北水动向 | 北水成交净卖出 64.24 亿 北水再度抛售港股 ETF 全天抢筹美团超 12 亿

智通财经 APP 获悉，4 月 29 日港股市场，北水成交净卖出 64.24 亿港元，其中港股通 (沪) 成交净卖出 32.51 亿港元，港股通 (深) 成交净卖出 31.73 亿港元。

北水净买入最多的个股是美团-W(03690)、信达生物 (01801)、中芯国际 (00981)。北水净卖出最多的个股是盈富基金 (02800)、恒生中国企业 (02828)、腾讯 (00700)。

港股通 (沪) 活跃成交股

港股通 (深) 活跃成交股

美团-W(03690) 获净买入 12.52 亿港元。消息面上，中信证券表示，复盘外卖市场的历次正面碰撞，补贴短期内对单量增长拉动效应明显，但并非决定竞争走向的胜负手，多维度的系统性变量如配送效率、商家供给、用户复购和提频等更为核心。该行预计市场情绪扰动存在但已趋于平稳。站在相对长期视角，预计外卖行业竞争格局将保持稳定、市场生态更加良性发展，平台价值有望长期释放。

信达生物 (01801) 获净买入 1.67 亿港元。消息面上，美银证券发表报告表示，信达生物今年 2 月旗下达伯舒及达攸同销售分别为 1.79 亿及 1.14 亿元人民币，同比升 47.6% 及 32.3%，达伯华销售同比升 15.4% 至 5,150 万元人民币。同时，睿妥及 Tafolecimab 销售分别按年升 53.2% 及 2.13 倍。该行基于主要产品强劲销售，上调今明两年销售预测 1%。

中芯国际 (00981) 获净买入 8528 万港元。消息面上，光大证券此前指出，中美持续性高关税将推动半导体国产替代加速。关税政策为模拟、射频、存储、CPU 等芯片厂商带来结构性机会。中国关税反制将抬升美系 IDM 厂商成本，国产芯片厂商有望获得更多市场份额；晶圆代工厂国产替代加速，成熟制程需求有望提升，利好华虹半导体和中芯国际。

泡泡玛特 (09992) 获净买入 6058 万港元。消息面上，4 月 25 日，泡泡玛特官方应用登顶美国 App STORE 购物榜，美国芝加哥密歇根大道泡泡玛特门店，美国人为了 LABUBU 新款发售凌晨排队，海外抢购现场堪比 iPhone 首发。高盛表示，泡泡玛特首季业绩表现向好，考虑到年初至今消费情绪波动，线下市场的强劲增长属意外之喜，展望第二季增长可见性相对较高，IP 产品销售势头亮丽，预期新产品的推出将成为催化剂。

中海油 (00883) 遭净卖出 2.95 亿港元。消息面上，中海油今日盘后发布业绩，根据中国企业会计准则，截至今年 3 月底止首季财报，营业额 1,068.54 亿元人民币，同比跌 4.1%；纯利 365.63 亿元，同比跌 7.9%。于首季，公司实现总净产量 1.89 亿桶油当量，同比上升 4.8%。

腾讯 (00700) 遭净卖出 9.78 亿港元。消息面上，花旗表示，腾讯一季度财报可能符合或略为超出市场预期。踏入第二季，腾讯将推出或计划推出至少八款新 ARVR 游戏，相信将有助减轻去年地下城与勇士手游的高基数效应，并有利总收入增长。尽管宏观环境及广告预算情绪可能受关税影响，但 6.18 促销季节性、人工智能广告定位的改善，以及微信搜索的采用，可支持广告收入按年持续双位数增长。目标价由 681 港元降至 670 港元。

北水再度减持港股 ETF，盈富基金 (02800)、恒生中国企业 (02828) 分别遭净卖出 36.88 亿、12.51 亿港元。消息面上，华泰证券指出，随着政治局会议召开、业绩期和关税扰动第一阶段进入尾声，市场或迎来短暂的 “空窗期”，资金观望情绪渐浓，等待新的变量出现选择方向。

此外，阿里巴巴-W(09988) 获净买入 5614 万港元。而小米集团-W(01810)、小鹏汽车-W(09868)、中国移动 (00941) 分别遭净卖出 3.27 亿、1.02 亿、6717 万港元。