华尔街经历了一个过山车般的年份，投资者在白宫政策公告快速变化的时期修正了预期。尽管市场在三月和四月因特朗普政府威胁对多个美国贸易伙伴征收关税而转向看跌，但 SPDR S&amp;P 500 ETF Trust SPY 在政府放弃部分政策承诺且经济指标看起来乐观的情况下，部分回吐了损失。
Stephanie Link，Hightower Advisors 的首席投资官和投资组合经理，对市场前景持乐观态度，前提是能够避免关税担忧。
“我认为最大的惊喜是，尽管面临一切，亚特兰大联邦储备银行的 [GDPNow] 仍然在 2.3%。” Link 在周四写道。“消费者继续消费——沃尔玛就是证明。劳动力市场依然稳固，尽管通胀缓慢下降。每股收益增长 12% 也令人印象深刻。只要度过关税，我们就会开始关注更积极的事情——减税和放松监管。”
Link 指出了她在 2025 年下半年看好的两个逆向投资机会。她称 波音公司 BA 为她 “2025 年的最爱股票”，因为该公司在新领导下正在进行转型。尽管位于弗吉尼亚州阿灵顿的公司的股票因监管问题和安全隐患而从历史高点下跌，但其股票在 2025 年上涨了超过 20%。
Link 还强调了私募股权巨头 KKR &amp; Co Inc KKR，认为该公司受益于多个积极趋势。
“上周增加了 KKR 的持仓，[因为] 该股票年初至今下跌了 15%，并且是一个关于增长、实物资产、基础设施和费用增长的投资。” Link 说。
她还提到 广达服务 PWR、伊顿公司 ETN 和 罗克韦尔自动化 ROK 作为其他基础设施投资机会。
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<li>鲍威尔暗示美联储可能在经历五年的经济动荡后调整通胀策略</li>
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照片来源：Shutterstock

罗克韦尔自动化

伊顿

KKR集团

广达服务

Hightower Advisors 的首席投资官 Stephanie Link 对市场表示乐观，引用了亚特兰大联邦储备银行 2.3% 的 GDP 预测以及强劲的消费者支出。她将波音公司视为 2025 年最看好的股票，强调其在新领导下的复苏，并指出 KKR & Co 是一个受益于增长趋势的逆向投资选择。Link 还提到其他基础设施股票，如广达服务、伊顿公司和罗克韦尔自动化，认为它们在经济环境变化中是有前景的投资

It’s been a roller coaster year for Wall Street as investors revise expectations during a period of rapidly changing policy announcements in the White House. While markets turned bearish in March and April as the Trump Administration threatened tariffs on several U.S. trade partners, the SPDR S&amp;P 500 ETF Trust SPY retraced some of its losses as the administration backed off some of its policy commitments and economic indicators look promising.
<div class="lb-trans">华尔街经历了一个过山车般的年份，投资者在白宫政策公告快速变化的时期修正了预期。尽管市场在三月和四月因特朗普政府威胁对多个美国贸易伙伴征收关税而转向看跌，但 SPDR S&amp;P 500 ETF Trust SPY 在政府放弃部分政策承诺且经济指标看起来乐观的情况下，部分回吐了损失。
</div>Stephanie Link, chief investment officer and portfolio manager at Hightower Advisors, is optimistic about the market’s prospects if tariff concerns can be averted.
<div class="lb-trans">Stephanie Link，Hightower Advisors 的首席投资官和投资组合经理，对市场前景持乐观态度，前提是能够避免关税担忧。
</div>“I think the biggest surprise is that the Atlanta Fed [GDPNow] is at 2.3% in the face of everything,” Link wrote on Thursday. “Consumer continues to spend — Walmart is proof of that. Labor market remains solid and inflation is coming down albeit slowly. EPS up 12% is impressive as well. Get through tariffs and we'll start to focus on more positive things — lower taxes and deregulation.”
<div class="lb-trans">“我认为最大的惊喜是，尽管面临一切，亚特兰大联邦储备银行的 [GDPNow] 仍然在 2.3%。” Link 在周四写道。“消费者继续消费——沃尔玛就是证明。劳动力市场依然稳固，尽管通胀缓慢下降。每股收益增长 12% 也令人印象深刻。只要度过关税，我们就会开始关注更积极的事情——减税和放松监管。”
</div>Link noted two contrarian plays she is bullish on as 2025 enters its second half. She called Boeing Co BA her “favorite stock for 2025” amid the company’s turnaround under new leadership. While the Arlington, Virginia-based company’s shares have fallen from all-time highs due to regulatory woes and safety concerns, its stock is up over 20% in 2025.
<div class="lb-trans">Link 指出了她在 2025 年下半年看好的两个逆向投资机会。她称 波音公司 BA 为她 “2025 年的最爱股票”，因为该公司在新领导下正在进行转型。尽管位于弗吉尼亚州阿灵顿的公司的股票因监管问题和安全隐患而从历史高点下跌，但其股票在 2025 年上涨了超过 20%。
</div>Link also highlighted private equity giant KKR &amp; Co Inc KKR as a firm benefiting from several positive trends.
<div class="lb-trans">Link 还强调了私募股权巨头 KKR &amp; Co Inc KKR，认为该公司受益于多个积极趋势。
</div>“Added KKR this past week [with] the stock down 15% ytd and a play on growth, real assets, infrastructure and fee growth,” Link said.
<div class="lb-trans">“上周增加了 KKR 的持仓，[因为] 该股票年初至今下跌了 15%，并且是一个关于增长、实物资产、基础设施和费用增长的投资。” Link 说。
</div>She noted Quanta Services Inc PWR, Eaton Corporation PLC ETN and Rockwell Automation Inc ROK as other infrastructure plays.
<div class="lb-trans">她还提到 广达服务 PWR、伊顿公司 ETN 和 罗克韦尔自动化 ROK 作为其他基础设施投资机会。
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</div><ul>
<li>Powell Signals Fed May Shift Inflation Strategy After 5 Years Of Economic Upheaval</li>
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<div class="lb-trans">照片来源：Shutterstock
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'My Favorite Stock For 2025,' Says Portfolio Manager, Who Also Notes Two Contrarian Plays During Growth Optimism

- 华尔街经历了波动的一年，投资者调整预期。  
- 特朗普政府威胁对多个贸易伙伴加征关税，市场转为看跌。  
- Hightower Advisors 的首席投资官看好市场前景，认为若能避免关税问题将有积极发展。

投资组合经理表示，‘我最喜欢的 2025 年股票’，并指出在增长乐观情绪下的两个逆向投资机会