未来 10 年值得持有的 3 只怪兽级股票——包括英伟达

标准普尔 500 指数 追踪美国最大公司的股票表现，多个十年来其年均收益率约为 10%。这表现相当不错，对于那些购买了跟踪该指数的交易所交易基金（ETF）的人来说，15 年内投资回报超过五倍。

不过，一些个别股票的表现要好得多。

图片来源：Getty Images。

在下面的表格中，您会看到标准普尔 500 指数在过去 15 年中的增长速度远快于其长期 10% 的平均水平。这种超常表现部分归因于其一些成分股的惊人年均收益，包括一些可能被称为 “怪兽股票” 的公司，它们实现了惊人的业绩。

数据来源：Morningstar.com，截至 2025 年 6 月 6 日。

这些回报并不保证会持续。许多快速增长的公司在发展成为大型公司后，其增长率会放缓。但少数公司能够保持这种超常增长。以下是三家具有这种潜力的公司及其可能值得您购买和/或继续持有的原因。

1. 英伟达

英伟达最初是为视频游戏行业制造半导体芯片的公司，但在过去十年中扩大了其业务范围。进入芯片设计的副业旨在支持加密货币挖矿，导致开发出现在推动人工智能（AI）繁荣的芯片和软件，并为数据中心生产大量芯片——足以成为全球领先的云计算数据中心图形处理单元供应商。

数据中心已取代游戏成为英伟达的重点，该公司在 2026 财年第一季度从数据中心业务中获得了 390 亿美元的收入——占总收入的 89%。更好的是，首席执行官黄仁勋预测，未来几年人工智能基础设施支出可能超过 1 万亿美元，他认为英伟达将占据大部分市场。

尽管过去几年表现惊人，但英伟达的股票在近期水平上似乎并没有被严重高估。例如，其近期的前瞻市盈率（P/E）为 33，远低于五年平均的 40。考虑购买英伟达以持有 10 年或更长时间，以利用这一预测增长。

2. 直觉外科

直觉外科是另一只强劲的股票表现者，尽管最近的估值不如英伟达吸引人。其前瞻市盈率最近为 72，远高于五年平均的 56（这也算高）。因此，在这些水平上购买前请三思，并寻找逢低买入的机会。但如果您已经持有该股票，您可能想要继续持有。

直觉外科是机器人手术设备的领导者。其在 71 个国家安装了超过 8600 台价值超过百万美元的达芬奇机器人手术系统。它们已被用于执行超过 1400 万次医疗程序。

我是股东，我会继续持有，因为我预计公司将继续销售和安装手术系统，并从中获得利润。值得注意的是，直觉外科 84% 的收入并非来自系统本身，而是来自对设备的服务、耗材和配件的可靠重复销售。

3. 微软

微软是一家科技巨头，许多增长业务为其稳定增长做出了贡献。它拥有主导的 Office 365 应用套件、Azure 云计算平台、Xbox 游戏平台、Windows 操作系统，甚至还有面向商业的社交媒体巨头 LinkedIn 等多个业务。

微软规模庞大（市值约为 3.5 万亿美元），但仍在以相当快的速度增长，其近期的增长在很大程度上归因于其与人工智能相关的业务。在 2025 财年的第三季度，收入同比增长 13%，净收入增长 18%。其智能云部门增长 21%。公司产生的现金超过其用于增长的需求，因此向股东支付了最近收益率为 0.71% 的股息。（这可能看起来不多，但由于股价表现强劲，收益率被压低，而股息也在快速增长——从 2020 年的每股 2.09 美元增长到目前的每股 3.24 美元。）

尽管股价表现强劲，但其股票的估值仍然具有吸引力，最近的前瞻市盈率为 31，仅略高于五年平均的 30。考虑到稳定的增长，该股票在未来十年及更长时间内似乎值得继续持有。