英伟达首席执行官黄仁勋刚刚为亚马逊的投资者传递了令人振奋的消息

对于 英伟达(NVDA -2.85%) 的股东来说，这一周过得不错。市场一直对这家强大的人工智能（AI）公司感到担忧，但管理层缓解了许多关于其未来机会和在面临影响财务报表的监管问题时仍能蓬勃发展的担忧。

首席执行官黄仁勋提供了许多积极的更新，这不仅对英伟达有利，也对生成性 AI 的长期潜力有利——更具体地说，对 AI 明星 亚马逊(AMZN -0.31%) 有利。

生成性 AI 的时代

市场对英伟达最新的财报发布并不确定会有什么期待。尽管这家半导体巨头在行业中是主导的芯片制造商，但有一些更新让一些人认为这影响了其投资论点。

当中国 AI 平台 DeepSeek 在今年早些时候推出时，市场感到不安，这让人们质疑英伟达高价芯片是否真的对生成性 AI 的发展是必要的。而且，由于监管措施试图将美国最好的设备排除在中国之外，一些芯片的运输也受到影响。

英伟达首席执行官黄仁勋。图片来源：英伟达。

但英伟达的业绩持续良好，刚刚发布了 2026 财年第一季度（截至 4 月 27 日）的另一份出色财报。收入同比增长 69%，达到 441 亿美元，超出分析师预期的 433 亿美元，调整后的每股收益（EPS）为 0.96 美元，超过分析师预期的 0.93 美元。包括因无法运送到中国的芯片而产生的一次性费用，EPS 为 0.81 美元，仍远高于去年的 0.60 美元。

但正是长期前景使得英伟达的投资论点依然强劲。在财报电话会议上，黄仁勋表示：“我们知道 AI 是一项将改变每个行业的令人难以置信的技术，从我们做软件的方式到医疗保健、金融服务、零售，甚至是交通、制造业。我们正处于这一切的开始。”

英伟达如何加速发展

英伟达现在正在满足它所帮助创造的需求。其最先进的芯片 Blackwell 销售迅速，受到像亚马逊和 微软 这样的云计算大客户的高度需求，这两家公司是全球最大的云服务提供商。

英伟达的首席财务官科莱特·克雷斯在财报电话会议上表示，仅微软就已经在使用数万块 Blackwell GPU，而 Blackwell 在第一季度的数据中心销售中占据了 70%。

该公司已经在研发下一代 GPU，每一代都更强大，以应对 AI 发展的快速速度。Blackwell Ultra 已经在当前季度推出，英伟达正在研发更强大的芯片，以处理生成性 AI 的推理部分，目前对这一部分的需求最大。

这对亚马逊的帮助

黄仁勋的观点与亚马逊首席执行官安迪·贾西最近关于生成性 AI 未来的看法相呼应：

我花了相当多的时间思考未来几年。虽然对一些人来说，想象一个几乎每个应用程序都融入生成性 AI 的世界可能很难——推理作为核心构建块，就像计算、存储和数据库一样，大多数公司都有自己的代理来完成各种任务并相互互动——但这就是我们一直在思考的世界。我们仍然相信，这个世界将主要建立在云之上，其中最大部分将在 AWS 上。

根据 Statista 的数据，亚马逊网络服务（AWS）是全球最大的云服务提供商，占据 30% 的市场份额。它与高知名度客户签订新协议的频率很高，包括 Adobe、优步科技 和 思科系统 等，在第一季度都有合作。

它今年在 AI 业务上投资超过 1000 亿美元，以准备应对需求。由于大多数生成性 AI 应用开发发生在云上，只要亚马逊准备好提供一流的能力，就能从这一转变中受益。

贾西经常描述其外观：这是一个三层系统，开发人员在底层构建自己的大型语言模型（LLMs），以支持最强大的生成性 AI 平台，中间层客户使用亚马逊的 LLMs，顶层小企业可以使用现成的解决方案以满足较少的需求。

亚马逊实际上有数千个功能来满足每个需求和预算。贾西表示：“在这一代 AI 之前，我们认为 AWS 有机会最终成为一个数千亿美元的收入业务。我们现在认为它可能会更大。”

亚马逊正在为寻找预算友好选项的小客户开发自己的更便宜的芯片，但它也是英伟达最大的客户之一，并将保持这种关系，因为它需要芯片制造商的一流产品来满足其大型客户的需求。

黄仁勋和贾西在设想未来的样子上达成了一致。英伟达的强劲业绩和对其产品线的投资对贾西和亚马逊来说都是好消息，因为他们正在扩展以从这一转变中受益。