Meta 对 Scale AI 的 143 亿美元投资是否为时已晚，力度不够？

在过去几年中，大型科技公司在人工智能（AI）相关投资方面毫不吝啬。尽管数十亿美元的价格标签引起了媒体的关注，但这些投资的真正价值在于其战略意图。这些交易中许多涉及与大型科技领导者的联盟，他们迅速将一系列新的 AI 驱动产品和服务整合到他们的传统生态系统中。

直到最近，Meta Platforms（META）采取了不同的策略。它选择将资本支出（capex）预算分配给定制硅芯片、开发新的可穿戴技术以及构建自己的大型语言模型（LLM）。然而，在对初创公司 Scale AI 进行巨额 143 亿美元投资后，人们不禁要问 Meta 在构建 AI 帝国方面的做法是否为时已晚。

让我们探讨一下大型科技公司近年来的一些显著 AI 交易。接下来，我将详细说明 Meta 对 Scale AI 感兴趣的基本论点，以及这笔交易时机的重要性。

Meta 是否迟到了 AI 派对？

微软 是第一家在 AI 领域取得重要进展的主要科技公司。在 2023 年初，该公司与 ChatGPT 开发者 OpenAI 达成了一项价值 100 亿美元的多年投资协议。这笔交易的战略理由是将 OpenAI 的服务整合到微软的 Azure 云平台中。

亚马逊 紧随微软的步伐。亚马逊最初投资了 40 亿美元创建一个 OpenAI 竞争对手，名为 Anthropic。与微软将 ChatGPT 整合到 Azure 生态系统类似，与 Anthropic 的合作迄今主要围绕领先的云平台亚马逊网络服务（AWS）。自几年前的首次投资以来，亚马逊现在已对 Anthropic 总共投资了 80 亿美元。

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这些交易迄今为止的结果如何？

投入大量资本用于新资产是一回事。但这些交易对大型科技公司来说到底有多大好处呢？根据微软最近的财报，Azure 和其他云服务的收入同比增长了 33%。管理层指出，这一增长的 16 个百分点（大约一半）归因于 AI 服务。

与此同时，自 2023 年 9 月亚马逊对 Anthropic 投资以来，AWS 的年收入增长率提高了 27%，同时运营收入利润率扩大了大约 9 个百分点。

尽管这一增长令人印象深刻，但投资者也应注意一些微妙的细节。首先，OpenAI 最近与 Alphabet 签署了一项新的云协议。OpenAI 还与 Oracle 在星际计划（Project Stargate）上密切合作，这是一个价值 5000 亿美元的 AI 基础设施倡议。

这些新关系可能表明 OpenAI 正在寻求超越与微软现有关系的战略机会。因此，很难预测微软对 OpenAI 的投资在未来将会有多大的增值。

此外，Anthropic 和 OpenAI 的交易主要围绕云计算服务。虽然这是 AI 叙事的关键组成部分，但与 Meta 并不完全相关或竞争——Meta 主要寻求通过社交媒体、游戏和元宇宙来实现消费者参与的货币化。

Meta 正在为未来扩展，其时机看起来相当聪明

然后是 Meta Platforms 与 Scale AI 的交易。支持这笔交易的一个支柱是，它为公司生态系统的新组成部分——Meta 超级智能实验室（MSL）铺平了道路。Scale AI 的首席执行官亚历山大·王（Alexander Wang）现在担任 MSL 的首席 AI 官。除了 Scale AI 团队外，Meta 还从 OpenAI、GitHub、Anthropic 和 Alphabet 聘请了多名技术专家和研究人员来组建 MSL 团队。

Meta 最大的收入和利润来源于其广告帝国。每天有数十亿人使用其应用程序，广告商渴望在 Meta 的用户面前展示广告。

然而，Meta 的广告模式依赖于对用户实际点击广告的预测分析。这些数据用于训练推荐模型，以便提供能够真正转化为点击和销售的广告。Scale AI 是一个数据标注平台，可以用来增强和微调 Meta 现有的广告定位技术。

尽管微软和亚马逊能够通过在 AI 初创公司领域的积极和早期举措来迅速启动各自的云业务，但我认为 Meta 在制定自己的路线图时可能更加谨慎。

在我看来，微软可能面临来自 Oracle 和 Alphabet 在云领域的竞争加剧。与此同时，投资者可能希望看到亚马逊如何计划在 AWS 之外整合 AI，以从其其他业务中获取进一步增长。

随着 Scale AI 和一系列新员工现在在 Meta 的各种应用和服务中紧密对齐，我认为该公司在增强其现有 AI 平台方面具有独特的优势，而大型科技领域的其他公司现在面临着竞争加剧，可能需要进行转型。

虽然看起来 Meta 的科技同行们正在迅速超越，但我认为该公司最近的投资和新 AI 研究实验室的创建时机恰到好处。