<p><strong>达登饭店公司</strong> DRI 昨日公布了第三季度财报。销售额为 31.58 亿美元，未能达到市场共识预期。</p>
<p>以下是不同分析师对该公司业绩的评论。</p>
<p><strong>Oppenheimer</strong> 分析师 Brian Bittner 重申了对该股票的跑赢大盘评级，并将价格预测从 218.00 美元上调至 230.00 美元。</p>
<p>该分析师对 DRI 2026 财年将提供增长催化剂持乐观态度，预计将超出保守的市场预期。在经历了混合的第三季度后，第四季度的同店销售趋势有所回升，目前超过 3%（相比市场的 2.5%），即便在与 Olive Garden 新的配送服务相关的增强营销努力实施之前。</p>
<p>经过对模型的全面审查，该分析师略微上调了 2026 财年的每股收益预测（25E/26E 每股收益从 9.48/10.74 美元上调至 9.50/10.77 美元），并有进一步上调的潜力。</p>
<p>该分析师指出，新销售驱动因素与过于谨慎的利润率预测的结合，将为未来 12 个月的积极修正奠定基础。</p>
<p><strong>另请阅读：国防部长削减 5.8 亿美元的浪费支出——针对逾期、定价过高的项目</strong></p>
<p><strong>Wedbush</strong> 分析师 Nick Setyan 重申了对该股票的跑赢大盘评级，并将目标价格从 220.00 美元上调至 235.00 美元。</p>
<p>尽管天气相关的挑战影响了同店销售增长，但每股收益显示出上行潜力，分析师表示。</p>
<p>该分析师指出，每股收益指导的上限是可实现的。第四季度每股收益指导为 2.88–2.95 美元，而市场共识为 2.93 美元。</p>
<p>预计商品通胀约为 3%，劳动力通胀约为 3.5%，Olive Garden 的菜单价格上涨约 2%，LongHorn 的菜单价格上涨 3%，并且对额外同店销售增长有可见性，分析师认为每股收益范围的高端是现实的。</p>
<p><strong>TD Securities</strong> 分析师 Andrew Charles 重申了对该股票的持有评级，并将价格预测从 180.00 美元上调至 190.00 美元。</p>
<p>达登的股票对第四季度同店销售指导的 3%+ 反应积极，目前正处于该水平。</p>
<p>该公司受益于春季全方位餐饮的反弹，尽管之前受到天气影响的月份。然而，考虑到消费者情绪疲软，分析师对反弹的持久性信心不足。</p>
<p>该分析师希望看到更多证据，证明达登提升 Olive Garden 的策略将导致市场份额增长，尽管其股票的估值较高。</p>
<p>虽然 Uber Direct 合作伙伴关系为 Olive Garden 的同店销售贡献了 1%-1.25% 的提升，但高达 13 倍的 FY2 企业价值/息税折旧摊销前利润暗示每股价格为 230 美元，表明在其他行业股票中存在更好的风险/回报机会。</p>
<p><strong>Stephens &amp; Co.</strong> 分析师 Jim Salera 重申了对该股票的等权重评级，并将价格预测从 175.00 美元上调至 178.00 美元。</p>
<p>达登报告的同店销售低于预期，但调整后的每股收益超出预期，分析师表示，天气和假期时机本应导致销售超出预期。</p>
<p>投资者对达登重申其 FY25 同店销售指导感到鼓舞，强劲的三月趋势为其提供了支持。</p>
<p>尽管分析师对公司的运营执行和规模持积极态度，但当前的估值已完全反映。</p>
<p><strong>价格动态</strong>：DRI 股票在上周五最后一次检查时上涨 0.32%，报 199.65 美元。</p>
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<p><em>照片由 Sundry Photography 提供，来源于 Shutterstock.</em></p>

达登饭店

<p>达登饭店报告第三季度收益为 31.58 亿美元，未达到预期，但分析师对未来增长仍持乐观态度。Oppenheimer 将其目标价上调至 230 美元，指出 2026 财年的潜在催化剂。Wedbush 也将其目标价提高至 235 美元，而 TD 证券则将其目标价上调至 190 美元，提到积极的同店销售指引。分析师强调了挑战，但认为增长机会依然存在，特别是 Olive Garden 的新配送服务。DRI 股票在消息发布后上涨 0.32%，至 199.65 美元</p>

<p><strong>Darden Restaurants Inc</strong> DRI reported its third-quarter earnings yesterday. Sales of $3.158 billion missed the consensus estimate.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>达登饭店公司</strong> DRI 昨日公布了第三季度财报。销售额为 31.58 亿美元，未能达到市场共识预期。</p>
</div><p>The following are the comments from different analysts regarding the company’s performance.</p>
<div class="lb-trans"><p>以下是不同分析师对该公司业绩的评论。</p>
</div><p><strong>Oppenheimer</strong> analystBrian Bittner reiterated an Outperform rating on the shares and raised the price forecast from $218.00 to $230.00.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>Oppenheimer</strong> 分析师 Brian Bittner 重申了对该股票的跑赢大盘评级，并将价格预测从 218.00 美元上调至 230.00 美元。</p>
</div><p>The analyst is optimistic that DRI’s fiscal 2026 will provide catalysts for growth, surpassing conservative Street expectations. Following a mixed third quarter, same-store sales trends for the fourth quarter have picked up, now exceeding 3% (compared to the Street’s 2.5%), even before the implementation of enhanced marketing efforts tied to Olive Garden’s new delivery service.</p>
<div class="lb-trans"><p>该分析师对 DRI 2026 财年将提供增长催化剂持乐观态度，预计将超出保守的市场预期。在经历了混合的第三季度后，第四季度的同店销售趋势有所回升，目前超过 3%（相比市场的 2.5%），即便在与 Olive Garden 新的配送服务相关的增强营销努力实施之前。</p>
</div><p>After a thorough review of the model, the analyst has slightly raised the EPS projections through 2026E (25E/’ 26E EPS to $9.50/$10.77 from $9.48/$10.74), with the potential for further upward revisions.</p>
<div class="lb-trans"><p>经过对模型的全面审查，该分析师略微上调了 2026 财年的每股收益预测（25E/26E 每股收益从 9.48/10.74 美元上调至 9.50/10.77 美元），并有进一步上调的潜力。</p>
</div><p>The analyst notes that a combination of new sales drivers and overly cautious margin projections will set the stage for positive revisions in the next 12 months.</p>
<div class="lb-trans"><p>该分析师指出，新销售驱动因素与过于谨慎的利润率预测的结合，将为未来 12 个月的积极修正奠定基础。</p>
</div><p><strong>Also Read: Defense Secretary Slashes $580 Million In Wasteful Spending—Targets Overdue, Overpriced Projects</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>另请阅读：国防部长削减 5.8 亿美元的浪费支出——针对逾期、定价过高的项目</strong></p>
</div><p><strong>Wedbush</strong> analyst Nick Setyan reiterated an Outperform rating on the shares and raised the price target from $220.00 to $235.00.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>Wedbush</strong> 分析师 Nick Setyan 重申了对该股票的跑赢大盘评级，并将目标价格从 220.00 美元上调至 235.00 美元。</p>
</div><p>Despite weather-related challenges affecting same-store sales growth, EPS showed upside, said the analyst.</p>
<div class="lb-trans"><p>尽管天气相关的挑战影响了同店销售增长，但每股收益显示出上行潜力，分析师表示。</p>
</div><p>The analyst notes the upper range of EPS guidance is achievable. The fourth-quarter EPS guidance is $2.88–2.95, compared to the consensus of $2.93.</p>
<div class="lb-trans"><p>该分析师指出，每股收益指导的上限是可实现的。第四季度每股收益指导为 2.88–2.95 美元，而市场共识为 2.93 美元。</p>
</div><p>With expected commodity inflation around 3%, labor inflation around 3.5%, menu pricing increases of approximately 2% at Olive Garden and 3% at LongHorn, and visibility for additional SSS growth, the analyst considers the higher end of the EPS range realistic.</p>
<div class="lb-trans"><p>预计商品通胀约为 3%，劳动力通胀约为 3.5%，Olive Garden 的菜单价格上涨约 2%，LongHorn 的菜单价格上涨 3%，并且对额外同店销售增长有可见性，分析师认为每股收益范围的高端是现实的。</p>
</div><p><strong>TD Securities</strong> analyst Andrew Charles reiterated a Hold rating on the shares and raised the price forecast from $180.00 to $190.00.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>TD Securities</strong> 分析师 Andrew Charles 重申了对该股票的持有评级，并将价格预测从 180.00 美元上调至 190.00 美元。</p>
</div><p>Darden’s shares reacted positively to the fourth-quarter same-store sales guidance of 3%+, which is currently tracking at that level.</p>
<div class="lb-trans"><p>达登的股票对第四季度同店销售指导的 3%+ 反应积极，目前正处于该水平。</p>
</div><p>The company is benefiting from a spring rebound in full-service dining after weather-impacted months. However, given soft consumer sentiment, the analyst is less confident in the rebound’s longevity.</p>
<div class="lb-trans"><p>该公司受益于春季全方位餐饮的反弹，尽管之前受到天气影响的月份。然而，考虑到消费者情绪疲软，分析师对反弹的持久性信心不足。</p>
</div><p>The analyst seeks more proof that Darden’s strategies to boost Olive Garden will lead to market share growth despite the premium valuation of its shares.</p>
<div class="lb-trans"><p>该分析师希望看到更多证据，证明达登提升 Olive Garden 的策略将导致市场份额增长，尽管其股票的估值较高。</p>
</div><p>While the Uber Direct partnership is contributing a 1%-1.25% lift to Olive Garden’s SSS, the peak 13x FY2 EV/EBITDA suggests a $230/share price, indicating a better risk/reward opportunity in other sector stocks.</p>
<div class="lb-trans"><p>虽然 Uber Direct 合作伙伴关系为 Olive Garden 的同店销售贡献了 1%-1.25% 的提升，但高达 13 倍的 FY2 企业价值/息税折旧摊销前利润暗示每股价格为 230 美元，表明在其他行业股票中存在更好的风险/回报机会。</p>
</div><p><strong>Stephens &amp; Co.</strong> analyst Jim Salera reiterated an Equal Weight on the shares and raised the price forecast from $175.00 to $178.00.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>Stephens &amp; Co.</strong> 分析师 Jim Salera 重申了对该股票的等权重评级，并将价格预测从 175.00 美元上调至 178.00 美元。</p>
</div><p>Darden reported same-store sales below expectations but beat on adjusted EPS. Weather and holiday timing would have resulted in a sales beat, said the analyst.</p>
<div class="lb-trans"><p>达登报告的同店销售低于预期，但调整后的每股收益超出预期，分析师表示，天气和假期时机本应导致销售超出预期。</p>
</div><p>Investors were encouraged by Darden reaffirming its FY25 same-store sales guidance, supported by strong March trends.</p>
<div class="lb-trans"><p>投资者对达登重申其 FY25 同店销售指导感到鼓舞，强劲的三月趋势为其提供了支持。</p>
</div><p>While the analyst remains positive on the company’s operational execution and scale, the current valuation is fully priced.</p>
<div class="lb-trans"><p>尽管分析师对公司的运营执行和规模持积极态度，但当前的估值已完全反映。</p>
</div><p><strong>Price Action</strong>: DRI shares traded higher by 0.32% at $199.65 at last check Friday.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>价格动态</strong>：DRI 股票在上周五最后一次检查时上涨 0.32%，报 199.65 美元。</p>
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</div><p><em>Photo by Sundry Photography via Shutterstock.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>照片由 Sundry Photography 提供，来源于 Shutterstock.</em></p>
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分析师表示，尽管估值存在担忧，达登饭店的橄榄园增长驱动了乐观情绪