理解亚马逊在广泛零售行业中的地位与竞争对手的比较
亚马逊在广泛零售行业中与竞争对手进行评估，显示出市盈率（P/E）为 34.41，表明其具有增长潜力。然而，其市净率（P/B）和市销率（P/S）则暗示其被高估。股本回报率（ROE）略低于平均水平，而息税折旧摊销前利润（EBITDA）和毛利率则显著高于同行，展示了强劲的运营表现。尽管收入增长率下降至 10.49%，亚马逊仍保持 0.46 的良好债务股本比率，表明其财务状况稳健
在当今快速变化和竞争激烈的商业环境中，投资者和行业爱好者进行全面的公司评估至关重要。本文将深入探讨广泛零售行业中 Amazon.com AMZN 与其主要竞争对手的广泛比较。通过分析关键财务指标、市场地位和增长潜力，我们的目标是为投资者提供有价值的见解，并深入了解公司在行业中的表现。
亚马逊背景
亚马逊是领先的在线零售商和第三方卖家的市场。与零售相关的收入约占总收入的 75%，其次是亚马逊网络服务的云计算、存储、数据库和其他服务（15%）、广告服务（5% 至 10%）以及其他收入。国际业务占亚马逊非 AWS 销售的 25% 至 30%，主要来自德国、英国和日本。
| 公司 | 市盈率 | 市净率 | 市销率 | 净资产收益率 | EBITDA（十亿美元） | 毛利润（十亿美元） | 收入增长 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amazon.com Inc | 34.41 | 7.05 | 3.20 | 7.34% | $38.55 | $37.37 | 10.49% |
| Alibaba Group Holding Ltd | 19.27 | 2.28 | 2.39 | 5.01% | $59.0 | $117.63 | 7.61% |
| PDD Holdings Inc | 11.31 | 3.81 | 3.23 | 9.28% | $29.18 | $59.65 | 11.33% |
| MercadoLibre Inc | 51.76 | 22.73 | 4.76 | 15.3% | $0.96 | $2.75 | 37.42% |
| JD.com Inc | 11.12 | 1.81 | 0.40 | 4.21% | $15.92 | $45.04 | 33.26% |
| Coupang Inc | 274.12 | 9.65 | 1.32 | 3.76% | $0.44 | $2.49 | 21.4% |
| eBay Inc | 17.15 | 6.12 | 3.30 | 12.84% | $0.76 | $1.86 | 0.66% |
| Vipshop Holdings Ltd | 7.94 | 1.47 | 0.57 | 6.31% | $1.47 | $4.96 | 60.69% |
| Ollie's Bargain Outlet Holdings Inc | 36.05 | 4.21 | 3.17 | 4.14% | $0.1 | $0.27 | 2.79% |
| MINISO Group Holding Ltd | 15.99 | 4.02 | 2.46 | 8.12% | $0.88 | $2.03 | 4.2% |
| Dillard's Inc | 9.73 | 3.17 | 0.88 | 11.4% | $0.31 | $0.74 | -4.97% |
| Nordstrom Inc | 14.05 | 3.58 | 0.28 | 15.61% | $0.44 | $1.69 | -2.17% |
| Macy's Inc | 6.07 | 0.77 | 0.15 | 7.86% | $0.68 | $3.02 | -4.39% |
| Savers Value Village Inc | 40.59 | 2.60 | 0.75 | -0.44% | $0.04 | $0.22 | 5.02% |
| Kohl's Corp | 8.35 | 0.24 | 0.06 | 1.26% | $0.31 | $1.92 | -9.39% |
| Hour Loop Inc | 29.80 | 7.83 | 0.36 | 7.3% | $0.0 | $0.02 | 6.6% |
| 平均 | 36.89 | 4.95 | 1.61 | 7.46% | $7.37 | $16.29 | 11.34% |
在分析亚马逊时，以下趋势变得明显：
- 亚马逊的市盈率为 34.41，比行业平均水平低 0.93 倍，这表明该股票在合理价格下具有增长潜力，成为市场参与者的一个有趣选择。
- 根据其市净率 7.05，该股票可能相对于其账面价值处于溢价状态，超过行业平均水平 1.42 倍。
- 其市销率相对较高，达到 3.2，是行业平均水平的 1.99 倍，这可能表明该股票基于销售表现被高估。
- 净资产收益率（ROE）为 7.34%，低于行业平均水平 0.12%，这表明公司在利用股本创造利润方面可能存在潜在低效。
- EBITDA 为 385.5 亿美元，高于行业平均水平 5.23 倍，显示出公司更强的盈利能力和稳健的现金流生成能力。
- 与行业相比，公司毛利润为 373.7 亿美元，高于行业平均水平 2.29 倍，表明其核心业务的盈利能力更强，收益更高。
- 公司收入增长率显著下降，达到 10.49%，而行业平均水平为 11.34%，这表明销售环境面临挑战。
债务与股本比率
债务与股本比率（D/E）衡量公司通过债务相对于股本融资运营的程度。
在行业比较中考虑债务与股本比率，可以简明地评估公司的财务健康状况和风险特征，帮助做出明智的决策。
在根据债务与股本比率比较亚马逊与其前四大同行时，可以观察到以下见解：
- 在债务与股本比率方面，亚马逊的债务水平低于其前四大同行，表明其财务状况更强。
- 这意味着公司对债务融资的依赖较小，债务与股本比率为 0.46，显示出更有利的债务与股本平衡。
关键要点
对于亚马逊在广泛零售行业中的表现，其市盈率相较于同行较低，表明潜在的低估。市净率和市销率较高，暗示相对于行业标准的高估。在净资产收益率方面，亚马逊的盈利能力低于同行。然而，其高 EBITDA 和毛利润率表明其运营表现强劲。低收入增长率可能对亚马逊在竞争激烈的行业环境中构成挑战。
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