这两家英伟达合作伙伴将推动下一代数据中心的发展

人工智能（AI）需求的激增正在为数据中心及其所需设备创造显著的需求。领先的 AI 计算平台提供商 Nvidia（NVDA -2.20%）正在开发下一代数据中心架构。然而，它并不是单打独斗。其两个关键合作伙伴 Navitas Semiconductor（NVTS -6.08%）和 Vertiv（VRT -3.23%）将发挥重要作用。以下是详细信息。

Nvidia 与下一代数据中心

Nvidia 最近在一篇博客文章中讨论了下一代 800 伏（V）高压直流（HVDC），并提到了几个关键合作伙伴，以加速其采用。

从 54V 直流数据中心到 800V 直流的变化是一个游戏规则的改变，可能会导致传统 54V 直流数据中心被替换，这些数据中心用于 AI 和高性能计算。Nvidia 预计这些新数据中心将在 2027 年推出，因此其合作伙伴必须及时准备好解决方案。

在传统的 54V 直流数据中心中，13.8kV 交流电（AC）电源（通常用于向社区或工业设施分配电力的电压）进入数据中心。然后，它被降压到较低的交流电压。之后，低电压电源被引导到 IT 机架，这些机架包含将其转换为 54V 直流的电源分配单元。从那里，它被送入图形处理单元（GPU）级的另一个转换器，该转换器将其转换为用于为 GPU 供电的更低直流电压。

新的 800V HVDC 数据中心通过在数据中心周边将 13.8kV 交流电源转换为 800V 直流电源，然后直接送入 IT 机架，在那里将其转化为运行 GPU 所需的较低电压，从而简化了这一过程。Nvidia 相信，这些新数据中心将：

• 提高效率 5%
• 显著减少铜的需求
• 降低 70% 的维护成本
• 降低冷却需求
• 降低 30% 的总拥有成本

Navitas 因与 Nvidia 的合作而令投资者兴奋

Navitas 在 2024 年的销售额仅为 8330 万美元。与 Nvidia 在 800V HVDC 数据中心架构上的合作公告使其股价飙升——今年迄今已上涨超过 100%。

这家氮化镓（GaN）和碳化硅（SiC）半导体公司提供的电源转换解决方案涵盖了 800V HVDC 数据中心中整个电力过程，从周边的初始转换到 IT 机架中从 800V 直流转换为较低电压的过程。

它并不是唯一向 Nvidia 提供半导体解决方案的公司，面临着 Infineon 和 STMicroelectronics（同样是 Nvidia 的合作伙伴）等强大竞争对手。然而，它是一家纯粹的 GaN 和 SiC 公司，任何来自 800V HVDC 数据中心增长的显著收入都将对其产生重要影响。

给 Navitas 估值是具有挑战性的，因为其未来的增长前景远未明朗。不过，Nvidia 的支持是显著的，Navitas 成为 Nvidia 关键供应商的潜力也很大。

Vertiv，一家隐藏的 AI/数据中心股票

向 800V HVDC 数据中心的过渡需要开发新的工业级整流器，以将 13.8kV 交流电网电源转换为 800V 直流电源，以及 IT 机架级直流转换器和备用系统，这些都是提供可靠电源所必需的。

这就是 Vertiv 的用武之地。该公司计划在 2026 年下半年推出其 800V HVDC 解决方案，以配合 Nvidia 推出其 Kyber 和 Rubin Ultra 平台的新数据中心。

与 Navitas 一样，Vertiv 也在与一些重量级工业公司竞争，特别是 Eaton 和 Schneider Electric。然而，像 Navitas 一样，它也是该行业的纯粹公司。该公司最初是 Emerson Electric 的一部分，但在 2016 年被出售给私募股权公司，并于 2020 年上市。

图片来源：Getty Images。

尽管对 AI/数据中心股票过热有一些可以理解的担忧，但向新一代数据中心的推动承诺将扩大 Vertiv 的总可寻址市场。华尔街分析师预计到 2027 年中期收入将增长两位数，并且随着下一波 800V HVDC 订单可能在 2026 年和 2027 年发生，Vertiv 在未来几年看起来将实现显著增长。