<p><strong>Lucid Group, Inc.</strong> LCID 周四宣布其 10 亿美元总本金金额的 5.00% 可转换高级票据的私募机构发行定价，票据到期日为 2030 年。</p>
<p>Lucid 还授予票据的初始购买者一个选择权，可以购买最多额外 1 亿美元本金金额的票据。这些票据将是 Lucid 的高级无担保义务。</p>
<p><strong><em>另请阅读：</em></strong> <em>特斯拉因生产障碍和政治反弹，第一季度交付量下滑</em></p>
<p>这些票据将以每年 5.00% 的利率计息，利息每年在 4 月 1 日和 10 月 1 日支付，首次支付将于 2025 年 10 月 1 日开始。</p>
<p>这些票据将于 2030 年 4 月 1 日到期，除非提前回购、赎回或转换。在 2030 年 1 月 1 日之前，票据持有人有权转换其票据。</p>
<p>初始转换比例为每 1000 美元本金金额的票据可转换为 333.3333 股普通股，初始转换价格约为每股普通股 3.00 美元，意味着溢价为 25.0%。</p>
<p>如果 Lucid 普通股的最后报告销售价格超过转换价格的 130%，则这些票据可以被赎回。</p>
<p>Lucid 估计此次发行的净收益将约为 9.836 亿美元。</p>
<p>结合手头现金，Lucid 打算使用约 9.356 亿美元的净收益来资助回购约 10.525 亿美元总本金金额的 1.25% 可转换高级票据（到期日为 2026 年），并使用 1075 万美元的净收益支付限价回购交易的费用。</p>
<p>限价回购交易的限价最初为每股 Lucid 普通股 4.80 美元，意味着溢价为 100.0%。</p>
<p>在票据定价的同时，Lucid 与部分 2026 年票据的持有人进行了一个或多个单独的、个别谈判的交易，以现金回购部分 2026 年票据，具体条款与每位持有人协商。</p>
<p>Lucid Group 股票在过去 30 天内上涨超过 13%。临时首席执行官 Marc Winteroff 强调来自前 <strong>Tesla Inc</strong> TSLA 车主的订单急剧增加。</p>
<p>Winteroff 报道称，过去两个月新订单中有 50% 来自前特斯拉客户。他将需求激增归因于围绕特斯拉首席执行官埃隆·马斯克的负面情绪，提到他最近的政治参与以及特斯拉车主日益增长的挫败感。</p>
<p><strong>摩根士丹利</strong> 分析师 Adam Jonas 指出，Lucid 可以利用战略性和独立的合作伙伴关系来扩大其电动车制造能力。考虑到中国在该行业的主导地位，该公司有望从美国对国内电动车制造的高度重视中受益。</p>
<p>Lucid 的 Gravity SUV 显示了该公司第二代软件定义车辆架构的显著进步。</p>
<p>Lucid 表示，在第四季度生产了 3,386 辆汽车，交付了 3,099 辆。该公司在季度末的总流动性约为 61.3 亿美元。</p>
<p><strong>价格动态：</strong> LCID 股票在周四的盘前交易中下跌 4.58%，报 2.29 美元。</p>
<p><strong>下一步阅读：</strong></p>
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<li><strong>芯片巨头 Arm、Qualcomm 目标 Alphawave，以捕捉类似博通的 AI 成功</strong></li>
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<p><em>照片来源于 Shutterstock 的 Around the World Photos</em></p>

LCID

<p>Lucid Group, Inc. 宣布以 10 亿美元的可转换高级票据定价，到期时间为 2030 年，利率为 5%，转换价格为每股 3 美元。所得款项将用于回购现有的 2026 年票据和进行限制性回购交易。该公司看到来自前特斯拉车主的订单激增，50% 的新订单来自这一人群。尽管 Lucid 的股票在过去一个月上涨超过 13%，但在盘前交易中收盘下跌 4.58%，报 2.29 美元</p>

<p><strong>Lucid Group, Inc.</strong> LCID announced on Thursday the pricing of its private institutional offering of $1 billion aggregate principal amount of 5.00% convertible senior notes due 2030.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>Lucid Group, Inc.</strong> LCID 周四宣布其 10 亿美元总本金金额的 5.00% 可转换高级票据的私募机构发行定价，票据到期日为 2030 年。</p>
</div><p>Lucid also granted the initial purchasers of the notes an option to purchase up to an additional $0.1 billion principal amount of notes. The notes will be Lucid’s senior unsecured obligations.</p>
<div class="lb-trans"><p>Lucid 还授予票据的初始购买者一个选择权，可以购买最多额外 1 亿美元本金金额的票据。这些票据将是 Lucid 的高级无担保义务。</p>
</div><p><strong><em>Also Read:</em></strong> <em>Tesla’s Deliveries Slide In Q1 Amid Production Setbacks, Political Backlash</em></p>
<div class="lb-trans"><p><strong><em>另请阅读：</em></strong> <em>特斯拉因生产障碍和政治反弹，第一季度交付量下滑</em></p>
</div><p>They will accrue interest at a rate of 5.00% per annum, payable semi-annually in arrears on April 1 and October 1 of each year, beginning October 1, 2025.</p>
<div class="lb-trans"><p>这些票据将以每年 5.00% 的利率计息，利息每年在 4 月 1 日和 10 月 1 日支付，首次支付将于 2025 年 10 月 1 日开始。</p>
</div><p>The notes will mature on April 1, 2030, unless earlier repurchased, redeemed, or converted. Before January 1, 2030, noteholders will have the right to convert their notes.</p>
<div class="lb-trans"><p>这些票据将于 2030 年 4 月 1 日到期，除非提前回购、赎回或转换。在 2030 年 1 月 1 日之前，票据持有人有权转换其票据。</p>
</div><p>The initial conversion rate is 333.3333 shares of common stock per $1,000 principal amount of notes, representing an initial conversion price of approximately $3.00 per share of common stock, implying a premium of 25.0%.</p>
<div class="lb-trans"><p>初始转换比例为每 1000 美元本金金额的票据可转换为 333.3333 股普通股，初始转换价格约为每股普通股 3.00 美元，意味着溢价为 25.0%。</p>
</div><p>The notes will be redeemable if the last reported sale price per share of Lucid’s common stock exceeds 130% of the conversion price.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果 Lucid 普通股的最后报告销售价格超过转换价格的 130%，则这些票据可以被赎回。</p>
</div><p>Lucid estimates that the net proceeds from the offering will be approximately $983.6 million.</p>
<div class="lb-trans"><p>Lucid 估计此次发行的净收益将约为 9.836 亿美元。</p>
</div><p>Together with cash on hand, Lucid intends to use approximately $935.6 million of the net proceeds from the offering to fund repurchases of approximately $1,052.5 million aggregate principal amount of its outstanding 1.25% Convertible Senior Notes due 2026 and $107.5 million of the net proceeds to pay the cost of the capped call transactions.</p>
<div class="lb-trans"><p>结合手头现金，Lucid 打算使用约 9.356 亿美元的净收益来资助回购约 10.525 亿美元总本金金额的 1.25% 可转换高级票据（到期日为 2026 年），并使用 1075 万美元的净收益支付限价回购交易的费用。</p>
</div><p>The cap price of the capped call transactions is initially $4.80 per share of Lucid’s common stock, representing a premium of 100.0%.</p>
<div class="lb-trans"><p>限价回购交易的限价最初为每股 Lucid 普通股 4.80 美元，意味着溢价为 100.0%。</p>
</div><p>Concurrently with the pricing of the notes, Lucid entered into one or more separate and individually negotiated transactions with certain holders of the 2026 notes to repurchase for cash a portion of the 2026 notes on terms negotiated with each such holder.</p>
<div class="lb-trans"><p>在票据定价的同时，Lucid 与部分 2026 年票据的持有人进行了一个或多个单独的、个别谈判的交易，以现金回购部分 2026 年票据，具体条款与每位持有人协商。</p>
</div><p>Lucid Group stock gained over 13% in the last 30 days. Interim CEO Marc Winteroffhighlighted a sharp increase in orders from former <strong>Tesla Inc</strong> TSLA owners.</p>
<div class="lb-trans"><p>Lucid Group 股票在过去 30 天内上涨超过 13%。临时首席执行官 Marc Winteroff 强调来自前 <strong>Tesla Inc</strong> TSLA 车主的订单急剧增加。</p>
</div><p>Winteroff reportedly said that 50% of new orders in the past two months have come from ex-Tesla customers. He attributed the surge in demand to negative sentiment surrounding Tesla chief Elon Musk, citing his recent political involvement and growing frustration among Tesla owners.</p>
<div class="lb-trans"><p>Winteroff 报道称，过去两个月新订单中有 50% 来自前特斯拉客户。他将需求激增归因于围绕特斯拉首席执行官埃隆·马斯克的负面情绪，提到他最近的政治参与以及特斯拉车主日益增长的挫败感。</p>
</div><p><strong>Morgan Stanley</strong> analyst Adam Jonas noted Lucid could utilize strategic and independent partnerships to expand its electric vehicle manufacturing capacity. The company stands to gain from the U.S.’s heightened emphasis on domestic EV manufacturing, particularly given China’s dominance in the industry.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>摩根士丹利</strong> 分析师 Adam Jonas 指出，Lucid 可以利用战略性和独立的合作伙伴关系来扩大其电动车制造能力。考虑到中国在该行业的主导地位，该公司有望从美国对国内电动车制造的高度重视中受益。</p>
</div><p>Lucid’s Gravity SUV demonstrates the company’s second-generation software-defined vehicle architecture significantly.</p>
<div class="lb-trans"><p>Lucid 的 Gravity SUV 显示了该公司第二代软件定义车辆架构的显著进步。</p>
</div><p>Lucid said it produced 3,386 vehicles in the fourth quarter and delivered 3,099. The company ended the quarter with approximately $6.13 billion in total liquidity.</p>
<div class="lb-trans"><p>Lucid 表示，在第四季度生产了 3,386 辆汽车，交付了 3,099 辆。该公司在季度末的总流动性约为 61.3 亿美元。</p>
</div><p><strong>Price Action:</strong> LCID stock closed lower by 4.58% at $2.29 premarket at the last check on Thursday.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>价格动态：</strong> LCID 股票在周四的盘前交易中下跌 4.58%，报 2.29 美元。</p>
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</ul>
</div><p><em>Photo by Around the World Photos on Shutterstock</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>照片来源于 Shutterstock 的 Around the World Photos</em></p>
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特斯拉的竞争对手 Lucid 通过发行可转换债券筹集了 10 亿美元，用于再融资 2026 年到期的票据并提升财务灵活性