亿万富翁们正在抛售英伟达股票，并转而押注于这只在过去三年中涨幅接近 300% 的 AI 股票

英伟达(NVDA -2.20%) 一直是那些希望在人工智能 (AI) 市场中获胜的投资者的明智选择。过去五年，该股票飙升了 1500%，因为这家 AI 芯片领导者每个季度都交出了创纪录的收入增长——而这个故事远未结束。英伟达的市场主导地位和创新应该能帮助其在 AI 热潮持续时受益。

但一些亿万富翁决定转身，出售部分或全部英伟达股票，专注于其他潜在的 AI 胜者。例如，Duquesne 家族办公室的斯坦利·德鲁肯米勒在去年第三季度出售了他所有的英伟达股票。最近，Appaloosa 的大卫·泰珀和 Coatue Management 的菲利普·拉丰也削减了他们在英伟达的持仓。

随着一些投资者减少对这家顶级芯片制造商的投资，另一只 AI 股票正在崛起，这只股票在过去三年中上涨了近 300%，成为投资者的最爱。让我们来看看。

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在前五名之中

我所谈论的股票是泰珀的前五大股票持仓之一，也是拉丰的第一大股票持仓，以及其他亿万富翁如虎全球管理的切斯·科尔曼和孤松资本的斯蒂芬·曼德尔的第一大持仓。维京全球投资的奥尔·安德烈亚斯·哈尔沃森对这只股票也持乐观态度，今年第一季度开设了一个新头寸。

最近备受亿万富翁追捧的这只股票是 Meta Platforms(META -1.70%)，你可能对这家公司并不陌生，因为它在社交媒体领域的主导地位。Meta 拥有 Facebook、Messenger、Instagram 和 WhatsApp——全球超过 34 亿人每天至少使用其中一款应用。

以下是亿万富翁泰珀（管理着 83 亿美元）和拉丰（管理着 220 亿美元）在第一季度对英伟达和 Meta 的操作：

• 泰珀出售了 55% 的英伟达股票，目前持有 300,000 股。他将 Meta 的持仓增加了 12%，达到 550,000 股。这是他第五大股票持仓。
• 拉丰将其英伟达持仓削减了 14%，至 8,545,835 股。他将 Meta 的持仓提高了 1.9%，达到 3,757,611 股。如上所述，Meta 是他投资组合中最大的持仓。

建立 AI 专业知识

考虑到这些举动以及 Meta 在其他亿万富翁投资组合中的首位，显然这些专业投资者将该公司视为 AI 革命中的潜在赢家。你可能会想知道为什么会这样，毕竟 Meta 以其在社交媒体行业的优势而闻名。实际上，Meta 也在构建 AI 专业知识，推出了自己的大型语言模型 (LLM) Llama，以推动可能确保其在社交媒体领域领导地位的创新——从而实现收入增长。

这背后的原理是，Meta 从其社交媒体应用中获得了大部分收入。通过 AI 助手等工具，Meta 旨在让我们在应用上花费更多时间，从而促使广告商在这里投入更多广告资金以接触我们。Meta AI 是该公司目前的产品，现已成为全球使用最广泛的 AI 助手。

此外，Meta 在 AI 方面的创新可能会导致其他产品和服务的出现，从而在未来提升收入。Meta 显然相信 “要么大干一场，要么回家” 的说法，因为该公司预计今年的资本支出将高达 720 亿美元，以支持其 AI 雄心。

估值分析

现在的问题是：你应该跟随亿万富翁，购买 Meta 的股票吗？该股票的交易价格为未来收益预期的 27 倍，较几个月前跌至不到 20 倍时更为昂贵。但对于一只成长型股票来说，这仍然是一个合理的估值，特别是对于一家盈利且成熟的公司，提供稳定的收入来源甚至分红。

下一个问题是，在 AI 热潮中，你是否应该更看好 Meta 而非英伟达？那些在英伟达投资中已经获利的投资者，比如某些亿万富翁，可能会从该股票转向 Meta。随着 AI 投资的增加，Meta 可能在未来几个季度中处于良好的获利位置。Meta 的估值也略低于英伟达，后者目前的交易价格为未来收益预期的 33 倍。

因此，如果你还没有持有 Meta 股票，你可能想要参与这个激动人心的故事——但你不一定要忘记英伟达。最佳策略可能是同时持有这两家 AI 领导者的股票，因为 AI 热潮进入下一个篇章。