<p><strong>TD 证券</strong> 分析师 Oliver Chen 维持了对 <strong>Warby Parker</strong> WRBY 的买入评级，将价格预测从 20 美元上调至 24 美元。</p>
<p>Chen 评论了 Warby Parker 新宣布与 <strong>Google</strong> 合作开发全天候使用的 AI 智能眼镜，该眼镜兼容 Android 和 iOS。</p>
<p>作为交易的一部分，Google 承诺向产品开发和商业化投入 7500 万美元，并可能在未来几年内根据公司的决定再投资 7500 万美元于 Warby Parker 股票。</p>
<p><strong><em>另请阅读：Sergey Brin 重返工作岗位，参与 Gemini 项目，承认在 Google Glass 上犯了 ‘很多错误’，因为 Alphabet 加大力度与 Meta 和 Apple 竞争</em></strong></p>
<p>Chen 认为这项合作是 Warby Parker 长期致力于创新的强烈信号，并且有潜力继续颠覆眼镜行业。</p>
<p>根据分析师的说法，Warby Parker 与 Google 的 AI 智能眼镜计划必须通过利用先进的上下文感知 AI 来成功，与 Google Maps 等日常工具无缝集成，并具备多样化、时尚的设计。</p>
<p>Chen 强调，Warby 强大的 “直销给消费者” 模式和客户服务可能进一步增强这一产品，潜在地提升其 287 家现有门店的客流量，并增加品牌知名度和客户增长。</p>
<p>从长远来看，Chen 认为这项合作将改善客户终身价值，鼓励更广泛的可穿戴技术发展，并强化 Warby 以技术为导向、以客户为中心的方法。</p>
<p>分析师估计，到 2030 年，美国智能眼镜市场可能达到 20 亿至 40 亿美元，而 Warby Parker 目前的收入约为 8 亿美元。</p>
<p>考虑到扩大的可寻址市场和收购潜力，Chen 上调了他的价格预测，暗示 FY26E 估计的企业价值/息税折旧摊销前利润倍数为 23 倍。</p>
<p>分析师认为 Warby Parker 作为一家公共利益公司的地位是一个战略优势，将利润增长与其全球使命——使高质量视力护理更易获得——相结合。</p>
<p>他指出公司的长期财务模型，目标是年收入增长超过 20%，毛利率在 58% 到 60% 之间，息税折旧摊销前利润率增长约 20%，并保持每年 1 到 2 个百分点的稳定扩张。</p>
<p><strong>价格动态：</strong> WRBY 股票在周三最后一次检查时上涨 3.05%，至 20.96 美元。</p>
<ul>
<li><strong><em>马克·扎克伯格警告称，随着中国数据中心的快速发展，DeepSeek 可能会超越美国的 AI 实验室，造成 ‘严重劣势’</em></strong></li>
</ul>
<p><em>图片来源：Ritu Manoj Jethani via Shutterstock</em></p>

WRBY

<p>TD Securities 分析师 Oliver Chen 维持了对 Warby Parker (WRBY) 的买入评级，并将价格预测从 20 美元上调至 24 美元，此次调整是基于该公司与谷歌合作开发 AI 智能眼镜的消息。谷歌正在投资 7500 万美元用于产品开发，并可能再投资 7500 万美元购买 Warby Parker 的股票。Chen 认为这项合作是 Warby Parker 创新战略的重要一步，可能会增强客户增长和品牌知名度。他估计到 2030 年，美国智能眼镜市场可能达到 20 亿至 40 亿美元，而 Warby Parker 当前的收入约为 8 亿美元</p>

<p><strong>TD Securities</strong> analyst Oliver Chen maintained a Buy rating on <strong>Warby Parker</strong> WRBY, raising the price forecast from $20 to $24.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>TD 证券</strong> 分析师 Oliver Chen 维持了对 <strong>Warby Parker</strong> WRBY 的买入评级，将价格预测从 20 美元上调至 24 美元。</p>
</div><p>Chen commented on Warby Parker’s newly announced collaboration with <strong>Google</strong> to create AI-enabled smart glasses designed for all-day use and compatible with both Android and iOS.</p>
<div class="lb-trans"><p>Chen 评论了 Warby Parker 新宣布与 <strong>Google</strong> 合作开发全天候使用的 AI 智能眼镜，该眼镜兼容 Android 和 iOS。</p>
</div><p>As part of the deal, Google is committing $75 million toward product development and commercialization and may invest an additional $75 million in Warby Parker stock over several years at the company’s discretion.</p>
<div class="lb-trans"><p>作为交易的一部分，Google 承诺向产品开发和商业化投入 7500 万美元，并可能在未来几年内根据公司的决定再投资 7500 万美元于 Warby Parker 股票。</p>
</div><p><strong><em>Also Read: Sergey Brin Comes Out Of Retirement To Work On Gemini, Admits He Made A ‘Lot Of Mistakes’ With Google Glass As Alphabet Ramps Up To Compete With Meta And Apple</em></strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong><em>另请阅读：Sergey Brin 重返工作岗位，参与 Gemini 项目，承认在 Google Glass 上犯了 ‘很多错误’，因为 Alphabet 加大力度与 Meta 和 Apple 竞争</em></strong></p>
</div><p>Chen sees the partnership as a strong signal of Warby Parker’s long-term commitment to innovation and its potential to continue disrupting the eyewear industry.</p>
<div class="lb-trans"><p>Chen 认为这项合作是 Warby Parker 长期致力于创新的强烈信号，并且有潜力继续颠覆眼镜行业。</p>
</div><p>According to the analyst, Warby Parker’s AI-powered glasses initiative with Google must succeed by leveraging advanced, context-aware AI, integrating seamlessly with everyday tools like Google Maps, and featuring versatile, stylish designs.</p>
<div class="lb-trans"><p>根据分析师的说法，Warby Parker 与 Google 的 AI 智能眼镜计划必须通过利用先进的上下文感知 AI 来成功，与 Google Maps 等日常工具无缝集成，并具备多样化、时尚的设计。</p>
</div><p>Chen highlights that Warby’s strong “direct-to-consumer” model and customer service could further enhance the offering, potentially boosting traffic to its 287 existing stores and increasing brand visibility and customer growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>Chen 强调，Warby 强大的 “直销给消费者” 模式和客户服务可能进一步增强这一产品，潜在地提升其 287 家现有门店的客流量，并增加品牌知名度和客户增长。</p>
</div><p>Over the long term, Chen sees the partnership improving customer lifetime value, encouraging broader wearable tech development, and reinforcing Warby’s tech-forward, customer-centric approach.</p>
<div class="lb-trans"><p>从长远来看，Chen 认为这项合作将改善客户终身价值，鼓励更广泛的可穿戴技术发展，并强化 Warby 以技术为导向、以客户为中心的方法。</p>
</div><p>The analyst estimates the U.S. smart glasses market could reach $2-$4 billion by 2030, compared to Warby Parker’s current ~$800 million revenue.</p>
<div class="lb-trans"><p>分析师估计，到 2030 年，美国智能眼镜市场可能达到 20 亿至 40 亿美元，而 Warby Parker 目前的收入约为 8 亿美元。</p>
</div><p>Reflecting the expanded total addressable market and acquisition potential, Chen raised his price forecast, implying a 23x EV/EBITDA multiple on FY26E estimates.</p>
<div class="lb-trans"><p>考虑到扩大的可寻址市场和收购潜力，Chen 上调了他的价格预测，暗示 FY26E 估计的企业价值/息税折旧摊销前利润倍数为 23 倍。</p>
</div><p>The analyst views Warby Parker’s status as a public benefit corporation as a strategic advantage, aligning profit growth with its global mission to make high-quality vision care more accessible.</p>
<div class="lb-trans"><p>分析师认为 Warby Parker 作为一家公共利益公司的地位是一个战略优势，将利润增长与其全球使命——使高质量视力护理更易获得——相结合。</p>
</div><p>He points to the company’s long-term financial model, which targets over 20% annual revenue growth, gross margins in the 58% to 60% range, and EBITDA margin gains of around 20%, with steady annual expansion of 1 to 2 percentage points.</p>
<div class="lb-trans"><p>他指出公司的长期财务模型，目标是年收入增长超过 20%，毛利率在 58% 到 60% 之间，息税折旧摊销前利润率增长约 20%，并保持每年 1 到 2 个百分点的稳定扩张。</p>
</div><p><strong>Price Action:</strong> WRBY shares are trading higher by 3.05% to $20.96 at last check Wednesday.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>价格动态：</strong> WRBY 股票在周三最后一次检查时上涨 3.05%，至 20.96 美元。</p>
</div><ul>
<li><strong><em>Mark Zuckerberg Warns Of ‘Serious Disadvantage’ As China’s Data-Center Blitz Could Let DeepSeek Leapfrog US AI Labs</em></strong></li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li><strong><em>马克·扎克伯格警告称，随着中国数据中心的快速发展，DeepSeek 可能会超越美国的 AI 实验室，造成 ‘严重劣势’</em></strong></li>
</ul>
</div><p><em>Image by Ritu Manoj Jethani via Shutterstock</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>图片来源：Ritu Manoj Jethani via Shutterstock</em></p>
</div>

Analyst Deems Warby Parker's Google Tie-Up 'Emblematic of Long-Term Disruption'

- TD Securities 分析师 Oliver Chen 维持 Warby Parker 的买入评级，目标价从 $20 提升至 $24。  
- Warby Parker 与 Google 合作开发 AI 智能眼镜，Google 投资 $75 百万用于产品开发。  
- Chen 认为此合作将提升客户终身价值，并推动可穿戴技术的发展。  

分析师认为 Warby Parker 与谷歌的合作象征着长期的颠覆