“券商一哥” 中信证券年报出炉：自营大赚 240 亿，“投行” 业务找到突破口

3 月 26 日晚间，中信证券披露了 2024 年报。

2024 年，中信证券实现营业收入 637.89 亿元，同比增长 6.20%，实现归属于母公司股东净利润 217.04 亿元，同比增长 10.06%。

值得注意的是，中信证券公布了 2024 年度利润分配预案，合计拟派发现金红利每 10 股人民币 5.20 元（含税）。

证券投资业务增速靠前

年报披露了中信证券主营业务的收入增减细节：

经纪业务实现收入人民币 165.57 亿元，同比增长 8.92%；

资产管理业务实现收入人民币 114.73 亿元，同比增长 5.78%；

证券投资业务实现收入人民币 240.40 亿元，同比增长 23.95%；

证券承销业务实现收入人民币 40.33 亿元，同比下降 35.43%；

其他业务实现收入人民币 76.86 亿元，同比下降 8.29%。

可见，证券投资业务成为中信证券收入增幅的 “中流砥柱”。

年报还提及，中信证券的股票自营业务模式转型已取得阶段性成果，着眼于降低组合波动及增强抵御外部宏观因素冲击的能力，加大各类非方向性投资布局，搭建多元业务框架，面对强弱市场情况均有不同应对策略，实现绝对收益模式转型。

债券承销成为投行 “突破口”

回顾 2024 年，A 股股权融资发行规模及重大资产重组交易规模同比大幅下降，债券融资发行规模同比有所上升。

这种背景下，中信证券境内股权融资与债务融资业务继续保持市场第一，同业中首家实现当年债券承销规模突破人民币 2 万亿元。

具体来看：

完成 A 股主承销项目 55 单，承销规模（现金类及资产类）人民币 703.59 亿元，市场份额 21.87%，IPO 与再融资承销规模均排名市场第一。

承销境内债券 5088 只，承销规模人民币 2.09 万亿元，同比增长 9.49%，占全市场承销总规模的 7.07%、证券公司承销总规模的 15.02%。

完成 A 股重大资产重组交易 5 单，交易规模人民币 198.98 亿元，市场份额 23.03%。

作为新三板主办券商完成挂牌项目 12 单，助力挂牌公司定向发行融资人民币 4.46 亿元。

海外业务持续拓展

年报披露，过去一年中信证券的港股股权融资业务排名提升至市场第二、中资离岸债业务排名提升至市场第一。

此外，中信证券在美国、印度、菲律宾、马来西亚、印尼、泰国、澳大利亚市场完成了 IPO、配售、供股、可转换债、大宗交易、高收益美元债、跨境并购等多元化交易，总计完成 47 单境外股权项目。

财富管理客户增超 10%

多年以来，中信证券一直在推动向财富管理业务的转型。

截至 2024 年末，客户数量累计超 1580 万户，较上年末增长 12%；托管客户资产规模突破人民币 12 万亿元，较上年末增长 18%。

此外，中信的海外财富管理布局也在加速。年报披露：2024 年，境外财富管理产品销售规模和收入实现翻倍，并以中国香港与新加坡作为 “双簿记中心”。

积极应用人工智能

中信证券年报提及了人工智能技术在投资过程中的应用。

“另类投资业务融入 AI 技术。持续运用深度学习和大语言模型等新技术，加快新策略研发，丰富策略种类，扩大收入来源。同时，根据市场风格特点，积极有效的调整策略配置，获取超额收益。”

另类投资业务将策略研发作为重点工作，持续增加基本面量化类策略和大语言模型类策略的投研力度，在保持策略足够多元和稳定的前提下提高策略的盈利能力。

控股子公司业务可圈可点

主要控股子公司方面，中信证券旗下有中信证券（山东）、中信证券国际、金石投资、中信期货、中信证券资管等全资子公司，以及持股控股子公司华夏基金。

其中，华夏基金总资产人民币 202.3 亿元，净资产人民币 139.3 亿元；2024 年，实现营业收入人民币 80.3 亿元，利润总额人民币 28.45 亿元，净利润人民币 21.58 亿元，员工总数 1784 人。