《大行》华泰证券升中广核矿业目标价至 2.43 元 维持「买入」评级

华泰证券研究报告指，中广核矿业 (01164.HK) 与母公司中国铀业发展签订 2026 至 28 年三年期天然铀买卖协议，其中基准价格及年递增系数均高於该行和市场预期。该行继续看好全球核能复兴共振，加上销售协议落地，带动公司盈利及估值，维持「买入」评级，分别上调 2026 至 27 年归母净利润 15% 及 10%，目标价由 1.88 元升至 2.43 元。

报告指，协议内容反映了公司收入基本盘的增长动能，以及行业和公司对未来几年全球天然铀供需加速趋紧的积极判断。另外，现货价格在定价公式中的占比上升，令公司更受惠於现货市场的潜在上升趋势。