美银：谷歌重金押注 AI 代码 同业巨头 GitLab、JFrog 直面围剿

智通财经 APP 获悉，谷歌 (GOOGL.US) 以 24 亿美元收购人工智能 (AI) 代码生成工具公司 Windsurf 的技术授权及人才团队，这一交易或将加剧 DevSecOps 领域的竞争格局。美国银行分析指出，此举可能对 GitLab(GTLB.US) 和 JFrog(FROG.US) 等企业构成竞争压力。

“以 Windsurf 和 Cursor 为代表的 AI 代码生成工具正成为 DevSecOps 领域 (应用开发、安全防护、运维管理) 的投资焦点，” 由 Koji Ikeda 领导的美银分析师团队在周一发布的投资者报告中表示，“私营代码生成工具在用户规模与营收增长方面的快速扩张，以及生成式 AI 与智能体 AI 在该领域展现的实际效益，共同推动了这一趋势。”

分析报告特别指出，GitLab 近期已着重强调其在 AI 驱动 DevSecOps 领域的战略布局。

“面对私营代码生成工具在估值、增长及差异化方面的市场热议，加之 GitLab 决定将部分 AI 功能 (如代码建议) 免费纳入付费层级 (Premium 和 Ultimate 套餐)，我们认为市场将更加关注其代码生成工具的战略布局是否得当，” Ikeda 表示。

JFrog 同样面临巩固市场地位的新挑战。

Ikeda 补充道：“随着代码生成工具逐渐成为赢得 DevSecOps 工作流主导权的关键战场，以及 GitLab 等平台供应商计划扩展二进制存储库功能，我们认为关于 JFrog 长期行业领导地位的讨论将会升温。尽管我们的前期研究显示 JFrog 在三大头部供应商 (尤其是企业级市场) 中占据领先地位，但若二进制存储库工作流的战略价值持续提升，JFrog 可能需要采取更积极的防御策略。”

美银对 GitLab 和 JFrog 均给予 “买入” 评级，目标价分别为 72 美元和 48 美元。

值得关注的是，谷歌此次收购使得 OpenAI 此前拟议的收购计划落空——据传今年 5 月 OpenAI 曾计划以 30 亿美元收购 Windsurf。