英伟达是否刚刚对竞争对手宣告 ‘将军’？

英伟达(NVDA -0.99%) 在当今最具前景的技术之一：人工智能 (AI) 中建立了一个帝国。这一切始于一款强大的芯片——图形处理单元 (GPU)，它旨在快速处理特定类型的计算问题：那些可以轻松分解为一大组可以同时解决的小问题。

最初，英伟达将该产品销售给游戏市场，因为制作高分辨率、快速移动的视频游戏图形正是并行处理器的强项。但随着时间的推移，科技界发现了 GPU 的其他用途。最终，当人工智能真正起飞时，显然它们是训练和推理 AI 模型的最佳硬件。

凭借市场上最好的 GPU 和一个备受欢迎的开发者平台，英伟达迅速成为第一大 AI 芯片设计公司，并开发了一系列产品和服务，以增强其作为 AI 硬件供应商的地位。

然而，英伟达面临的一个威胁是竞争对手的出现，从同行芯片设计公司 超微 到一些大型科技客户，它们正在设计自己的 AI 芯片。这些竞争者的产品可能会对英伟达的价格施加压力，并减缓其快速增长。

但首席执行官黄仁勋在本周早些时候的台北计算机展上宣布了公司的一项关键新发布——这可能大大降低其失去重要市场份额的风险。英伟达是否刚刚对其竞争对手说了 “将军”？

图片来源：Getty Images。

英伟达的创纪录收入

首先，快速回顾一下英伟达的故事。该公司已将其 GPU 的重点从视频游戏转向人工智能，并增加了大量相关产品。所有这些都导致了巨大的收入增长。它的季度收入同比增长率达到两位数和三位数的百分比，这些数字不断创下新纪录。重要的是，其收入增长伴随着高水平的盈利能力，毛利率超过 70%。

但其他芯片制造商发布了价格更低的竞争产品，而英伟达的客户如 亚马逊 和 Meta Platforms 也谈到了他们自己开发的内部芯片。例如，亚马逊网络服务（AWS）销售（并租用由其自己的 Trainium 芯片提供支持的服务器的云计算时间），这是一个它声称其注重成本的客户所欣赏的产品。

好吧，英伟达在这一领域决定，如果无法击败他们，就加入他们。它现在使客户更容易使用英伟达系统以及由其他公司设计和制造的中央处理单元 (CPU) 和 GPU。这是通过发布 NVLink Fusion 实现的。该系统将允许使用 NVLink——一种用于处理器之间数据共享的高速连接——的客户现在可以在该网络中包含非英伟达处理器。

“NVLink Fusion 为合作伙伴构建专门的 AI 基础设施打开了英伟达的 AI 平台和丰富的生态系统，” 黄仁勋说。

让英伟达与其他公司合作

在此之前，NVLink 只能与英伟达处理器一起使用，这意味着客户必须做出选择：要么使用英伟达，要么不使用。现在，借助 NVLink Fusion，客户不必选择。他们可以将英伟达处理器与同行的 CPU、GPU 和特定应用集成电路 (ASIC) 一起使用。

这一策略对英伟达的一个潜在缺点是，可能导致英伟达的 CPU 销售下滑，因为客户不必投资于所有英伟达产品以使用 NVLink。但我认为，积极因素远远超过这一可能的负面影响。

NVLink Fusion 为芯片买家提供了更大的灵活性——在这个快速发展的市场中，这一点可能会受到极大的赞赏。值得注意的是，NVLink Fusion 使客户能够真正根据他们的需求和预算量身定制数据中心。这为英伟达提供了一个机会，以扩大其客户基础，进入 ASIC 数据中心，并确保在人工智能繁荣发展过程中保持其在 AI 基础设施建设中的关键角色。

因此，这一公告可能看起来只是一个细节，但 NVLink Fusion 的推出可能是一个重要的举措——一个可能使英伟达在未来保持领先的举措。

这是否意味着英伟达刚刚对竞争对手说了 “将军”？是的，也不是。我说 “不是”，因为这个新系统不会导致其竞争对手在 AI 领域失败或退出市场。考虑到到本十年末，人工智能市场的价值预计将飙升至数万亿美元，这一领域有足够的空间让多个参与者成功。

但英伟达在确保其领导地位方面已经说了 “将军”——NVLink Fusion 的发布可能是这一举措，加上英伟达的创新，使其在 AI 领域长期保持领先。