<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://invezz.com/wp-content/uploads/2025/05/Box.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://invezz.com/wp-content/uploads/2025/05/Box.png"/></p>
<p>Box 的股价在过去几个月有所回落，因为公司增长放缓，核心市场竞争加剧。周五交易时，股价为 31 美元，比今年最高点下跌了 12%，市场关注即将公布的财报。</p>
<h2>Box 的增长停滞</h2>
<p>Box 是一家为全球客户提供云文件存储解决方案的科技公司。</p>
<p>近年来，公司扩展了其业务。例如，它在人工智能（AI）工具方面进行了大量投资，包括内容管理、AI 代理和电子签名。</p>
<p>Box 的业务在过去几年放缓，年收入从 2021 年的 7.7 亿美元增长到去年的 10.9 亿美元。虽然 41% 的增长率不错，但与其他软件即服务行业的公司相比，增长速度要慢得多。</p>
<p>Box 面临的主要挑战是它在一个竞争激烈的行业中运营。它与 DropBox、亚马逊、谷歌和微软等公司竞争，这些公司提供的解决方案大多相似。</p>
<p>许多大型公司更倾向于使用一个云软件提供商。因此，支付谷歌云解决方案的公司会更倾向于使用其 Drive 解决方案进行存储和共享。</p>
<h2>财报即将发布</h2>
<p>Box 股价的下一个关键催化剂将是即将发布的财报，这将揭示其业务轨迹。</p>
<p>最近的结果显示，Box 在 2025 财年第四季度的收入达到了 2.8 亿美元。它的毛利率也从去年同期的 78.4% 扩大到 81%。</p>
<p>分析师预计 Box 的收入将达到 2.744 亿美元，比去年同期增长 3.8%。最乐观的分析师预计收入将达到 2.76 亿美元。</p>
<p>每股收益（EPS）预计为 26 美分，低于一年前的 39 美分。</p>
<p>对于这一年，分析师预计 Box 的收入将达到 11.5 亿美元，比去年增长 5.70%。预计明年将达到 12.3 亿美元。</p>
<h2>Box 是被高估还是便宜？</h2>
<p>投资者的一个主要担忧是，Box 对于一家业务基本停滞或成熟的公司来说相对被高估。</p>
<p>Box 的前瞻市盈率为 26，高于标准普尔 500 指数的平均值 21，尽管该指数的增长速度更快。FactSet 数据显示，标准普尔 500 指数在第一季度的综合盈利增长率为 13%。它的前瞻企业价值与息税折旧摊销前利润（EV/EBITDA）倍数为 13.70，高于行业中位数 12。</p>
<p>评估 Box 的一个好方法是使用 40 法则，该法则比较其增长和利润率。最近的数据表明，其收入增长约为 5%，而其营业利润率为 28%，因此其 40 法则指标为 33%。</p>
<p>Box 的自由现金流利润率为 28%，这意味着使用这种方法计算的 40 法则指标也是 33%。低于 40 的 40 法则指标表明公司更重视增长而非盈利能力。</p>
<h2>Box 股价技术分析</h2>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://invezz.com/wp-content/uploads/2025/05/Box-stock-1024x570.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://invezz.com/wp-content/uploads/2025/05/Box-stock-1024x570.png"/></p>
<p>Box 股价图表 | 来源：TradingView</p>
<p>日线图显示，Box 的股价在去年 12 月达到了 35.75 美元的峰值。在该水平形成了双顶形态，颈线位于 30.56 美元。</p>
<p>Box 的股价略低于 50 日移动平均线。它们还形成了头肩顶形态，这是一种常见的看跌信号。</p>
<p>因此，股价在财报发布后可能会出现看跌突破。如果发生这种情况，下一个关注点将是 31 美元。若突破 32.48 美元的阻力位，将会否定看跌前景。</p>
<p>关于财报前 Box 股价预测：买入还是卖出？的文章最早出现在 Invezz 上。</p>

<p>Box 的股价因竞争加剧和增长放缓而下跌 12%，至 31 美元。即将发布的财报至关重要，分析师预计收入为 2.744 亿美元，增长 3.8%。关于高估值的担忧依然存在，前瞻市盈率为 26，而标准普尔 500 指数为 21。技术分析显示出看跌趋势，潜在阻力位在 32.48 美元。投资者正在权衡在财报发布前是买入还是卖出</p>

<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://invezz.com/wp-content/uploads/2025/05/Box.png" alt="" original-src="https://invezz.com/wp-content/uploads/2025/05/Box.png"/></p>
<p>Box stock price has retreated in the past few months as the company has slowed and competition in the core market has risen. It was trading at $31 on Friday, down by 12% from its highest level this year, as focus shifts to the upcoming earnings.</p>
<div class="lb-trans"><p>Box 的股价在过去几个月有所回落，因为公司增长放缓，核心市场竞争加剧。周五交易时，股价为 31 美元，比今年最高点下跌了 12%，市场关注即将公布的财报。</p>
</div><h2>Box growth has stalled</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Box 的增长停滞</h2>
</div><p>Box is a technology company that provides cloud file storage solutions to customers worldwide.</p>
<div class="lb-trans"><p>Box 是一家为全球客户提供云文件存储解决方案的科技公司。</p>
</div><p>The company has expanded its business in the past few years. For example, it has invested heavily in artificial intelligence (AI) tools like content management, AI agents, and e-signatures.</p>
<div class="lb-trans"><p>近年来，公司扩展了其业务。例如，它在人工智能（AI）工具方面进行了大量投资，包括内容管理、AI 代理和电子签名。</p>
</div><p>Box’s business has slowed in the past few years, with its annual revenue growing from $770 million in 2021 to $1.09 billion last year. While a 41% growth is a good one, it is much slower than other companies in the software-as-a-service industry.</p>
<div class="lb-trans"><p>Box 的业务在过去几年放缓，年收入从 2021 年的 7.7 亿美元增长到去年的 10.9 亿美元。虽然 41% 的增长率不错，但与其他软件即服务行业的公司相比，增长速度要慢得多。</p>
</div><p>Box’s main challenge is that it operates in a highly competitive industry. It competes with companies like DropBox, Amazon, Google, and Microsoft, which offer mostly similar solutions.</p>
<div class="lb-trans"><p>Box 面临的主要挑战是它在一个竞争激烈的行业中运营。它与 DropBox、亚马逊、谷歌和微软等公司竞争，这些公司提供的解决方案大多相似。</p>
</div><p>Many large companies prefer to use one cloud software provider. As such, a company paying for Google Cloud solutions will prefer its Drive solution for storage and sharing solutions.</p>
<div class="lb-trans"><p>许多大型公司更倾向于使用一个云软件提供商。因此，支付谷歌云解决方案的公司会更倾向于使用其 Drive 解决方案进行存储和共享。</p>
</div><h2>Earnings ahead</h2>
<div class="lb-trans"><h2>财报即将发布</h2>
</div><p>The next key catalyst for the Box stock price will be the upcoming earnings, which will shed color on its business trajectory.</p>
<div class="lb-trans"><p>Box 股价的下一个关键催化剂将是即将发布的财报，这将揭示其业务轨迹。</p>
</div><p>The most recent results showed that Box’s revenue rose to $280 million in the fourth quarter of its 2025 fiscal year. It also expanded its gross margin to 81% from 78.4% in the same period last year.</p>
<div class="lb-trans"><p>最近的结果显示，Box 在 2025 财年第四季度的收入达到了 2.8 亿美元。它的毛利率也从去年同期的 78.4% 扩大到 81%。</p>
</div><p>Analysts expect that Box’s revenue will be $274.4 million, up by 3.8% from the same period last year. The most optimistic analyst see the revenue coming in at $276 million.</p>
<div class="lb-trans"><p>分析师预计 Box 的收入将达到 2.744 亿美元，比去年同期增长 3.8%。最乐观的分析师预计收入将达到 2.76 亿美元。</p>
</div><p>Its earnings per share (EPS) is expected to come in at 26 cents, down from 39 cents a year earlier.</p>
<div class="lb-trans"><p>每股收益（EPS）预计为 26 美分，低于一年前的 39 美分。</p>
</div><p>For the year, analysts anticipate that Box’s revenue will come in at $1.15 billion, up by 5.70% from last year. It will then get to $1.23 billion next year.</p>
<div class="lb-trans"><p>对于这一年，分析师预计 Box 的收入将达到 11.5 亿美元，比去年增长 5.70%。预计明年将达到 12.3 亿美元。</p>
</div><h2>Is Box overvalued or cheap?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Box 是被高估还是便宜？</h2>
</div><p>A key concern among investors is that Box is relatively overvalued for a company whose business has largely stalled or matured.</p>
<div class="lb-trans"><p>投资者的一个主要担忧是，Box 对于一家业务基本停滞或成熟的公司来说相对被高估。</p>
</div><p>Box has a forward P/E ratio of 26, higher than the S&amp;P 500 Index’s average of 21 even though the index has a faster growth rate. FactSet data shows that the S&amp;P 500 Index had a blended earnings growth rate of 13% in the first quarter. It has a forward EV-to-EBITDA multiple of 13.70, higher than the sector median of 12.</p>
<div class="lb-trans"><p>Box 的前瞻市盈率为 26，高于标准普尔 500 指数的平均值 21，尽管该指数的增长速度更快。FactSet 数据显示，标准普尔 500 指数在第一季度的综合盈利增长率为 13%。它的前瞻企业价值与息税折旧摊销前利润（EV/EBITDA）倍数为 13.70，高于行业中位数 12。</p>
</div><p>A good approach for valuing Box is to use the rule-of-40 approach, which compares its growth and margins. The most recent data showed that its revenue growth is about 5%, while its operating margin was 28%, giving it a rule of 40 metric of 33%.</p>
<div class="lb-trans"><p>评估 Box 的一个好方法是使用 40 法则，该法则比较其增长和利润率。最近的数据表明，其收入增长约为 5%，而其营业利润率为 28%，因此其 40 法则指标为 33%。</p>
</div><p>Box has a free cash flow margin of 28%, meaning that its rule-of-40 metric using this approach is also 33%. A rule of 40 figure of less than 40 is a sign that a company is prioritizing growth over profitability.</p>
<div class="lb-trans"><p>Box 的自由现金流利润率为 28%，这意味着使用这种方法计算的 40 法则指标也是 33%。低于 40 的 40 法则指标表明公司更重视增长而非盈利能力。</p>
</div><h2>Box stock price technical analysis</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Box 股价技术分析</h2>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://invezz.com/wp-content/uploads/2025/05/Box-stock-1024x570.png" alt="" original-src="https://invezz.com/wp-content/uploads/2025/05/Box-stock-1024x570.png"/></p>
<p>Box stock chart | Source: TradingView</p>
<div class="lb-trans"><p>Box 股价图表 | 来源：TradingView</p>
</div><p>The daily chart shows that the Box share price peaked at $35.75 in December last year. It formed a double-top pattern at that level with a neckline at $30.56.</p>
<div class="lb-trans"><p>日线图显示，Box 的股价在去年 12 月达到了 35.75 美元的峰值。在该水平形成了双顶形态，颈线位于 30.56 美元。</p>
</div><p>Box shares have moved slightly below the 50-day moving average. They have also formed a head and shoulders pattern, a popular bearish sign.</p>
<div class="lb-trans"><p>Box 的股价略低于 50 日移动平均线。它们还形成了头肩顶形态，这是一种常见的看跌信号。</p>
</div><p>Therefore, the stock will likely have a bearish breakout after its earnings. If this happens, the next point to watch will be at $31. A move above the resistance level at $32.48 will invalidate the bearish outlook.</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，股价在财报发布后可能会出现看跌突破。如果发生这种情况，下一个关注点将是 31 美元。若突破 32.48 美元的阻力位，将会否定看跌前景。</p>
</div><p>The post Box stock price forecast ahead of earnings: buy or sell? appeared first on Invezz</p>
<div class="lb-trans"><p>关于财报前 Box 股价预测：买入还是卖出？的文章最早出现在 Invezz 上。</p>
</div>

在财报发布前，BOX 的股票价格预测：是买入还是卖出？