智通财经 APP 获悉，根据美国证券交易委员会 (SEC) 披露，有着 “华尔街巨鳄” 称号的亿万富翁丹尼尔·勒布 (Daniel Loeb) 所创立并领导的全球顶级资管机构 Third Point 递交了截至 2025 年 3 月 31 日的第一季度 (Q1) 美国股市持仓报告 (13F)。据统计，Third Point 第一季度持仓总市值为 65.5 亿美元，上一季度总市值为 74.4 亿美元，环比下降 12%。该资管机构在第一季度的持仓组合中新增买入 11 只个股，增持 9 只个股，同时清仓了 9 只个股，减持 7 只个股。其中前十大持仓标的占总市值的 49.74%，意味着相比于高盛、摩根士丹利等华尔街同行而言，持仓标的较为集中。<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://img.zhitongcaijing.com/image/20250516/1747358601230616.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" title="1747358601230616.png" alt="1747358600(1).png" width="602" height="334" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://img.zhitongcaijing.com/image/20250516/1747358601230616.png"/>在 Third Point 截至第一季度的前十大重仓股中，从行业配置来看较为分散，涵盖半导体、公用事业、必需消费品、电信、房地产以及原材料，其中亚马逊仓位遭大幅削减，Live Nation Entertainment、Telephone and Data Systems 以及 Flutter Entertainment 获得的增持幅度较大。从整体仓位的配置比例来看，Third Point 仓位风格比例延续长期以来所青睐的公用事业、必需消费以及科技领域，其中在科技股方面的仓位仍然由半导体行业所主导。公用事业公司太平洋煤电 (PCG.US) 成为 Third Point 头号重仓股，持仓 5110 万股，持仓市值约 8.78 亿美元，占投资组合比例为 13.40%，持仓数量较上季度增长 5.36%。美国电商与云计算巨头亚马逊 (AMZN.US) 位列第二，持仓 235 万股，持仓市值约 4.47 亿美元，占投资组合比例为 6.82%，较上季度持仓数量大幅减少 31.88%。全球芯片制造领军者台积电 (TSM.US) 位列第三，持仓 178 万股，持仓市值约 2.95 亿美元，占投资组合比例为 4.51%，较上季度持仓数量无任何变化。聚焦于音乐会与票务的娱乐公司 Live Nation Entertainment(LYV.US) 位列第四，持仓 210 万股，持仓市值约 2.74 亿美元，占投资组合比例为 4.19%，较上季度持仓数量增长 22.09%。多元化电信运营商 Telephone and Data Systems(TDS.US) 位列第五，持仓 676 万股，持仓市值约 2.62 亿美元，占投资组合比例为 4%，较上季度持仓数量增长 12.67%。Third Point 截至第一季度的第六到第十大持仓标的分别为：CRH 水泥 (CRH.US)、Brookfield Corporation (BN.US)、Flutter Entertainment PLC (FLUT.US)、Kenvue Inc (KVUE.US) 以及 Corpay Inc(CPAY.US)，从医疗保健巨头强生拆分出的 Kenvue Inc 乃新增持仓，Brookfield 仓位被削减 15%，Flutter Entertainment 持仓数量增长 11.49%。<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://img.zhitongcaijing.com/image/20250516/1747358440144080.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" title="1747358440144080.png" alt="1747358436(1).png" width="1244" height="571" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://img.zhitongcaijing.com/image/20250516/1747358440144080.png"/>从持仓比例变化来看，Third Point 截至第一季度前五大买入标的分别是：Kenvue、标普 500 指数 ETF 看跌期权、英伟达 (NVDA.US)、CoStar Group Inc (CSGP.US) 以及美国钢铁 (X.US)。Third Point 截至第一季度前五大卖出标的分别是：丹纳赫 (DHR.US)、Facebook 母公司 Meta(META.US)、亚马逊、Ferguson Enterprises Inc (FERG.US) 以及特斯拉 (TSLA.US)。<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://img.zhitongcaijing.com/image/20250516/1747358547147889.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" title="1747358547147889.png" alt="1747358537(1).png" width="828" height="460" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://img.zhitongcaijing.com/image/20250516/1747358547147889.png"/>值得注意的是，公用事业领军者美国钢铁公司以及 “AI 芯片霸主” 英伟达乃 Third Point 新建仓标的，凸显出 Third Point 长期青睐于公用事业以及半导体，尤其认可 AI 投资逻辑并且看好 AI 算力需求前景。手握 AI 芯片产能命脉的 “芯片代工之王” 台积电已经多个季度位列Third Point 前十大重仓股。AI 芯片这一需求最强劲的投资主题仍然由在 AI 芯片市场占据 80%-90% 份额的 “AI 芯片霸主” 英伟达所全面主导，此外，从台积电最新业绩能够看出，该芯片制造巨头对 AI 芯片无比强劲需求将持续到 2026 年初充满信心，并且强调未观察到客户行为因美国关税而发生任何变化。台积电计划将 CoWoS 先进封装产能翻番，主要用于英伟达 AI GPU 产能，且仍然预计未来 5 年 (即 2024-29 年) 营收复合年增长率目标约为 20%，其中人工智能相关营收预计将增长 45% 左右。趁着全球 AI 投资热潮股价大涨的两大热门公司——微软与 Vistra Corp 则被该机构减持，Facebook 母公司 Meta 以及特斯拉则遭 Third Point 清仓。Third Point 第一季度大举卖出美国科技巨头微软 (MSFT.US)，仓位削减幅度高达 47.5%，大幅受益于 AI 热潮的美国电力巨头 Vistra Corp (VST.US) 仓位也被 Third Point 削减，较上季度持仓规模下降 15%，股价同样受益于 AI 热潮的 Meta 与特斯拉则在第一季度惨遭 Third Point 清仓。

英伟达

资管巨头 Third Point 在截至 2025 年 3 月 31 日的第一季度持仓报告中显示，持仓总市值为 65.5 亿美元，环比下降 12%。该机构新增 11 只个股，增持 9 只，清仓 9 只，减持 7 只。前十大持仓标的占总市值的 49.74%，主要集中在公用事业和半导体行业。太平洋煤电为其最大重仓股，持仓 5110 万股，市值约 8.78 亿美元。

- Third Point 第一季度持仓总市值为 65.5 亿美元，环比下降 12%。  
- 新增买入 11 只个股，增持 9 只，清仓 9 只，减持 7 只。  
- 头号重仓股为太平洋煤电，亚马逊持仓大幅削减。  

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资管巨头 Third Point 持续偏好公用事业与半导体 Q1 新建仓英伟达清仓特斯拉