凯西·伍德刚刚开始寻找便宜货：她刚刚买入了两只人工智能（AI）芯片股票（提示：英伟达不在其中）

作为 Ark Invest 的首席执行官和首席投资官，Cathie Wood 可能以其对基因组学和加密货币等行业的高信念投机机会而闻名。

在人工智能（AI）方面，Ark 的许多主要持仓集中在 特斯拉 和 Palantir Technologies 等波动性较大的股票上。然而，在过去几个月中，Wood 悄然增加了她的交易所交易基金（ETFs）中的半导体股票。

让我们来探讨两只最近在 Ark 投资组合中崭露头角的 AI 芯片股票。现在是跟随 Wood 的投资动向的好时机吗？继续阅读以了解更多。

1. 超威半导体

虽然 超威半导体（AMD -0.45%）已经在 Ark 的投资组合中存在了一段时间，但该投资公司在 4 月底和 5 月的大部分时间里开始积极增加其持仓。

根据公开交易数据，Ark 在 6 月 17 日至 30 日之间增加了大约 80 万股 AMD。该持仓分布在 Ark 自主技术与机器人 ETF、Ark 下一代互联网 ETF、Ark 金融科技创新 ETF 和 Ark 创新 ETF 中。截至目前，AMD 已成为 Ark Invest 整体第 11 大持仓。

公平地说，AMD 在 Ark 的上涨也受到最近几周显著股价上涨的影响。自从 Ark 在 4 月底开始增加 AMD 持仓以来，股价大约上涨了 61%。

在我看来，AMD 最近的涨幅与公司加速的数据中心业务以及对其新 AI 加速器在下半年表现的乐观预期有关。

数据来源：YCharts。

尽管股价出现如此大幅波动，AMD 的交易价格仍约为前瞻性市盈率的 36 倍。虽然这并不算便宜，但 AMD 的股价仍在其通常的估值范围内。

我猜测，AMD 仍然被一些投资者低估，主要是由于该公司面临来自 英伟达 的巨大竞争威胁。

考虑到目前推动 AMD 股票的强劲势头，我认为暂时观望是明智的。对我而言，只要英伟达仍然是芯片行业的王者，该公司的长期前景就有些模糊。虽然在 AMD 股票中仍可能有不错的收益，但还有更合理的价格点可以建立持仓。

图片来源：Getty Images。

2. 台湾半导体制造公司

Ark 在 5 月通过增加对 台湾半导体制造公司（TSM 0.75%）的投资来补充其 AMD 的购买。该公司在 6 月又增加了超过 19 万股 TSMC。

我认为 TSMC 是在更广泛的芯片市场中最有趣的机会。与英伟达、AMD、博通 或云计算巨头不同，TSMC 并不专注于设计自己的芯片。相反，该公司提供行业领先的制造服务，将半导体设计变为现实。

这使得 TSMC 处于一个独特的位置，因为该公司将在未来几年受益于人工智能基础设施支出的增加，无论具体哪些芯片组受到最多需求。

换句话说，TSMC 的投资者无需过度分析哪家芯片公司将销售最多的图形处理单元（GPU）。相反，投资 TSMC 可以被视为对数据中心基础设施和 AI 芯片长期投资的看涨期权。

数据来源：YCharts。

尽管在 AI 革命中，TSMC 经历了一些显著的估值扩张，但该公司的前瞻性市盈率（P/E）倍数为 25 仍然合理。与 AMD 不同，我认为上升的竞争并不是投资者对 TSMC 持仓的担忧。

相反，地缘政治紧张局势与中国的关系使得 TSMC 的增长前景充满不确定性。然而，考虑到该公司在地理扩张方面的持续投资，我认为对中国的担忧被夸大了，并且可能已经反映在股票中。

正如我几周前所写，TSMC 可能是目前 AI 市场中最好的投资机会。强劲的长期趋势，加上在制造市场中的行业领先地位、强大的机构支持和合理的估值，使得 TSMC 成为长期投资者的明智选择。