<p><strong>Meta Platforms</strong>（META 2.05%）是社交网络如 Facebook、Instagram 和 WhatsApp 的母公司。由于其吸引人的估值以及公司强劲的收入和盈利增长，Meta 股票现在可能是一个不错的买入机会。</p>
<p>Meta 目前正在利用人工智能（AI）来加速其业务发展。它使用这项技术来延长用户的在线时间、推出新功能，并帮助企业通过更好的广告内容提高转化率。此外，该公司开发了全球最受欢迎的开源大型语言模型（LLM）之一，名为 Llama。继续阅读。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-b3A9cmVzaXplJnVybD1odHRwczovL2cuZm9vbGNkbi5jb20vZWRpdG9yaWFsL2ltYWdlcy84MjI1MzIvYS1jb250ZW50LWNyZWF0b3ItZmlsbWluZy1hLXZpZGVvLXdpdGgtYS1zbWFydHBob25lLWluLWEtZm9yZXN0LmpwZyZ3PTcwMA?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-b3A9cmVzaXplJnVybD1odHRwczovL2cuZm9vbGNkbi5jb20vZWRpdG9yaWFsL2ltYWdlcy84MjI1MzIvYS1jb250ZW50LWNyZWF0b3ItZmlsbWluZy1hLXZpZGVvLXdpdGgtYS1zbWFydHBob25lLWluLWEtZm9yZXN0LmpwZyZ3PTcwMA"/></p>
<p>图片来源：Getty Images。</p>
<h2>AI 正在改变 Meta 的广告业务</h2>
<p>每天有超过 34 亿人使用 Meta 的社交网络。该公司通过向企业出售广告位来产生大部分收入，因此更多的用户意味着更多的收入。但让每个用户在线的时间更长是吸引更多广告收入的另一种有效方式，而 AI 在提升用户参与度方面发挥了重要作用。</p>
<p>Meta 的 AI 算法学习每个用户喜欢看到的内容，并向他们提供更多相关内容。这就是为什么你在 Facebook 和 Instagram 上的内容流总是充满了你感兴趣的照片和视频——如果你经常观看金毛猎犬的视频，Meta 的 AI 算法将加倍努力向你展示更多此类内容。不知不觉中，快速滚动变成了一个小时的浏览。</p>
<p>事实上，在 2025 年第一季度（截至 3 月 31 日）与投资者的电话会议中，Meta 首席执行官马克·扎克伯格表示，基于 AI 的推荐使用户在 Facebook 上花费的时间比前六个月增加了 7%，在 Instagram 上增加了 6%。</p>
<p>但是，在用户众多且参与度高的平台上投放广告并不保证成功，因为企业需要创建能够吸引兴趣、促进互动并最终转化的广告内容。Meta 认为 AI 可以比普通的小企业运营者做得更好，因此正在推出新工具，以尽可能自动化整个过程。</p>
<p>扎克伯格表示，未来某一天，企业只需告诉 Meta 他们的目标（如提升销售或品牌知名度）和预算，AI 将自动处理从创作广告创意到定位适当受众的所有事务。</p>
<h2>Llama 是 Meta AI 战略的未来</h2>
<p>大型语言模型（LLMs）是每个 AI 聊天机器人应用的基础。Meta 自 2022 年以来一直在开发一系列名为 Llama 的模型，以与领先的 AI 初创公司如 OpenAI（负责 ChatGPT）竞争。Llama LLM 现在是全球使用最广泛的开源模型之一，最新的 Llama 4 系列在多个基准测试中甚至超越了一些来自 OpenAI 和 Anthropic 的最佳闭源模型。</p>
<p>这非常重要，因为最高质量的 LLMs 通常为最 “智能” 的 AI 软件提供支持。Meta 使用 Llama 创建了 Meta AI 虚拟助手，该助手可以通过 Facebook、Instagram、WhatsApp、Threads 和 Messenger 访问，能够回答几乎任何主题的问题并按需生成图像。在 2025 年第一季度末，Meta AI 的月活跃用户接近 10 亿，比三个月前的 7 亿有所增加。</p>
<p>如果 Meta 希望 Meta AI 在竞争中保持优势，就必须继续改进 Llama，这就是该公司计划在今年单独拨出高达 720 亿美元用于资本支出的原因。这笔资金将用于建设额外的 AI 数据中心基础设施，包括从 <strong>Nvidia</strong> 等顶级供应商购买数千个 AI 芯片。</p>
<p>华尔街的共识估计（由 Yahoo! Finance 提供）表明，Meta 今年的总收入可能达到约 1870 亿美元，这使其 AI 资本支出规模显得更加庞大。</p>
<h2>Meta Platforms 股票现在值得买吗？</h2>
<p>巨额的 AI 相关资本支出正在削弱 Meta 的盈利能力，但公司仍然在底线实现增长，这使得其当前估值极具吸引力。</p>
<p>Meta 是 “七大巨头” 中第二便宜的股票，这是一组大型科技同行。根据公司过去 12 个月的每股收益（EPS）为 25.64 美元，当前的市盈率（P/E）为 26.6：</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://media.ycharts.com/charts/819ec2d4885bc90965ca1d6d706c32df.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://media.ycharts.com/charts/819ec2d4885bc90965ca1d6d706c32df.png"/></p>
<p>数据来源：YCharts。</p>
<p>但华尔街的共识估计（由 Yahoo! Finance 提供）表明，该公司的年 EPS 可能在 2026 年增长至 28.48 美元。基于该估计，Meta 的前瞻市盈率为 23.9，这意味着其股票在接下来的 18 个月内必须上涨 11.3%，才能维持当前的市盈率 26.6。</p>
<p>然而，Meta 股票在接下来的 18 个月内必须上涨 42.6%，才能与七大巨头的中位数市盈率 34.1 相匹配。考虑到公司在 AI 领域的势头，我认为这种情况有现实的可能性。换句话说，是的，我认为 Meta 股票现在可能是一个很好的买入机会。</p>

META

<p>Meta Platforms（META）被认为是一个潜在的买入机会，原因在于其具有吸引力的估值和强劲的收入增长，这得益于人工智能的进步。该公司正在增强用户在其平台上的参与度，从而提升广告收入。Meta 的 Llama AI 模型正在获得关注，并计划进行大量资本支出以改善人工智能基础设施。尽管高额支出对盈利产生影响，但 Meta 的增长依然强劲，使其股票相较于同行更具吸引力。分析师预测每股收益将上升，暗示在未来 18 个月内股票价值可能会增加</p>

<p><strong>Meta Platforms</strong>(META 2.05%) is the parent company of social networks like Facebook, Instagram, and WhatsApp. Meta stock could be a buy right now because of its attractive valuation and the company's strong revenue and earnings growth.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>Meta Platforms</strong>（META 2.05%）是社交网络如 Facebook、Instagram 和 WhatsApp 的母公司。由于其吸引人的估值以及公司强劲的收入和盈利增长，Meta 股票现在可能是一个不错的买入机会。</p>
</div><p>Meta is currently supercharging its business with artificial intelligence (AI). It's using the technology to keep users engaged for longer periods of time, to launch new features, and to help businesses improve conversions with better advertising content. Plus, the company has developed one of the most popular open-source large language models (LLMs) in the world, called Llama. Read on.</p>
<div class="lb-trans"><p>Meta 目前正在利用人工智能（AI）来加速其业务发展。它使用这项技术来延长用户的在线时间、推出新功能，并帮助企业通过更好的广告内容提高转化率。此外，该公司开发了全球最受欢迎的开源大型语言模型（LLM）之一，名为 Llama。继续阅读。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-b3A9cmVzaXplJnVybD1odHRwczovL2cuZm9vbGNkbi5jb20vZWRpdG9yaWFsL2ltYWdlcy84MjI1MzIvYS1jb250ZW50LWNyZWF0b3ItZmlsbWluZy1hLXZpZGVvLXdpdGgtYS1zbWFydHBob25lLWluLWEtZm9yZXN0LmpwZyZ3PTcwMA" alt="" original-src="https://g.foolcdn.com/image/?url=https%3A%2F%2Fg.foolcdn.com%2Feditorial%2Fimages%2F822532%2Fa-content-creator-filming-a-video-with-a-smartphone-in-a-forest.jpg&amp;op=resize&amp;w=700"/></p>
<p>Image source: Getty Images.</p>
<div class="lb-trans"><p>图片来源：Getty Images。</p>
</div><h2>AI is transforming Meta's advertising business</h2>
<div class="lb-trans"><h2>AI 正在改变 Meta 的广告业务</h2>
</div><p>Over 3.4 billion people use Meta's social networks every single day. The company generates the majority of its revenue by selling advertising slots to businesses on those platforms, so more users equals more money in the door. But keeping each user online for longer periods of time is another valuable way to attract more advertising dollars, and AI is playing a massive role in boosting engagement.</p>
<div class="lb-trans"><p>每天有超过 34 亿人使用 Meta 的社交网络。该公司通过向企业出售广告位来产生大部分收入，因此更多的用户意味着更多的收入。但让每个用户在线的时间更长是吸引更多广告收入的另一种有效方式，而 AI 在提升用户参与度方面发挥了重要作用。</p>
</div><p>Meta's AI algorithm learns what each user likes to see, and it feeds them more of it. That's why your content feed on Facebook and Instagram is constantly filled with photos and videos you're interested in -- if you regularly watch videos of golden retrievers, Meta's AI algorithm will work overtime to show you more of them. Before you know it, a quick scroll has turned into an hour-long session.</p>
<div class="lb-trans"><p>Meta 的 AI 算法学习每个用户喜欢看到的内容，并向他们提供更多相关内容。这就是为什么你在 Facebook 和 Instagram 上的内容流总是充满了你感兴趣的照片和视频——如果你经常观看金毛猎犬的视频，Meta 的 AI 算法将加倍努力向你展示更多此类内容。不知不觉中，快速滚动变成了一个小时的浏览。</p>
</div><p>In fact, during his conference call with investors for the first quarter of 2025 (ended March 31), Meta CEO Mark Zuckerberg said AI-driven recommendations resulted in a 7% increase in the amount of time users were spending on Facebook over the previous six months, and a 6% increase on Instagram.</p>
<div class="lb-trans"><p>事实上，在 2025 年第一季度（截至 3 月 31 日）与投资者的电话会议中，Meta 首席执行官马克·扎克伯格表示，基于 AI 的推荐使用户在 Facebook 上花费的时间比前六个月增加了 7%，在 Instagram 上增加了 6%。</p>
</div><p>But advertising on platforms with lots of users and high engagement doesn't guarantee success because businesses need to create ad content that attracts interest, fosters interactions, and ultimately converts. Meta thinks AI can do this better than the average small business operator, so it's rolling out new tools to automate as much of the process as possible.</p>
<div class="lb-trans"><p>但是，在用户众多且参与度高的平台上投放广告并不保证成功，因为企业需要创建能够吸引兴趣、促进互动并最终转化的广告内容。Meta 认为 AI 可以比普通的小企业运营者做得更好，因此正在推出新工具，以尽可能自动化整个过程。</p>
</div><p>Zuckerberg says one day in the future, businesses will simply tell Meta their objectives (like boosting sales or brand awareness) and their budget, and AI will autonomously handle everything from crafting the ad creative to targeting the appropriate audience.</p>
<div class="lb-trans"><p>扎克伯格表示，未来某一天，企业只需告诉 Meta 他们的目标（如提升销售或品牌知名度）和预算，AI 将自动处理从创作广告创意到定位适当受众的所有事务。</p>
</div><h2>Llama is the future of Meta's AI strategy</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Llama 是 Meta AI 战略的未来</h2>
</div><p>LLMs sit at the foundation of every AI chatbot application. Meta has been developing a family of models since 2022 called Llama in order to compete with leading AI start-ups like OpenAI (which is responsible for ChatGPT). Llama LLMs are now among the most widely used open-source models in the world, and the latest Llama 4 family outperforms even some of the best closed-source models from OpenAI and Anthropic across several benchmarks.</p>
<div class="lb-trans"><p>大型语言模型（LLMs）是每个 AI 聊天机器人应用的基础。Meta 自 2022 年以来一直在开发一系列名为 Llama 的模型，以与领先的 AI 初创公司如 OpenAI（负责 ChatGPT）竞争。Llama LLM 现在是全球使用最广泛的开源模型之一，最新的 Llama 4 系列在多个基准测试中甚至超越了一些来自 OpenAI 和 Anthropic 的最佳闭源模型。</p>
</div><p>This is really important because the highest quality LLMs typically power the &#34;smartest&#34; AI software. Meta used Llama to create the Meta AI virtual assistant, which is accessible through Facebook, Instagram, WhatsApp, Threads, and Messenger, where it can answer questions on almost any topic and generate images on command. At the end of the first quarter of 2025, Meta AI had almost 1 billion monthly active users, which was up from 700 million just three months earlier.</p>
<div class="lb-trans"><p>这非常重要，因为最高质量的 LLMs 通常为最 “智能” 的 AI 软件提供支持。Meta 使用 Llama 创建了 Meta AI 虚拟助手，该助手可以通过 Facebook、Instagram、WhatsApp、Threads 和 Messenger 访问，能够回答几乎任何主题的问题并按需生成图像。在 2025 年第一季度末，Meta AI 的月活跃用户接近 10 亿，比三个月前的 7 亿有所增加。</p>
</div><p>Meta will have to continue improving Llama if it wants Meta AI to stay competitive with other chatbots, which is why the company plans to allocate up to $72 billion toward capital expenditures (capex) this year alone. That money will go toward building additional AI data center infrastructure, which includes buying thousands of AI chips from top suppliers like <strong>Nvidia</strong>.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果 Meta 希望 Meta AI 在竞争中保持优势，就必须继续改进 Llama，这就是该公司计划在今年单独拨出高达 720 亿美元用于资本支出的原因。这笔资金将用于建设额外的 AI 数据中心基础设施，包括从 <strong>Nvidia</strong> 等顶级供应商购买数千个 AI 芯片。</p>
</div><p>Wall Street's consensus estimate (provided by Yahoo! Finance) suggests Meta could generate around $187 billion in total revenue this year, which puts the sheer scale of its AI capex spending in perspective.</p>
<div class="lb-trans"><p>华尔街的共识估计（由 Yahoo! Finance 提供）表明，Meta 今年的总收入可能达到约 1870 亿美元，这使其 AI 资本支出规模显得更加庞大。</p>
</div><h2>Is Meta Platforms stock a buy right now?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Meta Platforms 股票现在值得买吗？</h2>
</div><p>The enormous amount of AI-related capex is putting a dent in Meta's earnings power, but the company continues to deliver growth at the bottom line regardless, which makes its current valuation highly attractive.</p>
<div class="lb-trans"><p>巨额的 AI 相关资本支出正在削弱 Meta 的盈利能力，但公司仍然在底线实现增长，这使得其当前估值极具吸引力。</p>
</div><p>Meta is the second-cheapest stock in the &#34;Magnificent Seven,&#34; which is a group of its big-tech peers. Based on the company's trailing-12-month earnings per share (EPS) of $25.64, it's trading at a price-to-earnings (P/E) ratio of 26.6:</p>
<div class="lb-trans"><p>Meta 是 “七大巨头” 中第二便宜的股票，这是一组大型科技同行。根据公司过去 12 个月的每股收益（EPS）为 25.64 美元，当前的市盈率（P/E）为 26.6：</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://media.ycharts.com/charts/819ec2d4885bc90965ca1d6d706c32df.png" alt="" original-src="https://media.ycharts.com/charts/819ec2d4885bc90965ca1d6d706c32df.png"/></p>
<p>Data by YCharts.</p>
<div class="lb-trans"><p>数据来源：YCharts。</p>
</div><p>But Wall Street's consensus estimate (provided by Yahoo! Finance) suggests the company's annual EPS could grow to $28.48 in 2026. Meta's forward P/E ratio based on that estimate is 23.9, meaning its stock would have to climb by 11.3% over the next 18 months just to maintain its current P/E ratio of 26.6.</p>
<div class="lb-trans"><p>但华尔街的共识估计（由 Yahoo! Finance 提供）表明，该公司的年 EPS 可能在 2026 年增长至 28.48 美元。基于该估计，Meta 的前瞻市盈率为 23.9，这意味着其股票在接下来的 18 个月内必须上涨 11.3%，才能维持当前的市盈率 26.6。</p>
</div><p>However, Meta stock would have to soar by 42.6% over the next 18 months to trade in line with the median P/E ratio of the Magnificent Seven, which is 34.1. Considering the company's momentum in the AI space, I think there is a realistic chance this scenario will play out. In other words, yes, I think Meta stock could be a great buy right now.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，Meta 股票在接下来的 18 个月内必须上涨 42.6%，才能与七大巨头的中位数市盈率 34.1 相匹配。考虑到公司在 AI 领域的势头，我认为这种情况有现实的可能性。换句话说，是的，我认为 Meta 股票现在可能是一个很好的买入机会。</p>
</div>

Is Meta Platforms Stock a Buy Right Now?

- Meta Platforms 利用人工智能提升用户参与度，推动广告收入增长。  
- 其开源大语言模型 Llama 竞争力强，用户数已达近 10 亿。  
- 尽管资本支出影响盈利，Meta 股票估值仍具吸引力。  

Meta Platforms 的股票现在是否值得购买？