洛布搭乘英伟达的 AI 浪潮，重注美国电话电报的电信复苏

在 2025 年第一季度的一次重大投资组合重组中，丹·洛布 将 第三点投资公司 在 微软公司（Microsoft Corporation）MSFT 的持股削减了 48%，在 亚马逊公司（Amazon.com, Inc.）AMZN 的持股削减了 32%，同时收购了 美国电话电报公司（AT&T Inc.）T 和 英伟达公司（Nvidia Corporation）NVDA 的股份。

这一举动使投资组合多样化，现在在电信和软件领域的立足点得到了增强。

详情：根据最近的 13F 文件，反映了截至 2025 年 3 月 31 日的持股情况，洛布在 AT&T 的持股达 378 万股，在 NVIDIA 的持股达 145 万股。

让我们来看看这两家公司的一些重大事件。

英伟达公司：

• 5 月 19 日，英伟达披露了英伟达艾萨克 GR00T N1.5，这是英伟达开放的、通用的、完全可定制的人形推理和技能基础模型的首次更新。
• 5 月 28 日，英伟达报告第一季度收入为 441 亿美元，同比增长 69%，比第四季度增长 12%。该收入超出了华尔街共识预期的 432 亿美元。
• 公司报告第一季度调整后每股收益为 81 美分，可能与分析师预期不符。
• 英伟达预计第二季度收入为 450 亿美元，误差范围为 +/-2%。该指引包括由于出口管制造成的 80 亿美元 H20 收入损失。
• 在第一季度的财报电话会议上，英伟达高管透露，美国对其出口到中国的 H20 AI 芯片的新限制将在当前季度使公司损失约 80 亿美元。
• Needham 分析师奎因·博尔顿表示：“出口限制在很大程度上将英伟达排除在中国 AI 市场（500 亿美元的市场规模）之外，失去进入该市场的机会可能对公司的业务产生重大不利影响，并使外国竞争对手受益。”
• 英伟达的股票年初至今上涨近 1.65%，而 GraniteShares 2x Short NVDA Daily ETF NVD 在同一时间段内下跌约 42.93%。

美国电话电报公司：

• 4 月 23 日，这家电信巨头报告季度营业收入为 306.3 亿美元，同比增长 2.0%。这一数字超出了分析师共识预期的 303.5 亿美元。调整后的每股收益为 0.51 美元，也超出了分析师共识预期的 0.49 美元。
• AT&T 重申合并服务收入增长在低个位数范围内，移动服务收入增长在 2%-3% 的高端，消费者光纤宽带收入增长在中十位数，调整后的每股收益为 1.97 至 2.07 美元，而分析师共识预期为 2.04 美元。
• 5 月 2 日，光纤基础设施公司 PRIME FiBER 选择 AT&T 在亚利桑那州马里科帕县的阳光城和皮奥里亚市提供批发光纤接入服务。
• 5 月 22 日，Lumen Technologies Inc. LUMN 与 AT&T 达成最终协议，以 57.5 亿美元现金出售其在 11 个州的大众市场光纤到户业务。
• AT&T 的股票年初至今上涨 21.83%，而 iShares U.S. Telecommunications ETF IYZ 在同一时间段内上涨 4.08%。

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图像由人工智能通过 Midjourney 创建。