亿万富翁 Ole Andreas Halvorsen 刚刚出售了英伟达的股票，并买入了这家英伟达的重要客户。（它也是目前最便宜的七大科技股之一。）

在人工智能（AI）故事的这个阶段，我应该买入还是卖出 Nvidia(NVDA -0.71%)？这个问题最近在许多投资者的脑海中反复出现，原因也很充分。一方面，Nvidia 在 AI 市场中占据主导地位，并且建立了令人印象深刻的收入增长记录。另一方面，公司目前面临一些挑战，例如对中国的芯片出口管制和日益增长的竞争，这可能会对未来的增长产生压力。

在这样的时刻，观察专家投资者的动向是很有趣的。尽管你可能不会完全跟随他们的举动，但他们可能会为你提供一些指导或灵感。在这种情况下，让我们看看亿万富翁投资者 Ole Andreas Halvorsen 在去年第四季度所做的事情。

根据他的 13F 表格披露——这是对管理超过 1 亿美元证券的经理的强制性申报——Halvorsen 大幅削减了他在 Nvidia 的持仓，并增持了一家大型 Nvidia AI 客户的股份。而这家客户恰好是目前最便宜的 “七大奇迹” 股票。让我们进一步了解。

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一位管理 300 亿美元的经理

在我们讨论之前，让我们先了解一下这位顶级投资者的背景。在他职业生涯的早期，Halvorsen 曾在 Tiger Management 工作，这是世界上第一批对冲基金之一，并且成长为第二大对冲基金。随后，他开设了自己的基金 Viking Global Investors，这家公司现在管理着超过 300 亿美元的证券。

Halvorsen 目前最大的持仓主要集中在金融领域，其中 摩根大通 是第一大持仓。但这位顶级投资者的投资组合中也有一些科技股，包括 Nvidia。

现在，让我们考虑一下他最近的举动。Halvorsen 将他在 Nvidia 的持仓削减了 10%，目前持有 2,031,985 股。Nvidia 目前占他投资组合的 0.8%，低于 1%。

与此同时，Halvorsen 将他在 Nvidia 客户 Alphabet(GOOGL 0.23%)(GOOG 0.13%) 的持股增加了 186%，现在持有 3,661,375 股。Alphabet 今天占投资组合的 2.2%，高于 0.7%。

你可能最熟悉 Alphabet 是因为你几分钟前可能刚刚使用过的东西：谷歌搜索。该公司拥有这个流行的平台——世界上使用最广泛的搜索引擎——并且大部分收入来自谷歌的广告。这每年为其带来了数十亿美元的收入。

AI 领域的关键参与者

但 Alphabet 也是 AI 领域的关键参与者。该公司的谷歌云为客户提供各种 AI 产品和服务，这推动了已经蓬勃发展的业务。在最近一个季度，谷歌云的收入因对 AI 基础设施和生成式 AI 产品的高需求而增长了两位数，达到了 120 亿美元。

Nvidia 并没有发布其最大客户的名单，但众所周知，Alphabet 是其中之一。该公司通过其云业务向客户提供 Nvidia 的顶级图形处理单元（GPU）——这些芯片为关键的 AI 任务提供动力。

对于投资者来说，这意味着购买 Alphabet 的股票可以让你押注于 Nvidia 的成功，同时也为你提供了其他增长动力的机会。例如，Alphabet 可能会在未来几个季度受益于其搜索业务的增长，因为其大型语言模型 Gemini 改善了用户的搜索体验，并为广告商带来了更好的结果。Alphabet 还在全力投入 AI，计划在今年花费 750 亿美元来支持包括服务器、数据中心和网络在内的领域。这使得 Alphabet 能够从下一波 AI 增长中获益，因为客户将技术应用于日常问题。

一只值得购买的便宜股票

与此同时，Alphabet 今天的交易价格为前瞻性收益预期的 17 倍，是 “七大奇迹” 中最便宜的一只，这是一组去年引领市场上涨的科技股。

我们不知道 Halvorsen 最近投资组合变动的原因，但他可能仍然相信 Nvidia 有上涨空间，因为他仍然持有一些股份，他甚至可能将购买 Alphabet 视为押注 Nvidia 的另一种方式。尽管 Nvidia 今天可能面临一些阻力，但仍有很多理由对这家公司的未来持乐观态度。

显然，Halvorsen 也看到了 Alphabet 本身未被开发的潜力，因为 AI 故事仍在继续。所有这些都表明，Nvidia 和 Alphabet 现在可能是长期投资者的合理选择。但考虑到 Alphabet 的极低估值以及公司在 AI 增长方面的计划投资，现在可能是跟随亿万富翁 Halvorsen，购买这只当前和未来的 AI 赢家的特别好时机。