 $ 22,892 $ 22,979 非公认会计原则财务指标 - 调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）： “调整后 EBITDA” 反映了在扣除利息、税项、折旧和摊销、非现金股权分类的股票补偿费用、包括遣散费的非经常性重组费用、减值、存货准备金的增加以及租赁设备的退役之前的净收入或损失。调整后 EBITDA 是管理层、分析师和投资者用作经营现金流指标的一个衡量标准，因为它排除了营运资本项目变动、非现金费用和融资成本的影响。因此，调整后 EBITDA 为投资者提供了有关企业运营所产生现金的信息。然而，调整后 EBITDA 并不是根据公认会计原则（GAAP）衡量财务表现的标准，不应被视为其他财务表现指标的替代。NGS 计算的调整后 EBITDA 可能与其他公司计算和报告的调整后 EBITDA 不可比拟。与调整后 EBITDA 最可比的 GAAP 指标是净收入（损失）。 以下表格将我们的净收入（最直接可比的 GAAP 财务指标）与所呈现期间的调整后 EBITDA 进行对比： 截至三个月 12 月 31 日， 3 月 31 日， 6 月 30 日， 9 月 30 日， 12 月 31 日， 2023 2024 2024 2024 2024 (单位：千美元) 净收入 $ 1,702 $ 5,098 $ 4,250 $ 5,014 $ 2,865 利息费用 2,297 2,935 2,932 3,045 3,015 所得税费用 431 1,479 1,294 1,383 283 折旧和摊销 7,160 7,087 7,705 8,086 8,469 股票补偿费用 228 274 242 522 783 离职和重组费用 — — 33 — — 减值 — — — 136 705 存货准备金 3,965 — — — 1,863 租赁设备退役 505 5 — — 23 调整后 EBITDA $ 16,288 $ 16,878 $ 16,456 $ 18,186 $ 18,006 截至 12 月 31 日的年度 2023 2024 (单位：千美元) 净收入 $ 4,747 $ 17,227 利息费用 4,082 11,927 所得税费用 1,873 4,439 折旧和摊销 26,550 31,347 股票补偿费用 2,054 1,821 离职和重组费用 1,224 33 减值 779 841 存货准备金 3,965 1,863 租赁设备退役 505 28 调整后 EBITDA $ 45,779 $ 69,526 电话会议详情： 公司将于 3 月 18 日（星期二）上午 8:30（东部时间），上午 7:30（中部时间）召开电话会议，回顾其第四季度和年终财务结果。要参加电话会议，请访问我们网站的投资者关系部分 www.ngsgi.com 或拨打 (800) 550-9745，并在预定开始时间前至少五分钟输入会议 ID 167298。请注意，使用提供的拨号号码是参与问答环节的必要条件。会议结束后，会议录音将在我们公司的网站上提供。感谢您对我们公司更新的关注。 关于 天然气服务集团公司（Natural Gas Services Group, Inc.） 天然气服务集团是能源行业领先的天然气压缩设备、技术和服务提供商。公司设计、租赁、销售和维护用于石油和天然气生产及工厂设施的天然气压缩机，主要使用来自第三方制造商和 OEM 供应商的设备，并有限度地进行内部组装。公司总部位于德克萨斯州米德兰，在俄克拉荷马州塔尔萨设有制造设施，并在美国主要的石油和天然气生产盆地设有服务设施。更多信息请访问 www.ngsgi.com。 前瞻性声明 本声明中的某些陈述（以及关于本发布主题的口头陈述）构成根据联邦证券法的 “前瞻性声明”。诸如 “可能”、“或许”、“应该”、“相信”、“期望”、“预期”、“估计”、“继续”、“预测”、“预测”、“计划”、“打算” 或类似表达，或关于意图、信念或当前预期的陈述，均为前瞻性声明。这些前瞻性声明基于当前的估计和假设。 这些前瞻性声明依赖于关于未来事件的一些假设，并且受到许多不确定性和因素的影响，这些因素可能导致实际结果与这些声明存在重大差异，其中许多因素超出了公司的控制范围。前瞻性信息包括但不限于与 EBITDA 增长、预计资本支出、投资资本回报、压缩行业及相关石油和天然气行业的基本面、估值、压缩机需求假设和整体行业前景，以及公司利用任何潜在机会的能力相关的指导或估计。 虽然公司认为关于未来事件的假设是合理的，但投资者应注意，预测某些可能影响其业务未来表现或结果的重要因素存在固有的困难。这些可能导致结果与此类前瞻性声明所指示的结果有重大差异的因素包括但不限于： 石油和天然气行业的状况，包括石油和天然气的供需关系及其价格波动； 我们对主要客户的依赖； 由于石油和天然气行业的不利变化，包括低迷的油气价格、苛刻的环境法规和竞争，导致预期的有机增长未能实现； 我们无法提高资产的利用率，包括租赁设备的利用率和变现其他非现金资产； 我们的客户在主要租赁期限到期后未能继续租赁设备； 我们经济上开发和部署新技术和服务的能力，包括遵守健康和环境法律法规的技术； 在我们可能进行的任何收购中未能实现增值的财务结果； 利率波动； 新井完工技术的监管或禁止； 各种压缩服务和产品提供商之间的竞争； 安全、健康和环境法规的变化； 我们运营市场的经济或政治条件变化； 与我们运营相关的固有风险，如设备缺陷、故障、自然灾害以及客户、员工和供应商关系的不利变化； 我们无法遵守债务协议中的契约以及与债务相关的财务灵活性降低； 无法为未来的资本需求提供融资及融资的可用性； 外包压缩机制造商的产能可用性、成本和性能及整体通货膨胀压力； 世界事件的影响，如恐怖主义行为和重大经济干扰，以及可能的疫情和其他公共卫生危机的长期影响所带来的不利后果；以及 一般经济状况。 此外，这些前瞻性声明还受到其他各种风险和不确定性的影响，包括但不限于公司向证券交易委员会提交的文件中列出的风险，包括截至2024年12月31日的公司 10-K 年度报告。因此，实际结果可能会有重大不同。公司明确声明不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新或更改声明的义务，法律要求的除外。 更多信息，请联系： 安娜·德尔加多，投资者关系 (432) 262-2700 IR@ngsgi.com www.ngsgi.com 天然气服务集团公司 合并资产负债表 (以千为单位) (未经审计) 2024年12月31日 资产 流动资产： 现金及现金等价物 $ 2,142 $ 2,746 应收账款，扣除信用损失准备 15,626 39,186 存货，扣除过时准备 18,051 21,639 联邦所得税应收款 11,282 11,538 预付费用及其他 1,075 1,162 流动资产总计 48,176 76,271 长期存货，扣除过时准备 — 701 租赁设备，扣除累计折旧 415,021 373,649 房产及设备，扣除累计折旧 22,989 20,550 无形资产，扣除累计摊销 — 775 其他资产 6,342 6,783 资产总计 $ 492,528 $ 478,729 负债及股东权益 流动负债： 应付账款 $ 9,670 $ 17,628 应计负债 7,688 15,085 流动负债总计 17,358 32,713 信贷额度 170,000 164,000 递延所得税 45,873 41,636 其他长期负债 4,240 4,486 负债总计 237,471 242,835 承诺和或有事项 股东权益： 优先股，授权 5,000 股，无发行或流通股份 — — 普通股，授权 30,000 股，面值$0.01；截至 2024 年和2023年12月31日分别发行 13,762 和 13,688 股 138 137 额外实收资本 118,415 116,480 留存收益 151,508 134,281 库存股，成本为每年 12 月 31 日 1,310 股 (15,004) (15,004) 股东权益总计 255,057 235,894 负债及股东权益总计 $ 492,528 $ 478,729 天然气服务集团有限公司 合并经营报表 (单位：千美元，除每股金额外) (未经审计) 截至三个月 截至年度 12 月 31 日， 12 月 31 日， 2024 2023 2024 2023 收入： 租赁 $ 38,226 $ 31,626 $ 144,236 $ 106,159 销售 997 2,921 7,613 8,921 售后服务 1,435 1,674 4,893 6,087 总收入 40,658 36,221 156,742 121,167 收入成本（不包括折旧和摊销） 租赁 15,119 12,427 7,903 8,919 销售 1,446 2,301 56,903 48,877 售后服务 1,114 1,234 3,950 4,658 总收入成本（不包括折旧和摊销） 17,679 15,962 68,756 62,454 销售、一般和行政费用 5,831 4,390 21,012 16,938 折旧和摊销 8,469 7,160 31,347 26,550 减值 705 — 841 779 存货准备 1,863 3,965 1,863 3,965 租赁设备退役 23 505 28 505 物业和设备销售损益，净额 45 (200) (430) (481) 总运营成本和费用 34,615 31,782 123,417 110,710 营业收入 6,043 4,439 33,325 10,457 其他收入（费用）： 利息费用 (3,015) (2,297) (11,927) (4,082) 其他收入（费用） 120 (9) 268 245 总其他费用，净额 (2,895) (2,306) (11,659) (3,837) 税前收入 3,148 2,133 21,666 6,620 所得税准备 (283) (431) (4,439) (1,873) 净收入 $ 2,865 $ 1,702 $ 17,227 $ 4,747 每股收益： 基本 $ 0.23 $ 0.14 $ 1.39 $ 0.39 稀释 $ 0.23 $ 0.14 $ 1.37 $ 0.38 加权平均流通股数： 基本 12,438 12,378 12,412 12,316 稀释 12,586 12,435 12,543 12,383 天然气服务集团有限公司 合并现金流量表 (单位：千美元，除每股金额外) (未经审计) 截至三个月 截至年度 12 月 31 日， 12 月 31 日， 2024 2023 2024 2023 经营活动产生的现金流量： 净收入 $ 2,865 $ 1,702 $ 17,227 $ 4,747 调整以将净收入与经营活动提供的净现金对账： 折旧和摊销 8,469 7,160 31,347 26,550 减值 705 — 841 779 存货准备 1,863 3,965 1,863 3,965 租赁设备退役 23 505 28 505 物业和设备销售损益 45 (200) (430) (481) 债务发行成本摊销 216 138 746 425 递延所得税 182 430 4,237 1,838 股票激励费用 783 228 1,821 2,054 信用损失准备 — 293 433 492 公司自有人寿保险的损益 (4) 186 (156) 235 经营资产和负债的变动： 应收账款 9,183 (11,438) 23,127 (25,010) 存货 1,355 1,939 2,477 (669) 预付费用和预付所得税 1,177 274 152 (7) 应付账款和应计负债 (18,580) (12,478) (17,727) 2,436 其他 1,144 (369) 477 174 经营活动提供的净现金（使用的净现金） 9,426 (7,665) 66,463 18,033 投资活动产生的现金流量： 租赁设备、物业和其他设备的购买 (14,544) (25,380) (71,894) (153,943) 公司自有人寿保险的购买 (187) (44) (22) (422) 物业和设备销售收入 (28) 246 476 477 投资活动使用的净现金 (14,759) (25,178) (71,440) (153,888) 融资活动产生的现金流量： 信贷设施借款收入 20,000 36,000 28,000 139,000 信贷设施借款偿还 (13,000) — (22,000) — 其他长期负债的支付 (158) (45) (780) (95) 债务发行成本的支付 — (562) (962) (2,693) 股票期权行使收入 223 — 293 — 与股权奖励的净股份结算相关的税款支付 — (1) (178) (983) 融资活动提供的净现金 7,065 35,392 4,373 135,229 现金及现金等价物的净变动 1,732 2,549 (604) (626) 期初现金及现金等价物 410 197 2,746 3,372 期末现金及现金等价物 $ 2,142 $ 2,746 $ 2,142 $ 2,746 投资者关系 IR@ngsgi.com432-262-2700