哪只人工智能股票更好：Palantir 与 NVIDIA

人工智能（AI）行业正在经历爆炸式增长，使其成为一个极好的投资领域。预测估计，AI 市场将从 2025 年的 2440 亿美元扩展到 2031 年的 1 万亿美元。该领域的两只突出股票是 Palantir Technologies（PLTR 2.39%）和 Nvidia（NVDA 2.53%）。

Palantir 的股价在截至 6 月 20 日的过去 12 个月中飙升了超过 400%。Nvidia 的股票也从 4 月份的 52 周低点 86.62 美元反弹，接近 1 月份的高点 153.13 美元。

这两家公司都提供了投资其股票的理由，但如果必须选择一只，哪一只将是更好的长期 AI 投资？以下是对 Palantir 和 Nvidia 的分析，以得出答案。

图片来源：Getty Images。

投资 Palantir 股票的理由

Palantir 是一个引人注目的投资选择，因为其人工智能平台（AIP）取得了巨大的成功。自 2023 年 AIP 推出以来，公司业务蓬勃发展。

例如，在第一季度，收入同比增长 39%，达到 8.839 亿美元。Palantir 的首席收入和法律官 Ryan Taylor 表示：“对 AIP 的持续需求继续推动超出预期的表现，尽管第一季度通常是我们由于业务季节性而最慢的季度。”

2025 年的强劲开局促使公司将全年销售指引从 37 亿美元上调至 39 亿美元。这比 2024 年的 29 亿美元收入有了显著增长。

不仅 AIP 取得成功，公司还通过提供新的 AI 产品来扩展收入机会。其中之一是 Warp Speed，它利用 AI 提升美国制造业的效率，例如处理资源规划和预测供应链变化。

关于 Warp Speed，首席技术官 Shyam Sankar 指出：“产品的采用和开发速度都超出了预期。”

Palantir 的销售增长转化为强劲的财务表现。其第一季度净收入达到 2.177 亿美元，是 2024 年 1.061 亿美元的两倍多。公司的自由现金流（FCF）为 3.704 亿美元，同比增长 42%。

考虑 Nvidia 股票的理由

Nvidia 作为 AI 投资的吸引力源于其在 AI 半导体芯片领域的领导地位。其在该领域的市场份额预计超过 70%。

Nvidia 受欢迎的 AI 芯片帮助销售在其截至 4 月 27 日的财政第一季度同比增长 69%，达到 441 亿美元。公司并没有止步不前。

Nvidia 去年推出了最新的 AI 计算架构 Blackwell，并已宣布 Vera Rubin 作为 Blackwell 的继任者。Vera Rubin 预计将在 2026 年推出。

Nvidia 的新技术对客户的吸引力在于，它是为 AI 推理时代设计的，AI 可以更接近地模拟人类思维。这种能力对于自主 AI 至关重要，自主 AI 指的是能够自主做出决策和完成任务的 AI 系统。

Nvidia 受欢迎的硬件只是其优势的一部分。它还提供名为计算统一设备架构（CUDA）的软件。CUDA 是构建 AI 系统时定制 Nvidia 硬件的必要工具，这使得转换成本更高。

与 Palantir 一样，Nvidia 的财务状况也非常优秀。财政第一季度净收入同比增长 26%，达到 188 亿美元，而自由现金流达到 261 亿美元，比去年 14.9 亿美元增长 75%。

然而，由于美国政府对向中国销售 AI 组件的限制，Nvidia 在中国的全球领导地位受到了一定影响。新闻报道显示，Nvidia 正在修订其硬件规格，以获得批准再次开始向中国销售。

即使没有中国市场，Nvidia 也准备迎接企业和政府急于建立 AI 能力的多年增长。Nvidia 首席执行官 Jensen Huang 指出：“世界各国正在认识到 AI 是基础设施的必要组成部分——就像电力和互联网一样，而 Nvidia 正处于这一深刻变革的中心。”

在 Palantir 和 Nvidia 之间做出选择

由于 Palantir 和 Nvidia 都是强大的企业，因此在它们之间做出选择是一项挑战。股票估值是可以帮助做出这一决定的一个因素。

以下是每家公司的市盈率（P/E）比率，这告诉你投资者愿意为公司过去 12 个月的每一美元收益支付多少。

数据来源：YCharts。

如图所示，Nvidia 的市盈率仅为 Palantir 的一小部分，这表明 Nvidia 的价值更高。实际上，Palantir 的市盈率在最近几个月有所上升，暗示该股票被高估。

这一关键因素使得 Nvidia 的股票成为优于 Palantir 的投资。除了估值外，Nvidia 在 AI 领域的领导地位以及其持续推动 AI 技术发展的努力，使得公司在未来几年内具备持续成功的潜力。