为什么 Meta 的人工智能优势使其成为 2025 年最具潜力的广告股票
Meta Platforms 正在增强其人工智能能力，计划建设多吉瓦的数据中心，包括到 2026 年的 1 吉瓦普罗米修斯超级集群和到 2030 年的 5 吉瓦海波里昂。美国银行的分析师贾斯廷·波斯（Justin Post）维持 “买入” 评级，将价格预测从 765 美元上调至 775 美元，理由是对人工智能驱动的广告收入增长的信心。2025 年的收入预估提高至 1900 亿美元，每股收益为 26.83 美元。尽管研发费用增加，Meta 仍被视为 2025 年最佳广告股票，受益于广告领域的人工智能进步
Meta Platforms META 正在显著提升其人工智能能力，首席执行官马克·扎克伯格宣布了多个多吉瓦特数据中心的雄心勃勃计划。
这些计划包括预计到 2026 年投入运营的 1 吉瓦 (GW) Prometheus 超级集群，以及到 2030 年至少达到 5GW 计算能力的更大 Hyperion。
如此巨额的投资凸显了 Meta 对未来收入增长的强烈信心，预计这将主要由人工智能驱动的广告创新推动。
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尽管这些雄心勃勃的项目需要大量的资本和运营支出，但它们也被战略性地设计为吸引顶尖的人工智能人才，并巩固 Meta 在人工智能创新领域的领先地位。
美国银行证券 分析师贾斯廷·波斯特在周二维持了对 Meta Platforms 的买入评级，并将价格预测从 765 美元上调至 775 美元。
波斯特特别提到扎克伯格在 Threads 上的帖子，详细说明了多吉瓦特数据中心的建设，作为 Meta 对其收入轨迹信心的明确指示。
分析师承认，这项投资的庞大规模意味着未来的资本和运营支出将更高。此外，波斯特指出，扎克伯格的公告作为招聘信号，将 Meta 定位为人工智能人才和创新的首选目的地。
预计人工智能投资将在 Meta 即将召开的财报电话会议上成为主要焦点，公司可能需要展示其人工智能项目的强劲回报，以推动进一步的市盈率扩张。
最近的广告调查显示，自 4 月以来广告支出有所改善，这使得波斯特上调了他的收入预期。
这一修订反映了宏观经济条件的改善、外汇利率的有利变化以及 Meta 人工智能广告技术的进展。
热门投资机会
然而，他略微下调了其高于市场的 2026 年每股收益 (EPS) 预估，考虑到更高的人工智能相关研发支出。
波斯特修订后的预估包括对 2026 年资本支出增加 60 亿美元的预期，以及由于广泛的人工智能基础设施而导致的折旧和摊销上升。
对于 2025 年，分析师将 Meta 的收入预估上调 1% 至 1900 亿美元，每股收益上调至 26.83 美元，较之前的 26.78 美元有所上升。对于 2026 年，他将收入预估上调 1% 至 2170 亿美元，超过市场的 2130 亿美元共识，但同时将每股收益下调 1% 至 29.16 美元，相较于市场的 28.40 美元。
波斯特的价格预测上调直接与预计的人工智能驱动广告改善带来的更高增长相关。
Meta 仍然是波斯特在 2025 年的首选在线广告股票，被认为在利用人工智能驱动的广告市场份额增长和上行方面处于最佳位置。
分析师认为，Meta 的人工智能投资将通过支出自动化、个性化定位和消息服务的进步推动产品驱动的广告增长，这可能进一步激发投资者的乐观情绪，并支持更高的估值倍数。
波斯特预计第三季度收入为 470 亿美元，超过市场共识的 460 亿美元。
价格动态： META 股票在周二最后一次检查时下跌 0.33%，报 718.79 美元。
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