<p><strong>MP Materials Corp</strong> 的股票从其 52 周低点暴涨了 531%，真正的推动力出现在过去两个月。</p>
<p>在几个月的平淡交易后，该股票在 6 月和 7 月迅速上涨，受到两个主要催化剂的推动。美国国防部的一项里程碑式协议以及与 <strong>Apple Inc</strong> AAPL 超过 5 亿美元的稀土回收交易。</p>
<p><strong>相关：苹果与 MP Materials 的 5 亿美元稀土交易推动德意志银行将目标价提高三倍——分析师称催化剂已被计入</strong></p>
<p>热门投资机会</p>
<h2>一场动力十足的 531% 涨幅</h2>
<p>虽然 531% 的涨幅是相对于 2024 年 8 月的 4 年低点 10.02 美元的收益，但投资者的热情主要是最近才出现的——这要归功于 MP 被五角大楼和苹果选中，在国内稀土供应链中发挥关键作用。</p>
<p>摩根大通分析师比尔·彼得森将 MP 的目标价从 18 美元上调至 64 美元，称赞该公司的新战略定位和改善的长期盈利可见性。但尽管股价飙升，他仍维持中性评级——并不是因为故事不吸引人，而是因为他认为大部分上涨已经反映在股价中。</p>
<p>彼得森列出了 7 个关键的上涨驱动因素，这些因素可能在更长时间内推动进一步的收益。</p>
<p><strong>1. 额外的采购协议</strong></p>
<p>与战略合作伙伴的新交易可能会解锁产量可见性，并证明进一步估值扩张的合理性。</p>
<p><strong>2. NdPr 产量的上行潜力</strong></p>
<p>MP 针对苹果的新回收生产线可能会将产量提升至当前标称产能以上。</p>
<p><strong>3. 增量原料来源</strong></p>
<p>来自苹果的回收材料，以及来自 Independence 和 10X 的供应，可能增强原料的稳定性。</p>
<p><strong>4. 回收原料的成本优势</strong></p>
<p>相比传统开采材料，清洁、纯净的回收原料降低了加工成本。</p>
<p><strong>5. 扩大的中游产能</strong></p>
<p>专门的苹果生产线使 MP 的整体中游产量超过 6Ktpa 的基线。</p>
<p><strong>6. 更高的 EBITDA 底线潜力</strong></p>
<p>累积的效率可能会使 MP 的 4.1 亿美元 EBITDA 底线随着时间的推移而进一步提高。</p>
<p><strong>7. 额外的重稀土供应用于磁铁</strong></p>
<p>苹果的回收材料可能会提供铽和镝，这对 MP 的 10Ktpa 磁铁设施至关重要。</p>
<h2>长期收益，而非即时回报</h2>
<p>这些驱动因素是长期杠杆。彼得森指出，它们在 2028 年前不太可能对盈利能力产生实质性影响。短期收益可能会受到 NdPr 价格约 110 美元/公斤的限制，以及 SG&amp;A 和开发成本上升的影响。</p>
<p>MP 是一家 NdPr（钕铕）生产商，这是一种稀土材料，特别是高强度永磁体的关键组成部分。它是电动车、风力涡轮机和机器人等行业的基本原材料。</p>
<p>MP 最近的涨幅反映了战略验证。下一阶段现在取决于执行、价格顺风和新的商业胜利。</p>
<ul>
<li><strong>与 Chamath 相关的 SPAC 上市正在压制 Nvidia——华尔街对此毫无准备</strong></li>
</ul>
<p><em>照片来源：Shutterstock</em></p>

苹果

<p>MP Materials Corp 的股票从其 52 周低点上涨了 531%，这得益于美国国防部的协议以及与苹果达成的 5 亿美元稀土回收交易。摩根大通分析师比尔·彼得森将目标价从 18 美元上调至 64 美元，理由是战略定位和长期盈利可见性，同时维持中性评级。他指出了未来增长的七个上行驱动因素，包括新协议和回收产量的增加。然而，预计在 2028 年前不会出现显著的盈利影响，近期的收益可能会受到 NdPr 价格上限和成本上升的限制</p>

<p><strong>MP Materials Corp</strong> MP stock has exploded 531% from its 52-week low, with the real ignition coming in the past two months.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>MP Materials Corp</strong> 的股票从其 52 周低点暴涨了 531%，真正的推动力出现在过去两个月。</p>
</div><p>After months of muted trading, the stock went vertical in June and July, propelled by two major catalysts. A landmark U.S. Department of Defense agreement and a $500 million-plus rare earths recycling deal with <strong>Apple Inc</strong> AAPL.</p>
<div class="lb-trans"><p>在几个月的平淡交易后，该股票在 6 月和 7 月迅速上涨，受到两个主要催化剂的推动。美国国防部的一项里程碑式协议以及与 <strong>Apple Inc</strong> AAPL 超过 5 亿美元的稀土回收交易。</p>
</div><p><strong>Related: Apple’s $500 Million Rare Earth Deal With MP Materials Pushes Deutsche Bank To Triple Price Target — Analyst Says Catalyst ‘Priced In’</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>相关：苹果与 MP Materials 的 5 亿美元稀土交易推动德意志银行将目标价提高三倍——分析师称催化剂已被计入</strong></p>
</div><p>Trending Investment Opportunities</p>
<div class="lb-trans"><p>热门投资机会</p>
</div><h2>A Turbocharged 531% Power Rally</h2>
<div class="lb-trans"><h2>一场动力十足的 531% 涨幅</h2>
</div><p>While the 531% rally represents gain over August 2024’s 4-year low of $10.02, the bulk of investor enthusiasm has come recently – thanks to MP being chosen by both the Pentagon and Apple to play a pivotal role in the domestic rare earths supply chain.</p>
<div class="lb-trans"><p>虽然 531% 的涨幅是相对于 2024 年 8 月的 4 年低点 10.02 美元的收益，但投资者的热情主要是最近才出现的——这要归功于 MP 被五角大楼和苹果选中，在国内稀土供应链中发挥关键作用。</p>
</div><p>JPMorgan analyst Bill Peterson has upgraded his price target on MP from $18 to $64, crediting the company’s new strategic positioning and improved long-term earnings visibility. But despite the surge, he maintains a Neutral rating – not because the story isn't compelling, but because he believes much of the upside is already reflected in the stock price.</p>
<div class="lb-trans"><p>摩根大通分析师比尔·彼得森将 MP 的目标价从 18 美元上调至 64 美元，称赞该公司的新战略定位和改善的长期盈利可见性。但尽管股价飙升，他仍维持中性评级——并不是因为故事不吸引人，而是因为他认为大部分上涨已经反映在股价中。</p>
</div><p>Peterson outlines 7 key upside drivers that could fuel further gains over the longer term.</p>
<div class="lb-trans"><p>彼得森列出了 7 个关键的上涨驱动因素，这些因素可能在更长时间内推动进一步的收益。</p>
</div><p><strong>1. Additional offtake agreements</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>1. 额外的采购协议</strong></p>
</div><p>New deals with strategic partners could unlock volume visibility and justify further valuation expansion.</p>
<div class="lb-trans"><p>与战略合作伙伴的新交易可能会解锁产量可见性，并证明进一步估值扩张的合理性。</p>
</div><p><strong>2. Upside to NdPr output</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>2. NdPr 产量的上行潜力</strong></p>
</div><p>MP's new Apple-focused recycling line could lift output beyond current nameplate capacity.</p>
<div class="lb-trans"><p>MP 针对苹果的新回收生产线可能会将产量提升至当前标称产能以上。</p>
</div><p><strong>3. Incremental feedstock sources</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>3. 增量原料来源</strong></p>
</div><p>Recycled content from Apple, along with supply from Independence and 10X, could enhance feedstock stability.</p>
<div class="lb-trans"><p>来自苹果的回收材料，以及来自 Independence 和 10X 的供应，可能增强原料的稳定性。</p>
</div><p><strong>4. Cost advantage from recycled feedstock</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>4. 回收原料的成本优势</strong></p>
</div><p>Cleaner, purer recycled inputs reduce processing costs compared to traditional mined material.</p>
<div class="lb-trans"><p>相比传统开采材料，清洁、纯净的回收原料降低了加工成本。</p>
</div><p><strong>5. Expanded midstream capacity</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>5. 扩大的中游产能</strong></p>
</div><p>The dedicated Apple line increases MP's overall midstream throughput beyond the 6Ktpa baseline.</p>
<div class="lb-trans"><p>专门的苹果生产线使 MP 的整体中游产量超过 6Ktpa 的基线。</p>
</div><p><strong>6. Higher EBITDA floor potential</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>6. 更高的 EBITDA 底线潜力</strong></p>
</div><p>Cumulative efficiencies could push MP's $410 million EBITDA floor even higher over time.</p>
<div class="lb-trans"><p>累积的效率可能会使 MP 的 4.1 亿美元 EBITDA 底线随着时间的推移而进一步提高。</p>
</div><p><strong>7. Additional heavies supply for magnets</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>7. 额外的重稀土供应用于磁铁</strong></p>
</div><p>Apple's recycled content may contribute terbium and dysprosium, critical to MP's 10Ktpa magnet facility.</p>
<div class="lb-trans"><p>苹果的回收材料可能会提供铽和镝，这对 MP 的 10Ktpa 磁铁设施至关重要。</p>
</div><h2>Long-Term Gains, Not Immediate Payoffs</h2>
<div class="lb-trans"><h2>长期收益，而非即时回报</h2>
</div><p>These drivers are long-term levers. Peterson notes they aren't likely to materially impact profitability before 2028. Near-term gains could be potentially capped by NdPr prices being capped at around $110/kg and rising SG&amp;A and development costs.</p>
<div class="lb-trans"><p>这些驱动因素是长期杠杆。彼得森指出，它们在 2028 年前不太可能对盈利能力产生实质性影响。短期收益可能会受到 NdPr 价格约 110 美元/公斤的限制，以及 SG&amp;A 和开发成本上升的影响。</p>
</div><p>MP is a producer of NdPr (Neodymium-Praseodymium), which is a rare earth material, specifically a key component in high-strength permanent magnets. It is an essential raw material for industries like electric vehicles, wind turbines, and robotics.</p>
<div class="lb-trans"><p>MP 是一家 NdPr（钕铕）生产商，这是一种稀土材料，特别是高强度永磁体的关键组成部分。它是电动车、风力涡轮机和机器人等行业的基本原材料。</p>
</div><p>MP's recent rally reflects strategic validation. The next phase now depends on execution, pricing tailwinds, and new commercial wins.</p>
<div class="lb-trans"><p>MP 最近的涨幅反映了战略验证。下一阶段现在取决于执行、价格顺风和新的商业胜利。</p>
</div><ul>
<li><strong>Chamath‑Connected SPAC Listings Are Crushing Nvidia — Wall Street Didn’t See This Coming</strong></li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li><strong>与 Chamath 相关的 SPAC 上市正在压制 Nvidia——华尔街对此毫无准备</strong></li>
</ul>
</div><p><em>Photo: Shutterstock</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>照片来源：Shutterstock</em></p>
</div>

Apple, Pentagon Turbocharge MP's 531% Power Rally - JPMorgan Lists 7 'Upside Drivers'

- MP Materials Corp 股票自 52 周低点反弹 531%，主要受两大催化剂推动。  
- 美国国防部协议及与苹果的 5 亿美元稀土回收交易是关键因素。  
- 分析师预计长期收益可观，但短期内盈利提升有限。  

苹果公司和五角大楼推动 MP 材料股价上涨 531% - 摩根大通列出了 7 个 ‘上涨驱动因素’