分析师解读美 AI 行动计划：基建提速、认知深化 利好英伟达等芯片巨头

智通财经 APP 获悉，据行业分析师解读，特朗普政府最新颁布的《人工智能 (AI) 行动计划》将有效促进 AI 基础设施建设，同时表明当局对半导体供应链体系已形成战略级认知。这一政策动向预计将为英伟达 (NVDA.US)、英特尔 (INTC.US) 和 AMD(AMD.US) 等芯片巨头带来实质性利好。

“我们认为，该 AI 行动计划结合中美贸易战中半导体关税政策的反复调整，表明政府正在深化对半导体供应链格局及美国产业定位的认知，” Tech Contrarians 分析团队 Tech Stock Pros 表示，“白宫旨在简化行政壁垒，这对英伟达、英特尔等企业构成显著政策利好。” 不过该团队也提醒，该计划 “短期内恐难转化为具体行动方案”。

该计划同样利好开源 AI 领域的科技企业。Seeking Alpha 分析师 Uttam Dey 表示：“如果 Meta(META.US) 和 IBM(IBM.US) 等开源领军企业的商业目标能与监管导向形成共振，将获得长期发展动能。”

计划中关于基础设施的条款预计将撬动更多 AI 资本支出。“这意味着本土投资将获加持，积极布局国内 AI 项目的企业有望规避业务审查风险，” Dey 补充道。

Tech Cache 投资研究主管 Joe Albano 表示，该计划首次为美国参与 AI 革命提供了清晰框架，使科技行业获得方向指引。

“在 AI 成为战略焦点三年多后，联邦政府终于给出明确路线图，让相关企业清晰把握业务拓展方向 (跨国合作、盟友协同等) 和资源投放重点，” Albano 表示，“我接触的多位 AI 产业专家都如释重负，他们如今不仅明确了努力方向，也认为计划中细致的政策设计有助于巩固美国 AI 领导地位。”

瑞银分析师指出，计划中提出制定 “全栈 AI 出口方案”，以防止部分国家 “转向竞争对手”，这对芯片制造商而言同样是积极信号。

以 Timothy Arcuri 为首的分析团队在研报中写道：“这对计算/GPU 供应商尤为积极，行业龙头 CEO 似乎成功说服政府放宽对华算力出口限制。”

花旗分析师 Atif Malik 则补充道：“总体而言，该计划通过松绑 AI 监管维持美国领先优势，但同时也需注意，额外的出口管制仍有可能实施。”