早餐新闻：聚焦 NVIDIA 第一季度业绩

早餐新闻：聚焦英伟达第一季度

###2025 年 5 月 28 日

来源：Jester AI 创建的图像。

1. 英伟达财报的期待升温

备受期待的 英伟达(NVDA 3.07%) 第一季度财报将在今天收盘后发布，新的乐观情绪消除了该股因早期贸易战担忧而造成的 2025 年损失。根据彭博社的报道，美国收入预计将增长 60%，达到 216 亿美元，总收入将达到 433 亿美元。

• "在过去 12 个月内，H20 收入将受到 150 亿美元的影响"： BNP Paribas 的 David O'Connor 提到美国政府对英伟达 H20 芯片出口限制的潜在影响，该公司预计将因此产生 55 亿美元的减记。分析师预计本季度来自中国的收入为 62 亿美元。
• "沙特阿拉伯和阿联酋的市场机会可能在未来增加另一个 1 万亿美元"： Wedbush 分析师 Dan Ives 认为中东将为全球 AI 市场带来巨大推动，沙特阿拉伯计划为其 Humain 项目购买 18,000 个英伟达芯片，而阿联酋计划建立 “美国以外最大的 AI 数据中心”。

2. Okta 因谨慎指引下跌 13%

Okta(OKTA 1.54%) 在盘前交易中大幅下跌，管理层在第一季度更新中警告宏观经济不确定性。该公司的净留存率较去年下降了 5 个百分点，但仍为 106%。首席执行官 Todd McKinnon 报告称，客户对关税潜在影响的谨慎态度在增加。

• 收入和收益超出指引： 收入增长 12%，调整后的每股收益同比增长 32%。这家身份验证专家报告称，年支出至少为 100 万美元的客户数量增长了 20%。
• 自 2018 年 1 月以来超越标准普尔 500 指数 190% 股票顾问 推荐： 该公司在经济不确定性面前提到了一种 “谨慎的指引” 方法。但它维持了全年收入在 28.5 亿到 28.6 亿美元之间，收益在 3.23 到 3.28 美元之间的指引——至少目前如此。

3. 接下来：CRM、VEEV、ELF 的下午财报

分析师预计 Salesforce(CRM 1.37%) 第一季度的收入同比增长 6.8%，低于 2024 年第一季度的 10.7%。重点关注该公司的 Agentforce AI 工具，首席执行官 Marc Benioff 认为数字劳动力有 “12 万亿美元的机会”。

• "所有指标的结果均超出指引"： Veeva(VEEV 2.19%) 首席财务官 Brian Van Wagener 在第四季度财报超出预期后谈到了强劲的 2025 财年。在今天的第一季度财报中，分析师预计收入接近指引的上限，即 7.26 亿到 7.29 亿美元。关注创新和战略合作伙伴关系。
• 2025 财年展望下调： Hidden Gems 推荐的 e.l.f. Beauty(ELF 9.52%) 将在第三季度收益预期未达标且零增长后发布第四季度财报，并下调了全年指引。结合 31% 的收入增长，这表明股东将关注成本控制，尽管分析师预计本季度不会有任何收益改善。

4. 规则破坏者：CRM 的负责任交易

Tim Beyers

让我们明确一点：我无法告诉你 Salesforce 收购 Informatica(NYSE:INFA) 是否会成功。但交易的结构令人宽慰。Salesforce 支付约 80 亿美元现金，或每股 25 美元。这是个好消息。该公司过去只进行现金收购——这在 2020 年以超过 277 亿美元收购 Slack 时似乎发生了变化，当时 Salesforce 使用了数十亿美元的自有股权来资助收购。但在这里并不是如此。再说一次，这很好：Salesforce 在其资产负债表上拥有 140 亿美元的现金和投资，能够支付现金。这对股东也更有利。

5. 你的看法

Veeva、e.l.f. Beauty 和 Pure Storage(PSTG -0.01%)——今天也将发布财报——在过去几年中都在_股票顾问_中被推荐。

你认为这三家公司中哪一家在未来 5 年内最有可能超越市场，为什么？与朋友和家人讨论，或成为会员，听听你的同伴们的看法。