<p>许多投资者仍在学习分析股票时可能有用的各种指标。本文适合那些希望了解股本回报率（ROE）的人。为了使课程更具实用性，我们将使用 ROE 来更好地理解 Frontline plc（纽约证券交易所代码：FRO）。</p>
<p>股本回报率或 ROE 是评估公司管理层如何有效利用公司资本的关键指标。换句话说，它是一个盈利能力比率，衡量公司股东提供的资本的回报率。</p>
<p>这项技术可能会取代计算机：发现 20 只正在努力使量子计算成为现实的股票。</p>
<h2>如何计算股本回报率？</h2>
<p><strong>ROE 可以通过以下公式计算：</strong></p>
<p>股本回报率 = 净利润（来自持续经营）÷ 股东权益</p>
<p>因此，根据上述公式，Frontline 的 ROE 为：</p>
<p>21% = 4.96 亿美元 ÷ 23 亿美元（基于截至 2024 年 12 月的过去十二个月）。</p>
<p>“回报” 是过去十二个月的利润。可以这样理解：对于每 1 美元的股东资本，公司赚取了 0.21 美元的利润。</p>
<p>查看我们对 Frontline 的最新分析</p>
<h2>Frontline 的 ROE 好吗？</h2>
<p>评估公司 ROE 最简单的方法无疑是将其与行业平均水平进行比较。重要的是，这远非一个完美的衡量标准，因为同一行业分类内的公司差异显著。正如您在下面的图形中看到的，Frontline 的 ROE 高于石油和天然气行业的平均水平（14%）。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/144797851-roe-1-dark/1746019177629?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/144797851-roe-1-dark/1746019177629"/></p>
<p>纽约证券交易所：FRO 股本回报率 2025 年 4 月 30 日</p>
<p>这是一个好兆头。然而，请记住，高 ROE 并不一定表明有效的利润生成。除了净收入的变化外，高 ROE 也可能是相对于股本的高债务的结果，这表明风险。您可以通过访问我们平台上的 <strong>风险仪表板</strong>，免费查看我们为 Frontline 识别的 4 个风险。</p>
<h2>债务如何影响 ROE？</h2>
<p>公司通常需要投资资金以增加利润。投资所需的现金可以来自前一年的利润（留存收益）、发行新股或借款。在前两种情况下，ROE 将反映这种现金的使用，以实现增长。在后者的情况下，所需的债务将提高回报，但不会影响股东权益。因此，使用债务可以提高 ROE，尽管在风雨交加的情况下会带来额外风险，打个比方。</p>
<h2>Frontline 的债务及其 21% ROE</h2>
<p>Frontline 显然利用高额债务来提高回报，因为其债务与股本比率为 1.38。虽然其 ROE 相当可观，但公司目前承担的债务量并不理想。债务确实带来了额外风险，因此只有在公司从中获得相当可观的回报时，才真正值得。</p>
<h2>总结</h2>
<p>股本回报率对于比较不同企业的质量非常有用。能够在没有债务的情况下实现高股本回报率的公司可以被视为高质量企业。如果两家公司具有相同的 ROE，我通常会更倾向于选择债务较少的那一家公司。</p>
<p>但当一家企业质量高时，市场通常会将其价格抬高以反映这一点。利润增长率与股票价格中反映的预期相比，尤其重要。因此，您可能想查看这家公司的分析师预测的 <strong>免费</strong> 可视化图。</p>
<p>当然，<strong>您可能会通过其他地方找到一个绝佳的投资机会。</strong> 所以请查看这份 <strong>免费</strong> 的有趣公司名单。</p>
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前线海运

<p>本文分析了 Frontline plc（纽约证券交易所代码：FRO），使用股本回报率（ROE）作为关键指标。Frontline 的 ROE 为 21%，超过了石油和天然气行业平均水平 14%，表明其资本使用效率较高。然而，该公司的债务与股本比率为 1.38，暗示风险增加。虽然高 ROE 是有利的，但它可能源于高债务，这可能带来风险。文章强调在评估股票质量时，将 ROE 与债务水平进行比较的重要性，并建议考虑利润增长率与股票价格的关系</p>

<p>Many investors are still learning about the various metrics that can be useful when analysing a stock. This article is for those who would like to learn about Return On Equity (ROE). To keep the lesson grounded in practicality, we'll use ROE to better understand Frontline plc (NYSE:FRO).</p>
<div class="lb-trans"><p>许多投资者仍在学习分析股票时可能有用的各种指标。本文适合那些希望了解股本回报率（ROE）的人。为了使课程更具实用性，我们将使用 ROE 来更好地理解 Frontline plc（纽约证券交易所代码：FRO）。</p>
</div><p>Return on equity or ROE is a key measure used to assess how efficiently a company's management is utilizing the company's capital. In other words, it is a profitability ratio which measures the rate of return on the capital provided by the company's shareholders.</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回报率或 ROE 是评估公司管理层如何有效利用公司资本的关键指标。换句话说，它是一个盈利能力比率，衡量公司股东提供的资本的回报率。</p>
</div><p>This technology could replace computers: discover the 20 stocks are working to make quantum computing a reality.</p>
<div class="lb-trans"><p>这项技术可能会取代计算机：发现 20 只正在努力使量子计算成为现实的股票。</p>
</div><h2>How To Calculate Return On Equity?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>如何计算股本回报率？</h2>
</div><p><strong>ROE can be calculated by using the formula:</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>ROE 可以通过以下公式计算：</strong></p>
</div><p>Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回报率 = 净利润（来自持续经营）÷ 股东权益</p>
</div><p>So, based on the above formula, the ROE for Frontline is:</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，根据上述公式，Frontline 的 ROE 为：</p>
</div><p>21% = US$496m ÷ US$2.3b (Based on the trailing twelve months to December 2024).</p>
<div class="lb-trans"><p>21% = 4.96 亿美元 ÷ 23 亿美元（基于截至 2024 年 12 月的过去十二个月）。</p>
</div><p>The 'return' is the profit over the last twelve months. One way to conceptualize this is that for each $1 of shareholders' capital it has, the company made $0.21 in profit.</p>
<div class="lb-trans"><p>“回报” 是过去十二个月的利润。可以这样理解：对于每 1 美元的股东资本，公司赚取了 0.21 美元的利润。</p>
</div><p>Check out our latest analysis for Frontline</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我们对 Frontline 的最新分析</p>
</div><h2>Does Frontline Have A Good ROE?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Frontline 的 ROE 好吗？</h2>
</div><p>Arguably the easiest way to assess company's ROE is to compare it with the average in its industry. Importantly, this is far from a perfect measure, because companies differ significantly within the same industry classification. As you can see in the graphic below, Frontline has a higher ROE than the average (14%) in the Oil and Gas industry.</p>
<div class="lb-trans"><p>评估公司 ROE 最简单的方法无疑是将其与行业平均水平进行比较。重要的是，这远非一个完美的衡量标准，因为同一行业分类内的公司差异显著。正如您在下面的图形中看到的，Frontline 的 ROE 高于石油和天然气行业的平均水平（14%）。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/144797851-roe-1-dark/1746019177629" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/asset/chart/144797851-roe-1-dark/1746019177629"/></p>
<p>NYSE:FRO Return on Equity April 30th 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>纽约证券交易所：FRO 股本回报率 2025 年 4 月 30 日</p>
</div><p>That is a good sign. However, bear in mind that a high ROE doesn’t necessarily indicate efficient profit generation. Aside from changes in net income, a high ROE can also be the outcome of high debt relative to equity, which indicates risk. You can see the 4 risks we have identified for Frontline by visiting our <strong>risks dashboard</strong> for free on our platform here.</p>
<div class="lb-trans"><p>这是一个好兆头。然而，请记住，高 ROE 并不一定表明有效的利润生成。除了净收入的变化外，高 ROE 也可能是相对于股本的高债务的结果，这表明风险。您可以通过访问我们平台上的 <strong>风险仪表板</strong>，免费查看我们为 Frontline 识别的 4 个风险。</p>
</div><h2>How Does Debt Impact ROE?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>债务如何影响 ROE？</h2>
</div><p>Companies usually need to invest money to grow their profits. The cash for investment can come from prior year profits (retained earnings), issuing new shares, or borrowing. In the case of the first and second options, the ROE will reflect this use of cash, for growth. In the latter case, the debt required for growth will boost returns, but will not impact the shareholders' equity. Thus the use of debt can improve ROE, albeit along with extra risk in the case of stormy weather, metaphorically speaking.</p>
<div class="lb-trans"><p>公司通常需要投资资金以增加利润。投资所需的现金可以来自前一年的利润（留存收益）、发行新股或借款。在前两种情况下，ROE 将反映这种现金的使用，以实现增长。在后者的情况下，所需的债务将提高回报，但不会影响股东权益。因此，使用债务可以提高 ROE，尽管在风雨交加的情况下会带来额外风险，打个比方。</p>
</div><h2>Frontline's Debt And Its 21% ROE</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Frontline 的债务及其 21% ROE</h2>
</div><p>Frontline clearly uses a high amount of debt to boost returns, as it has a debt to equity ratio of 1.38. While its ROE is pretty respectable, the amount of debt the company is carrying currently is not ideal. Debt does bring extra risk, so it's only really worthwhile when a company generates some decent returns from it.</p>
<div class="lb-trans"><p>Frontline 显然利用高额债务来提高回报，因为其债务与股本比率为 1.38。虽然其 ROE 相当可观，但公司目前承担的债务量并不理想。债务确实带来了额外风险，因此只有在公司从中获得相当可观的回报时，才真正值得。</p>
</div><h2>Summary</h2>
<div class="lb-trans"><h2>总结</h2>
</div><p>Return on equity is useful for comparing the quality of different businesses. A company that can achieve a high return on equity without debt could be considered a high quality business. If two companies have the same ROE, then I would generally prefer the one with less debt.</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回报率对于比较不同企业的质量非常有用。能够在没有债务的情况下实现高股本回报率的公司可以被视为高质量企业。如果两家公司具有相同的 ROE，我通常会更倾向于选择债务较少的那一家公司。</p>
</div><p>But when a business is high quality, the market often bids it up to a price that reflects this. Profit growth rates, versus the expectations reflected in the price of the stock, are a particularly important to consider. So you might want to check this FREE visualization of analyst forecasts for the company.</p>
<div class="lb-trans"><p>但当一家企业质量高时，市场通常会将其价格抬高以反映这一点。利润增长率与股票价格中反映的预期相比，尤其重要。因此，您可能想查看这家公司的分析师预测的 <strong>免费</strong> 可视化图。</p>
</div><p>Of course, <strong>you might find a fantastic investment by looking elsewhere.</strong> So take a peek at this <strong>free</strong> list of interesting companies.</p>
<div class="lb-trans"><p>当然，<strong>您可能会通过其他地方找到一个绝佳的投资机会。</strong> 所以请查看这份 <strong>免费</strong> 的有趣公司名单。</p>
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<div class="lb-trans"><p>如果您想交易 Frontline，请在专业人士信赖的最低成本平台 Interactive Brokers 开设账户。</p>
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Frontline plc（NYSE 代码：FRO）是否是一只值得持有的高质量股票？