Meta Platforms 是 “七大杰出” 中最佳 AI 股票的四个原因

在华尔街今年的剧烈波动中，部分投资者可能会感到惊讶，截至目前，标准普尔 500 指数 在 2025 年上涨了 1%。股市克服了经济和美国贸易政策的担忧，得益于强劲的第一季度财报季。

Meta Platforms(META -0.54%) 的股票表现优异，今年迄今上涨了 14%，市场对该公司能够抓住人工智能（AI）革命的乐观情绪推动了这一增长。在许多方面，这家社交媒体和科技巨头的长期前景依然强劲。

以下是四个理由，说明为什么 Meta Platforms 可能是目前"七大巨头"中最佳的 AI 股票。

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1. Meta 展现了 AI 领导力

Meta Platforms 通过在社交媒体领域的开创性创新脱颖而出，其生态系统中拥有超过 34 亿的月活跃用户，包括 Facebook、Instagram 和 WhatsApp。这些平台是用户在线身份和现代数字沟通的核心。

通过利用这一庞大的用户基础，Meta 从用户互动中获取无与伦比的数据，为其 AI 开发提供了关键优势，包括 Llama 4 大型语言模型（LLM）。

与 微软 和 亚马逊 等超大规模云服务商不同，后者的 AI 战略依赖于向外部客户销售基于云的 AI 服务，Meta 的优势在于直接将其 AI 模型应用于提升核心广告业务。这种方法通过精准定位提高了转化率，同时通过复杂的内容算法增加了用户参与度。这种自我维持的模式使 Meta 能够在内部精炼和部署 AI 创新，而不受 AI 数据中心需求变化的影响。

此外，Meta 的投资为元宇宙和增强现实的变革性进展铺平了道路。这一战略重点承诺创造新的收入来源，突显了 Meta 在不断发展的数字环境中推动未来增长的光明前景。

2. Meta 是盈利强劲的公司

Meta 的 AI 战略正在取得成效，迹象表明其运营和财务势头刚刚开始。在 2025 年第一季度，收入同比增长 16%，净收入飙升 35%，达到创纪录的 166 亿美元，基于 AI 驱动的货币化，每股收益（EPS）为 6.43 美元。尽管 AI 投资增加，Meta 在该季度仍产生了 103 亿美元的自由现金流，支持长期目标。

华尔街分析师预计 Meta 的强劲表现将持续，预测 2025 年和 2026 年收入增长 14%，在此期间每股收益的年均增长接近 10%。Meta 能够根据市场情况在 2025 年的指导范围内调整资本支出（capex），确保持续的盈利和现金流强劲。

3. Meta 的业务在关税面前展现韧性

Meta 强劲的盈利前景凸显了其运营韧性，这在持续关注新美国关税针对进口商品的背景下尤为重要。拟议的关税对依赖全球供应链的科技巨头如亚马逊、苹果 和 英伟达 造成了干扰。

相比之下，Meta 的数字优先商业模式相对不受这些关税相关风险的影响，使公司能够保持稳定，并在贸易政策变化的情况下利用 AI 驱动的增长。这种韧性使 Meta 在关税相关波动仍然是一个担忧的环境中成为一个稳定的投资。

4. Meta 的估值具有吸引力

Meta Platforms 因其吸引人的估值而成为顶级 AI 股票。Meta 的前瞻市盈率（P/E）为 25，远低于其"七大巨头"同行，包括苹果、亚马逊、微软和英伟达，后者的平均市盈率接近 32。

虽然互联网巨头 字母表 是个例外，前瞻市盈率为 18，但它面临着显著的监管审查，带来了独特的风险。字母表通过谷歌在在线搜索中的主导地位吸引了全球监管机构的密切关注，正在进行的反垄断调查是 Meta 在很大程度上避免的挑战。

考虑到 Meta 日益高科技的形象、两位数的盈利增长和基本优势，我认为该股票仍被低估，具有显著的价格上涨潜力。

数据来源：YCharts。

总结

Meta Platforms 的股票是寻求构建多元化投资组合的投资者的绝佳选择，能够接触到技术和 AI 这两个塑造全球经济的重要力量。在我看来，Meta 不仅是七大巨头中最佳的 AI 股票，也是市场上顶级的投资机会之一，并且它在继续回报股东方面处于良好位置。