摩根资管：预计第二季度港 A 市场跑赢亚洲 对消费板块较有信心

智通财经 APP 获悉，摩根资产管理亚太区首席市场策略师许长泰表示，预计第二季内地和香港市场跑赢亚洲，相较日本、印尼市场而言定位较前，因内地政府较早前释放对科技企业友好讯号及寻找 AI 发展机会，并有空间在需求方面刺激经济。他对消费板块较具信心。

许长泰预期，美国经济不会进一步严重衰退，但难免增速放缓。他料美国今年或减息 3 次共 0.75%，分别料于 9、10、12 月减息，若要 6 月降息，则近月就业数据要较差，但目前未必有足够数据支持。他又说，纵使美联储面对通胀上升及经济增长放缓两难局面，但他个人认为美联储会倾向为保障经济而减息。

他续指，股债比例看法将由 6:4 转为 5:5。其中，美股虽仍 “不会放弃”，但可调低仓位，如小心非必需性消费及出入口相关程度较高的行业。他对半导体行业短期看法也较谨慎。固定收益资产方面，政府债券及投资级别债券仍具吸引投资机会，亦建议考虑投资另类资产，如房地产、交通运输及基建。

他亦预期，若果政策不稳定持续增加，美元或会持续贬值，则对香港服务业及资产稍有帮助。

至于金价屡创新高，许长泰认为，黄金配置仓位需作考虑，因缺乏利息收入。