大华继显：升小米集团-W 目标价至 66 港元 首季经调整盈利有望创新高

智通财经 APP 获悉，大华继显发布研报称，预期小米集团-W(01810) 今年首季在各板块均会录得强劲收入增长及毛利显著扩张，主要受到交付增长强劲和产品组合改善所支持，在经营开支有效控制下，料其季度经调整纯利会同比增 43% 至 93 亿元人民币 (下同) 创历史高。该行维持评级 “买入”，将目标价由 63.9 港元升至 66 港元。

该行料，公司今年首季收入会同比升 44.1% 至 1,088 亿元，毛利扩张 0.7 个百分点至 21.3%。该行上调其对公司 2025 年至 2027 年的盈利预测分别 5.8%、3.8% 及 3.5%，至 364 亿元、443 亿元及 512 亿元。