苹果是否正在拖累沃伦·巴菲特的投资组合？奥马哈先知的连胜纪录是否面临崩溃

传奇投资者 沃伦·巴菲特 在超越标准普尔 500 指数和广泛的股票市场指数方面有着悠久的记录。巴菲特的 伯克希尔哈撒韦公司 BRKBRK 在 2025 年落后于标准普尔 500 指数，并有可能在全年表现不佳。

发生了什么： 伯克希尔哈撒韦集团拥有众多公司，并持有大量投资组合，这些投资组合由巴菲特和已故的 查理·芒格 多年来管理。

随着巴菲特即将辞去首席执行官职务，投资组合将越来越多地转移给他的继任者 格雷格·阿贝尔。

多年来，伯克希尔哈撒韦的表现优于市场，但近年来差距缩小，这位传奇投资者的回报与标准普尔 500 指数的平均回报更为接近，后者由 SPDR S&P 500 ETF Trust SPY 跟踪。

截至 2025 年，伯克希尔哈撒韦上涨了 7.3%，落后于 SPDR S&P 500 ETF Trust 的 9.0% 涨幅。

表现不佳的原因有很多，但对伯克希尔哈撒韦的主要股票持仓及其表现的审查可能揭示出主要原因之一。以下是伯克希尔哈撒韦投资组合当前的主要持仓及其年初至今的表现。

• 苹果公司 AAPL: -12.3%
• 美国运通公司 AXP: +4.4%
• 美国银行公司 BAC: +9.4%
• 可口可乐公司 KO: +11.9%
• 雪佛龙公司 CVX: +5.5%
• 穆迪公司 MCO: +8.5%
• 西方石油公司 OXY: -10.2%
• 卡夫亨氏公司 KHC: -6.8%
• 三菱: +15.6%
• 查布公司 CB: -1.2%

在前 10 大股票持仓中，有四个的年回报为负。只有三个主要持仓的表现优于标准普尔 500 指数，而在前 10 大股票持仓中，年内表现最佳的是三菱，涨幅为 15.6%。

苹果是股票投资组合中最大的持仓，约占 21%，年初至今下跌超过 12%。这家大型科技巨头在近年来帮助提升了伯克希尔哈撒韦的表现，但在 2025 年，它可能会导致该集团表现不佳。

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重要性： 伯克希尔哈撒韦在 2024 年上涨了 27.1%，超越了去年标准普尔 500 指数的 24.1% 涨幅。在过去 20 年中，伯克希尔哈撒韦有 11 次超越标准普尔 500 指数。

然而，在过去 10 年中，回报相当，伯克希尔哈撒韦和标准普尔 500 指数各有五次胜利。

在过去 20 年中，伯克希尔哈撒韦的平均收益为 12.1%，而标准普尔 500 指数为 11.5%。

2025 年可能会使这些数字与标准普尔 500 指数更加接近，并以负面的方式结束巴菲特管理伯克希尔哈撒韦的遗产。

好消息是这仅仅是一年，投资者可能会记住巴菲特和伯克希尔在最近的表现不佳之前几十年的强劲回报。

阿贝尔和新的伯克希尔哈撒韦团队可能需要将公司持有的 347 亿美元现金投入使用，以产生强劲的回报。最近的报告显示，伯克希尔哈撒韦准备在铁路行业进行另一次投资。

2024 年 10 月，Benzinga 进行了一项民意调查，询问读者关于巴菲特的遗产。

“在 100 年后，谁将被记住为最传奇的投资者？” Benzinga 问道。

以下是结果：

• 沃伦·巴菲特: 61%
• 埃隆·马斯克: 30%
• 杰夫·贝索斯: 6%
• 马克·库班: 4%

调查发现，巴菲特在未来 100 年内最有可能被记住为传奇投资者，比例为 2 比 1。

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图像由人工智能通过 Midjourney 生成。