资管巨头 Third Point 持续偏好公用事业与半导体 Q1 新建仓英伟达清仓特斯拉

智通财经 APP 获悉，根据美国证券交易委员会 (SEC) 披露，有着 “华尔街巨鳄” 称号的亿万富翁丹尼尔·勒布 (Daniel Loeb) 所创立并领导的全球顶级资管机构 Third Point 递交了截至 2025 年 3 月 31 日的第一季度 (Q1) 美国股市持仓报告 (13F)。

据统计，Third Point 第一季度持仓总市值为 65.5 亿美元，上一季度总市值为 74.4 亿美元，环比下降 12%。该资管机构在第一季度的持仓组合中新增买入 11 只个股，增持 9 只个股，同时清仓了 9 只个股，减持 7 只个股。其中前十大持仓标的占总市值的 49.74%，意味着相比于高盛、摩根士丹利等华尔街同行而言，持仓标的较为集中。

在 Third Point 截至第一季度的前十大重仓股中，从行业配置来看较为分散，涵盖半导体、公用事业、必需消费品、电信、房地产以及原材料，其中亚马逊仓位遭大幅削减，Live Nation Entertainment、Telephone and Data Systems 以及 Flutter Entertainment 获得的增持幅度较大。从整体仓位的配置比例来看，Third Point 仓位风格比例延续长期以来所青睐的公用事业、必需消费以及科技领域，其中在科技股方面的仓位仍然由半导体行业所主导。

公用事业公司太平洋煤电 (PCG.US) 成为 Third Point 头号重仓股，持仓 5110 万股，持仓市值约 8.78 亿美元，占投资组合比例为 13.40%，持仓数量较上季度增长 5.36%。

美国电商与云计算巨头亚马逊 (AMZN.US) 位列第二，持仓 235 万股，持仓市值约 4.47 亿美元，占投资组合比例为 6.82%，较上季度持仓数量大幅减少 31.88%。

全球芯片制造领军者台积电 (TSM.US) 位列第三，持仓 178 万股，持仓市值约 2.95 亿美元，占投资组合比例为 4.51%，较上季度持仓数量无任何变化。

聚焦于音乐会与票务的娱乐公司 Live Nation Entertainment(LYV.US) 位列第四，持仓 210 万股，持仓市值约 2.74 亿美元，占投资组合比例为 4.19%，较上季度持仓数量增长 22.09%。

多元化电信运营商 Telephone and Data Systems(TDS.US) 位列第五，持仓 676 万股，持仓市值约 2.62 亿美元，占投资组合比例为 4%，较上季度持仓数量增长 12.67%。

Third Point 截至第一季度的第六到第十大持仓标的分别为：CRH 水泥 (CRH.US)、Brookfield Corporation (BN.US)、Flutter Entertainment PLC (FLUT.US)、Kenvue Inc (KVUE.US) 以及 Corpay Inc(CPAY.US)，从医疗保健巨头强生拆分出的 Kenvue Inc 乃新增持仓，Brookfield 仓位被削减 15%，Flutter Entertainment 持仓数量增长 11.49%。

从持仓比例变化来看，Third Point 截至第一季度前五大买入标的分别是：Kenvue、标普 500 指数 ETF 看跌期权、英伟达 (NVDA.US)、CoStar Group Inc (CSGP.US) 以及美国钢铁 (X.US)。

Third Point 截至第一季度前五大卖出标的分别是：丹纳赫 (DHR.US)、Facebook 母公司 Meta(META.US)、亚马逊、Ferguson Enterprises Inc (FERG.US) 以及特斯拉 (TSLA.US)。

值得注意的是，公用事业领军者美国钢铁公司以及 “AI 芯片霸主” 英伟达乃 Third Point 新建仓标的，凸显出 Third Point 长期青睐于公用事业以及半导体，尤其认可 AI 投资逻辑并且看好 AI 算力需求前景。手握 AI 芯片产能命脉的 “芯片代工之王” 台积电已经多个季度位列Third Point 前十大重仓股。

AI 芯片这一需求最强劲的投资主题仍然由在 AI 芯片市场占据 80%-90% 份额的 “AI 芯片霸主” 英伟达所全面主导，此外，从台积电最新业绩能够看出，该芯片制造巨头对 AI 芯片无比强劲需求将持续到 2026 年初充满信心，并且强调未观察到客户行为因美国关税而发生任何变化。台积电计划将 CoWoS 先进封装产能翻番，主要用于英伟达 AI GPU 产能，且仍然预计未来 5 年 (即 2024-29 年) 营收复合年增长率目标约为 20%，其中人工智能相关营收预计将增长 45% 左右。

趁着全球 AI 投资热潮股价大涨的两大热门公司——微软与 Vistra Corp 则被该机构减持，Facebook 母公司 Meta 以及特斯拉则遭 Third Point 清仓。Third Point 第一季度大举卖出美国科技巨头微软 (MSFT.US)，仓位削减幅度高达 47.5%，大幅受益于 AI 热潮的美国电力巨头 Vistra Corp (VST.US) 仓位也被 Third Point 削减，较上季度持仓规模下降 15%，股价同样受益于 AI 热潮的 Meta 与特斯拉则在第一季度惨遭 Third Point 清仓。