Meta Platforms 的股票已经从其峰值下跌了 28%。以下是这只 AI 股票在 2025 年剩余时间可能的表现

Meta Platforms（META 2.65%）的股价在 2 月 14 日达到了 740.89 美元的历史新高。尽管新的人工智能（AI）能力推动了强劲的增长和盈利势头，但情人节的高峰迅速变成了投资者的心碎。截至目前，由于对美国经济强度的担忧，该股下跌了近 26%。

即使在最近的抛售中，该股仍然是一个巨大的长期赢家，在过去五年中回报超过 188%。Meta 最近的疲软是否代表着一个以折扣价交易的行业领导者的买入机会，还是预示着进一步下跌的潜力？

让我们探讨一下 2025 年剩余时间内这家社交媒体和 AI 巨头可能的发展情况。

Meta Platforms 的 AI 领导地位

Meta 的 AI 领导地位得益于其对超过 33.5 亿日活跃用户在 Facebook、Instagram 和 WhatsApp 社交媒体网站上的互动和数据的无与伦比的访问。

这一庞大的数据集使 Meta 在训练像 Llama 4 这样的 AI 模型方面具有显著优势，能够实现创新的广告定位，已经证明有效地提升了转化率。这反过来又推动了对其平台上新广告支出的需求，促进了增长。

此外，Meta 的 AI 驱动工具旨在增强用户在其平台上的参与度。通过利用机器学习算法，Meta 个性化内容推送，保持用户在其网站上的连接和活跃，同时为广告商提供有价值的洞察。

这些趋势令人印象深刻。在 2024 年，Meta 的年收入激增 22%，每股收益（EPS）创下 23.86 美元的记录，增长了 60%。尽管当前股市动荡，但所有迹象表明，Meta 的运营和财务实力依然强劲。

预览 Meta 的第一季度财报

对 Meta 2025 年第一季度财报的期待正在升温，预计将于 4 月 30 日发布。

根据 Yahoo! Finance 追踪的华尔街分析师的预测，该公司预计将报告约 13.5% 的年收入增长，以及每股收益（EPS）为 5.22 美元，比去年同期增长 10.8%。考虑到去年的优秀比较基准，这一轨迹相当稳健。

除了第一季度的头条数字，投资者将密切关注用户参与度或广告支出放缓的任何迹象。尽管 Meta 并未直接受到美国贸易政策近期变化的影响，但新关税对商品的经济干扰可能导致企业重新评估其营销预算和投资计划，从而可能限制 Meta 的广告收入机会。

首席执行官马克·扎克伯格的评论将受到密切关注，可能会更新 Meta 在 AI 基础设施建设方面的全年度资本支出指导，预计在 600 亿到 650 亿美元之间。Meta 的一个优势是其能够根据不断变化的市场条件灵活调整支出计划。如果收入增长放缓，Meta 可能有空间管理支出以维持盈利能力。

图片来源：Getty Images。

自 2022 年以来，当 Meta 面临财务压力和 41% 的收益下降时，公司实施了重大节省成本的举措，包括减少员工人数。这些变化简化了 Meta 的运营，使其在经济变动中更加高效和有韧性。因此，对其现金流和收益轨迹的信心依然很高，预计将实现两位数的增长。

鉴于这一前景，Meta 当前的估值似乎具有吸引力，股票的前瞻市盈率（P/E）为 2025 年共识每股收益估计的 21 倍。这低于公司五年平均市盈率约 27 倍，表明该股可能被低估，因为 AI 战略值得更高的估值溢价。

如果市场对关税和衰退担忧减轻，Meta 的股价有望反弹，甚至可能超越市场。

数据来源：YCharts。

我的看法：在 Meta Platforms 买入

鉴于在这个历史上波动较大的市场中存在众多宏观经济不确定性，我相信 Meta Platforms 有能力变得更强。该公司提供了增长和价值的有吸引力的结合，特别是作为一个经过验证的科技和 AI 领导者。强劲的第一季度财报可能成为 2025 年剩余时间内持续股价上涨的催化剂。