贸易消息引爆风险偏好，美股新高，小盘股领涨，焦煤夜盘一度涨超 7%，黄金美债跌

在美日达成协议、美欧接近达成 15% 关税协议的消息提振下，市场对贸易摩擦的担忧大幅降温，风险情绪被点燃，标普 500、纳指再创新高，小盘股领涨。避险情绪消退下，美债收益率全线上涨，黄金跌破 3400 美元关口。国内期货夜盘，焦煤焦炭延续涨势，焦煤主力期货合约价一度接近 1200 元。

美股此前被压制的小盘股在乐观情绪下上演轧空行情并领涨大盘，而科技股则相对落后：

• 美股盘前，据央视新闻，日本与美国就关税问题达成一致，美方将向日本征收 15% 的关税，并增加进口美国大米。该协议还包括日本向美国投资 5500 亿美元的承诺。此外日本首相石破茂出面否认 “辞职传闻”。日元宽幅震荡，日本 10 年期国债收益率则升至 2008 年以来最高水平。
• 美股早盘，美日达成贸易协议，缓解市场对于关税战的担忧，风险资产走高。美股基准股指集体上涨，此前被压制的小盘股上演轧空行情、高开 0.7% 后持续上行。
• 国内期货夜盘时段，焦煤主力合约夜盘涨幅一度涨 7.25%，时段内最高达到 1193 元，随后涨幅迅速收窄至 4.5%，此前已经连续两个交易日涨停。焦炭涨 2.29%。
• 美股盘中，华尔街见闻撰文，媒体称欧美接近达成协议、美将对欧盟征 15% 关税。风险情绪被彻底点燃。标普 500 指数涨近 0.6%，道指涨超 370 点、涨逾 0.8%。
• Meme 股继续上演狂欢，不过 “新宠” 更迭快，GoPro 一度涨超 73%，甜甜圈连锁店 Krispy Kreme 盘中暴涨近 39%，而此前大涨的 Kohl’s 和 Opendoor 跳水。
• 美股午盘，白宫贸易顾问纳瓦罗置评媒体关于欧美接近达成加征 15% 关税协议的报道，称 “我根本不相信”。欧元兑美元短线转跌，但很快小幅转涨、涨破 1.1770，刷新 7 月 7 日以来高位。纳瓦罗 “泼冷水” 后，纳指涨幅短期回落，但随后继续上行，最终收涨 0.61%、收创新高。

• 美股盘后，谷歌收入超预期、提高全年资本支出，盘后股价一度涨 3.5%，随后涨幅回落至 1.80%。特斯拉二季度业绩惨淡，马斯克警告称特斯拉恐怕会面临 “好几个形势严峻的季度”，盘后股价跌超 5%。

周三美股风险偏好情绪被点燃，标普 500、纳指再创新高，小盘股领涨。谷歌收入超预期、提高全年资本支出，盘后股价一度涨 3.5%，随后涨幅回落至 1.80%。特斯拉二季度业绩惨淡，马斯克警告称特斯拉恐怕会面临 “好几个形势严峻的季度”，盘后股价跌超 5%。

美股基准股指：

• 标普 500 指数收涨 49.29 点，涨幅 0.78%，报 6358.91 点，创收盘历史新高。

• 道琼斯工业平均指数收涨 507.85 点，涨幅 1.14%，报 45010.29 点。

• 纳指收涨 127.33 点，涨幅 0.61%，报 21020.02 点，创收盘历史新高。纳斯达克 100 指数收涨 98.83 点，涨幅 0.43%，报 23162.41 点。

• 罗素 2000 指数收涨 1.53%，报 2283.13 点。

• 恐慌指数 VIX 收跌 6.79%，报 15.38。

美股行业 ETF：

• AI 板块大涨 5.02%，领涨美股各版块。医药板块涨 2.05%，工业 ETF 涨 1.77%，能源板块涨 1.60%。

（7 月 23 日 美股各行业板块 ETF）

科技七巨头：

• 美国科技股七巨头（Magnificent 7）指数涨 0.61%，报 180.95 点。

• 英伟达收涨 2.25%，Meta Platforms 涨 1.24%，亚马逊、特斯拉、微软至多涨 0.36%，苹果则收跌 0.12%，谷歌 A 跌 0.58%。

• 谷歌收入超预期、提高全年资本支出，盘后股价一度涨 3.5%，随后涨幅回落至 1.80%。特斯拉二季度业绩惨淡，马斯克警告称特斯拉恐怕会面临 “好几个形势严峻的季度”，盘后股价跌超 5%。

芯片股：

• 费城半导体指数收跌 0.02%，报 5637.79 点。

• AMD 涨 2.54%，台积电 ADR 涨 2.44%。

中概股：

• 纳斯达克金龙中国指数收涨 0.75%，报 7896.94 点。

• 热门中概股里，小马智行涨 8.08%，文远知行涨 5.38%，乐信涨 5.25%，迅雷涨 4.86%，汽车之家涨 2.90%。

其他个股：

• “特朗普关税输家” 指数涨 1.56%，报 106.43 点。

• 成分股 American Eagle 收涨 6.18%，蔻驰涨 2.75%，耐克涨 1.8%，美泰涨 1.56%，百思买涨 0.45%，美元树涨 0.13%。

• 德州仪器跌超 13%，关税冲击芯片业务，公司指引不及预期。

欧洲股市收涨将近 1.1%，德国股指收涨超 0.8%，意大利银行板块涨 2.4%，英国股指创历史新高。汽车板块涨超 3.7%，Stellantis 收涨超 9.1%，沃尔沃涨超 6.8%。

泛欧欧股：

• 欧洲 STOXX 600 指数收涨 1.08%，报 550.22 点。

• 欧元区 STOXX 50 指数跳空高开，绝大部分时间高位震荡，收涨 1.02%，报 5344.25 点。

各国股指：

• 德国 DAX 30 指数收涨 0.83%，报 24240.82 点。

• 法国 CAC 40 指数收涨 1.37%，报 7850.43 点。

• 英国富时 100 指数收涨 0.42%，报 9061.49 点，继续创收盘历史新高。

  （7 月 23 日 欧美主要股指表现）

板块和个股：

• 欧元区蓝筹股中，斯泰兰蒂斯 Stellantis 收涨 9.14%，德国大众汽车、梅赛德斯奔驰集团、Prosus、宝马、裕信银行、巴斯夫、西门子、德国邮政、法国圣戈班涨 6.16%-3.32% 紧随其后。

• 欧洲 STOXX 600 指数的所有成分股中，Temenos 收涨 23.81%，维美德涨 11.94%，Hiab 涨 10.87%，Stellantis 表现第四。

长端英债收益率涨超 8 个基点，中长期德债收益率至少涨 5 个基点，美国总统特朗普宣布与日本达成贸易协议之后，“跳空高开”，全天属于上涨状态，媒体报道称欧美接近达成 15% 关税协议之后，10 年期德债收益率从 2.6% 一线迅速拉升至 2.640% 刷新日高。

美债：

• 纽约尾盘，美国 10 年期基准国债收益率上涨 3.57 个基点，报 4.3798%，日内交投于 4.3519%-4.3957% 区间。

• 两年期美债收益率涨 4.66 个基点，报 3.88%，日内交投于 3.8355%-3.8885% 区间。

  （美国主要期限国债收益率）

欧债：

• 欧市尾盘，德国 10 年期国债收益率上涨 5.0 个基点，报 2.639%。

• 英国 10 年期国债收益率涨 6.6 个基点，报 4.635%。两年期英债收益率涨 4.0 个基点，报 3.881%。

• 法国 10 年期国债收益率涨 3.6 个基点，报 3.300%，尾盘从 3.27% 一线拉升至 3.301%。

美欧贸易消息传出后，欧元兑美元从日低涨 0.55%。美元四连跌、跌破 97 关口。

美元：

• 纽约尾盘，ICE 美元指数跌 0.19%，报 97.207 点，日内交投区间为 97.606-97.196 点。

• 彭博美元指数跌 0.24%，报 1192.96 点，日内交投区间为 1197.12-1192.81 点。

  （彭博美元指数四连跌）

非美货币：

• 纽约尾盘，欧元兑美元涨 0.16%，英镑兑美元涨 0.37%，美元兑瑞郎大致持平、全天 M 形走势。

• 商品货币对中，澳元兑美元涨 0.72%，纽元兑美元涨 0.74%，美元兑加元跌 0.07%。

日元：

• 纽约尾盘，美元兑日元跌 0.08%，报 146.52 日元，日内交投区间为 147.21-146.11 日元。

离岸人民币：

• 纽约尾盘，美元兑离岸人民币报 7.1518 元，日内整体交投于 7.1727-7.1511 元区间。

加密货币：

• 纽约尾盘，CME 比特币期货 BTC 主力合约较周二纽约尾盘跌 1.12%，报 11.8 万美元。

（比特币价格走势）

• CME 以太币期货 DCR 主力合约跌 3.81%，报 3574 美元。

原油库存大幅下降，油价深 V 反弹、最终持平于昨日收盘价。国际油价收跌 0.1%，纽约天然气跌约 5.4%。欧洲天然气价格逆转此前涨势，连续第五个交易日下跌，因充足供应缓解市场紧张情绪。

原油：

• WTI 9 月原油期货收跌 0.06 美元，跌幅 0.09%，报 65.25 美元/桶。

（WTI 原油期货深 V 反弹）

• 布伦特 9 月原油期货收跌 0.08 美元，跌幅超过 0.13%，报 68.51 美元/桶。

天然气：

• NYMEX 8 月天然气期货收跌 5.38%，报 3.0770 美元/百万英热单位。

纽约期金跌约 1.3%，一度逼近 3390 美元，纽约铜创历史新高。

黄金：

• 纽约尾盘，现货黄金下跌 1.22%，报 3389.50 美元/盎司。

（现货黄金价格跌破 3400 美元）

• COMEX 黄金期货跌 1.28%，报 3399.50 美元/盎司，日内交投于 3451.70-3390.60 美元区间。

白银：

• 纽约尾盘，现货白银跌 0.05%，报 39.2727 美元/盎司。

• COMEX 白银期货涨 0.03%，报 39.565 美元/盎司。

其他金属：

• 纽约尾盘，COMEX 铜期货涨 2.02%，报 5.8370 美元/磅，彭博数据显示，21:31（美股开盘之初）达到 5.93 美元。

• 现货铂金跌 1.94%，报 1416.74 美元/盎司；现货钯金涨 0.32%，报 1282.27 美元/盎司。