以色列与伊朗持续互相袭击，局势显著恶化。周末期间，以色列首次直接打击伊朗能源基础设施，冲突扩大至油气设施。另外，英国正向中东增派额外的战斗机和其他军用飞机。市场担忧中东局势升级可能冲击全球能源供应链，进而推高通胀并拖累包括美国在内的全球经济增长。VIX 恐慌指数一度飙升逾 20%，美国三大股指低开低走，道指跌 1.79%，报 42197 点；标指挫 1.13%；纳指泻 1.3%；中国金龙指数跌 2.74%。热门股方面，辉达（Nvidia）股价收市挫 2.1%，苹果公司及亚马逊分别跌 1.4% 和 0.5%。航空股未止泻，美国航空、达美航空及联合航空股价跌幅介乎 3.8% 至 4.9%，波音公司股价续插 1.7%，盘中最多曾挫 4.2%。雪佛龙（Chevron）逆市反弹 0.7%，埃克森美孚（Exxon Mobil）攀升 2.2%。10 年期美债殖利率涨 4 个基点至 4.40%，终结连续四日下跌；美元指数涨 0.31%，重返 98.0 上方；黄金涨 1.41%，突破 3400 美元关口；WTI 原油涨 6.27%，突破 70 美元关口；美元/日元涨 0.43%，收复 144.0；欧元/美元跌 0.29%，终结连续四日上涨；比特币跌 0.62%，报 105460，以太坊跌 1.87%，连续四日下跌。<h3 id="5l57hfrp">宏观要闻</h3>以色列、伊朗局势最新进展：1，以色列首次直接打击伊朗能源基础设施，冲突扩大至油气设施2，英国正向中东增派额外的战斗机和其他军用飞机，称此举是对地区安全局势的「应急支持」3，以军向伊朗核反应炉和武器工厂周围人员发布撤离警告4，原定周日（15 日）举行的美伊第六轮伊朗核问题谈判已确定取消5，川普称「美国与伊朗今晚遭袭事件无关」，并警告若伊朗以任何形式对美方发动攻击，国武装力量将「以空前规模全力回击」。据耶路撒冷邮报报导，伊朗已联系阿曼和卡塔尔，请求两国在美国与伊朗之间进行斡旋，以阻止以色列持续的空袭并重启核谈判。同时，沙特也在幕后积极推动一项停火框架，旨在为恢复谈判创造条件。中东局势潜在影响？摩根大通上调「最坏情况概率」至 17%随著中东局势持续升级，市场担忧可能冲击全球能源供应链，进而推高通胀并拖累包括美国在内的全球经济增长。摩根大通表示，霍尔木兹海峡被封锁的「最坏情况概率」从 7% 升至 17%，这意味著油价或飙升至 120-130 美元/桶；德银补充称，鉴于此类封锁的重大全球影响，伊朗很可能将其作为最后手段，只有在极端情况下才会考虑。当前市场仅部分计价了中等程度的风险情景，尚未反映霍尔木兹海峡关闭的可能性。安永 - 博智隆公司首席经济学家格雷戈里·达科预计，若以色列与伊朗的冲突出现「重大升级」，全球经济将遭受显著冲击，一年后全球实际国内生产总值（GDP）增速将比基本预测情形下减少 1.8%，美国实际 GDP 增速将比基本预测情形下减少 1.9%。市场服务机构金银俱乐部公司大宗商品情报交易部门负责人菲尔·卡尔认为，在中东地缘政治风险升高、美元走弱和通胀压力再次升温的情况下，国际油价在过去两个月已上涨 40%。若油价持续高于每桶 100 美元，美国的通胀率可能加速向 5% 回升。牛津经济研究院的首席美国经济学家瑞安·斯威特说，若原油价格每桶上涨 10 美元，美国消费者价格指数（CPI）同比涨幅将升高 0.5 个百分点，进而对消费支出和经济增长带来影响。密歇根 6 月消费者信心指数好于预期，通胀预期显著回落美国密歇根大学 6 月消费者信心指数初值为 60.5，为六个月来首次回升。一年期通胀预期从 5 月的 6.6% 降至 5.1%，五年期由 4.2% 降至 4.1%，为三个月最低。调查指出，消费者对关税影响的担忧有所缓解，但对经济前景仍持谨慎态度。美银料未来 12 个月金价见 4000 美元美国银行（Bank of America）预计，未来 12 个月金价可能上涨至每盎斯 4000 美元，赤字、利率和美元将是关键因素。报告指出，利率波动和美元走弱应该会支持金价，特别是如果美国财政部或联准会最终被迫介入并支持市场。黄金是抵御经济和地缘政治不确定性的首选对冲工具。以色列对伊朗发动一系列袭击，声称袭击伊朗的核设施和导弹工厂，多位军事指挥官在袭击中身亡，随后黄金价格飙升，受到避险需求推动。另外，高盛维持其预测，即金价到今年底升至每盎斯 3700。日媒：日央行考虑明年起国债购买规模减半《日经新闻》报道，日本央行正考虑从 2026 年 4 月起将其季度购买日本国债的规模减半至 2000 亿日圆。报道称，日本央行将在下周一和周二的政策会议上讨论这一提议，预计将得到政策委员会多数成员的支持。川普：可能很快调高汽车关税，威胁未来一周或两周设定单边关税税率上周四（6 月 12 日）美国总统川普公开表示，美国可能很快进一步提高进口汽车关税，作为诱导海外车厂加码美国本土投资的施压手段。另外，川普表示，计划在未来一至两周内向贸易伙伴发送信函，以通知所设定的单边关税税率，各国可以接受，亦可以拒绝。 美国的关税暂缓期将于 7 月 9 日届满，川普表示愿意接受延展谈判期限，但不认为有这个必要。<h3 id="kk6gf73g">市场行情</h3>美股：美股三大指数普遍下跌，道指跌 1.79%，标指跌 1.13%，纳指跌 1.3%。欧股：欧洲股市普遍下跌，德国 DAX 30 指数跌 1.07%。法国 CAC 40 指数跌 1.04%。英国富时 100 指数涨 0.39%。债市：美国十年期基准公债殖利率约 4.40%，较上一个交易日涨 4 个基点。商品：黄金涨 1.41%，报 3433 美元/盎司。WTI 原油涨 6.27%，报 73.1 美元/桶。外汇：美元指数涨 0.31%，报 98.1。美元/日圆涨 0.43%，欧元/美元跌 0.29%。加密货币：比特币 24 小时内跌 0.24%，目前报 105216 美元。以太币 24 小时内跌 1.87%，目前报 2520 美元。港股：恒指夜市期指收报 23739 点，跌 114 点，较昨日恒指收市 23892 点，低水 154 点，成交 10255 张。国指夜市期指收报 8597 点，较昨日国指收市低水 58 点。<h3 id="u7jpv7kfw">全球公司要闻</h3>Ripple：预期稳定币市场规模未来几年将增至数万亿美元Ripple 行政总裁 Brad Garlinghouse 表示，Circle 的 IPO 表现良好，原因之一是人们相信美国的稳定币法规《GENIUS 法案》将会通过。当世界上最大的经济体更积极拥抱这些技术，对全球格局均有利，绝对相信稳定币市场的增长前景，目前稳定币市场规模约 2500 亿美元，相信未来几年将增长至数万亿美元。对于市传 Ripple 曾提出收购 Circle，Garlinghouse 回应指，不评论 Ripple 并购策略传闻，无论是曾经尝试或未尝试的策略。纽约议会通过新法案监管人工智慧科技巨头美国纽约州议会日前通过《RAISE 法案》，目标是防止 OpenAI、谷歌、Anthropic 等科技巨头开发的尖端 AI 模型酿成大规模灾难，例如导致超过百人伤亡或超过 10 亿美元的经济损失。该法案目前已送达纽约州长 Kathy Hochul 的办公桌，她可以选择签署该法案成为法律，将其退回修改，或者干脆否决。若法案通过，未来所有全球大型 AI 实验室，必须提交详细的安全与资安报告，并在 AI 模型异常或资料外泄时主动通报，未达标准者将面临最高 3000 万美元的民事处罚。无人机制造商 Airo 美股首日挂牌，股价飙 140%国防科技公司、无人机制造商 Airo 股价周五首日在纽约挂牌，盘中升幅一度高达 290%，多次因股价波动而暂停交易，最终该股收报 24 美元，较发行价 10 美元高出 140%。Airo 在美国首次公开招股 (IPO) 中筹集 6,000 万美元，其发行价低于市场预期的 14 至 16 美元范围。<h3 id="wo7cv8jxi">今日要闻前瞻</h3>中国 5 月规模以上工业增加值年率 - 年初至今中国 5 月社会消费品零售总额年率美国 6 月纽约联储制造业指数美国 6 月纽约联储制造业未来 6 个月预期指数美国总统川普于 6 月 15 日至 17 日访问加拿大参加七国集团领导人峰会。欧佩克公布月度原油市场报告

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中东局势显著升级，以色列首次打击伊朗能源基础设施，冲突扩大至油气设施。市场担忧此局势可能影响全球能源供应链，推高通胀并拖累全球经济增长。VIX 恐慌指数飙升，美国三大股指转跌，道指跌 1.79%，标指跌 1.13%，纳指跌 1.3%。航空股持续下跌，辉达、苹果和亚马逊股价也出现下滑。10 年期美债殖利率上涨，美元和黄金价格上涨，WTI 原油价格突破 70 美元。

- 以色列首次打击伊朗能源设施，局势恶化。  
- 英国增派战斗机至中东，市场担忧能源供应链受影响。  
- 美股三大指数普遍下跌，VIX 恐慌指数飙升。

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6 月 16 日财经早餐：中东局势显著升级，VIX 恐慌指数飙升，美国三大股指转跌