CoreWeave 因人工智能的增长和与 Nvidia 的合作伙伴关系而获得赞誉

CoreWeave Inc CRWV 股票在周二大幅上涨，此前多家华尔街公司对其进行了覆盖，并给予了 “跑赢大盘” 或 “买入” 的评级。

• 美国银行证券分析师布拉德·西尔斯（Brad Sills）对 CoreWeave 进行了 “买入” 评级，目标价为 42 美元。
• 尼德汉姆（Needham）分析师迈克·西科斯（Mike Cikos）对 CoreWeave 进行了 “买入” 评级，目标价为 55 美元。

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美国银行证券： 西尔斯指出，CoreWeave 在 79 亿美元的人工智能基础设施服务（IaaS）市场中处于良好位置，得益于其快速的 GPU 部署周期、针对 AI 工作负载优化的专有软件，以及与 Nvidia Corp NVDA、Microsoft Corp MSFT、Meta Platforms Inc META 和 OpenAI 等顶级 AI 原生公司的战略关系。

分析师与客户的通话验证了 CoreWeave 作为最佳提供商的地位，得益于其加速的 GPU 部署周期、较低的故障率、基于其专有软件的 GPU 利用率提升，以及对电力和数据中心技术的访问。

西尔斯指出，这些优势在短期内是可持续的，此时对 GPU 的需求正在加速。此外，CoreWeave 的专有软件自动化了资源配置、负载均衡和可观察性。这些服务各自解决了不同的软件类别。维持长期优势的能力将取决于进一步开发这些服务，这可能随着时间的推移代表新的软件收入。

西尔斯预计第一季度收入为 8.49 亿美元，每股亏损 12 美分。

尼德汉姆： 西科斯指出，公司在供应受限的 GPU 和电力市场中的先发优势和强大执行力，可能会推动超出预期的增长，因为管理层在降低资本成本的同时加速规模经济。

自 2020 年日历年推出 CoreWeave 云平台以来，CoreWeave 实现了显著的收入增长。预计 2024 年日历年收入将达到 19 亿美元。西科斯将公司的成功归因于积极的供需背景。人工智能的需求远远超过供应，导致 GPU 和电力的等待时间较长。

西科斯补充道，CoreWeave 拥有先发优势，并与 Nvidia Corp NVDA 建立了显著的关系。

该公司在受限的电力市场中成功交付了 GPU 和数据中心容量，表现令人印象深刻。

对人工智能的激增需求使得供应链和基础设施提供商在 GPU 和电力方面措手不及，西科斯预计未来 5 年内人工智能的需求将超过供应。

CoreWeave 的商业模式具有高度增值性，GPU 及其他物业和设备投资的现金回收期约为 2.5 年，低于公司加权平均合同期限约 4 年。

西科斯预计第一季度收入为 8.54 亿美元，调整后的每股亏损为 19 美分。

价格动态： 截至周二最后一次检查，CoreWeave 股票上涨 8.75%，报 38.52 美元。

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